【摘要】近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融市場的不斷繁榮，互聯(lián)網(wǎng)對各大企業(yè)的影響越來越明顯。據(jù)了解，P2B平臺(tái)入水應(yīng)收賬款貸款，小微企業(yè)開始借機(jī)謀求“逆襲”，其具體情況如下。

　　產(chǎn)業(yè)鏈金融正從傳統(tǒng)的依附上游大企業(yè)的“信用保險(xiǎn)式”，向著完全服務(wù)中小微企業(yè)的“P2B式”前進(jìn)。

　　隨著紐交所鐘聲響起，小微企業(yè)也迎來了“逆襲”的良機(jī)。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，服務(wù)小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融，也正從傳統(tǒng)的依附上游大企業(yè)的“信用保險(xiǎn)式”，向著完全服務(wù)中小微企業(yè)的“P2B式”前進(jìn)。

　　那么，在這個(gè)“小、急、頻”的2.0時(shí)代，以保險(xiǎn)公司為代表的機(jī)構(gòu)，又應(yīng)該如何應(yīng)對？

　　P2B平臺(tái)入水應(yīng)收賬款貸款
　　9月19日，隨著紐約證券交易所的鐘聲鳴響，那個(gè)以扶持小微企業(yè)而名聲大噪的“外星人”馬云，登上了中國首富的寶座。而與此同時(shí)，千千萬萬的小微企業(yè)，也迎來了“逆襲”的良機(jī)。
　　我國小微企業(yè)的數(shù)量之大，決定了這絕對是一個(gè)充滿潛力的市場。因此，各級(jí)政府也在通過多種手段，逐步實(shí)現(xiàn)對小微企業(yè)的支持。不過，擋在小微企業(yè)面前的大山，僅依靠龍頭企業(yè)的扶持和政策的傾斜，攀登起來卻仍顯得困難重重。
　　很多地區(qū)，可供小微企業(yè)籌措資金的融資渠道不夠豐富，而大量小微企業(yè)將賒銷作為競爭手段，使企業(yè)的利潤總停留在“應(yīng)收賬款”的狀態(tài)。對于資金匱乏的小微企業(yè)來說，應(yīng)收賬款像是一把懸在半空的利劍，可能隨時(shí)會(huì)“要了企業(yè)的命”。
　　因此，近年來，通過應(yīng)收賬款來進(jìn)行貸款，也成為了小微企業(yè)融資的新渠道，而保險(xiǎn)公司也在其中起到了積極的作用。不過，應(yīng)收賬款的貸款方式，卻正“翻天覆地”地變化著。
　　應(yīng)收賬款抵押貸款的產(chǎn)業(yè)鏈金融P2B平臺(tái)樂投天下的首席執(zhí)行官楊亮在接受筆者采訪時(shí)表示，在產(chǎn)業(yè)鏈金融的1.0時(shí)代，一般為保險(xiǎn)公司、銀行等金融機(jī)構(gòu)，以產(chǎn)業(yè)鏈的核心企業(yè)為依托，將其與下游企業(yè)形成的應(yīng)收賬款加上信用保險(xiǎn)，在確保貿(mào)易背景真實(shí)后，為小微企業(yè)融資。
　　“然而，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，如樂投天下一樣的P2B平臺(tái)，還會(huì)為那些無法依附在上游大企業(yè)的小微企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款的貸款?！?br>　　平臺(tái)與垂直電商合作，將一個(gè)行業(yè)的上下游，所有的企業(yè)聯(lián)合在一起。通過對電商平臺(tái)內(nèi)真實(shí)的交易數(shù)據(jù)進(jìn)行有效評(píng)估，實(shí)現(xiàn)對小微企業(yè)的放款，有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。既滿足了小微企業(yè)的資金需求，又可以為客戶實(shí)現(xiàn)盈利。
　　在行業(yè)選擇上，平臺(tái)上線初期，會(huì)主要服務(wù)于食品、醫(yī)藥等穩(wěn)定性高、需求大的產(chǎn)業(yè)鏈。這樣既可以避免產(chǎn)能過剩導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，也可以在一開始就擁有大量的經(jīng)營數(shù)據(jù)用于風(fēng)控分析?！拔磥?，我們還會(huì)評(píng)估更多的行業(yè)，服務(wù)于更多的小微企業(yè)?！睏盍帘硎尽?br>　　那么，在新一代的產(chǎn)業(yè)鏈金融中，保險(xiǎn)公司又是如何起作用的呢？曾在某上市險(xiǎn)企工作過的楊亮表示，“在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，小微企業(yè)的貿(mào)易特點(diǎn)是‘小、急、頻’，而大型金融機(jī)構(gòu)的審核成本高，操作繁瑣。因此在2.0時(shí)代，保險(xiǎn)公司面臨著審核時(shí)間長、效率低的尷尬境地。”
　　那么，在這個(gè)充滿“顛覆”的時(shí)代，保險(xiǎn)公司應(yīng)該如何“維護(hù)”小微企業(yè)呢？

　　各地試點(diǎn)小額貸款保證保險(xiǎn)
　　小微企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)體中所占的比例雖大，但資金問題卻成了制約很多優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)發(fā)展壯大的攔路虎。而對保險(xiǎn)公司來講，這其中的市場潛力十分巨大。
　　保險(xiǎn)業(yè)的新“國十條”也正式提出了要“加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險(xiǎn)和貸款保證保險(xiǎn)，增強(qiáng)小微企業(yè)融資能力。”這無疑給險(xiǎn)企打了一劑強(qiáng)行針。
　　最近，各地紛紛推出小額貸款信用保證保險(xiǎn)的試點(diǎn)工作。據(jù)了解，近期云南省的小額貸款保證保險(xiǎn)試點(diǎn)順利推行，而此前，北京中關(guān)村、南京、重慶、上海、浙江省舟山市等地均已開始試點(diǎn)。
　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，保險(xiǎn)業(yè)通過小額貸款保證保險(xiǎn)支持8.22萬家小微企業(yè)，獲得融資564.13億元。
　　不過，雖然信用保證保險(xiǎn)對于小微企業(yè)來說十分重要，但除政府扶持的項(xiàng)目外，在推廣過程中，信用保證保險(xiǎn)可謂“命途多舛”。

　　保險(xiǎn)公司需要?jiǎng)?chuàng)新
　　從2013年財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司的年報(bào)來看，多家公司保證保險(xiǎn)的保費(fèi)收入，能排到公司保費(fèi)收入的前五名?！安贿^，小微企業(yè)的保費(fèi)貢獻(xiàn)還十分有限。”某財(cái)險(xiǎn)公司的精算師告訴筆者。
　　此前，有保監(jiān)會(huì)人士就表示，信用保險(xiǎn)的推廣難主要源于兩方面：一是小微企業(yè)信用記錄不規(guī)范，內(nèi)部管控比較薄弱，給保險(xiǎn)公司產(chǎn)品定價(jià)帶來了較大的技術(shù)障礙。某中資財(cái)險(xiǎn)公司連續(xù)兩年的年報(bào)顯示，其公司“中小企業(yè)貸款保證保險(xiǎn)”的風(fēng)險(xiǎn)邊際高達(dá)20%，高風(fēng)險(xiǎn)讓不少保險(xiǎn)公司望而卻步。
　　另一方面，很多小微企業(yè)出于降低經(jīng)營成本的考慮，傾向于降低或拒絕保險(xiǎn)支出。這同時(shí)也降低了保險(xiǎn)公司推出更多信用保險(xiǎn)產(chǎn)品的熱情。
　　“在1.0時(shí)代，某排名靠前的財(cái)險(xiǎn)公司，可以推出全額理賠的信用保證保險(xiǎn)產(chǎn)品，但是2.0時(shí)代，它卻遲遲沒有出手。”楊亮如是說。在這個(gè)服務(wù)于不依托上游龍頭企業(yè)的產(chǎn)業(yè)鏈金融2.0時(shí)代，資金雄厚的保險(xiǎn)公司，卻也苦于“難以下足”的尷尬局面。
　　上述精算師也表達(dá)了相同的觀點(diǎn)，“不依托于信用記錄較好的核心企業(yè)，推出完全服務(wù)于小微企業(yè)的信用保險(xiǎn)產(chǎn)品，不太容易?！?br>　　不過，互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，最不缺少的就是創(chuàng)新精神。首先，保險(xiǎn)公司可以與垂直電商合作，推出創(chuàng)新型的互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)產(chǎn)品。“畢竟，五年前，應(yīng)該沒有多少人能想到會(huì)有退貨運(yùn)費(fèi)險(xiǎn)的誕生?！?br>　　此外，保險(xiǎn)公司還可以與已經(jīng)有豐富經(jīng)驗(yàn)的產(chǎn)業(yè)鏈金融P2B平臺(tái)合作，共同服務(wù)于小微企業(yè)?！斑@并非是夢想?！睏盍帘硎?。
　　對保險(xiǎn)公司來講，小微企業(yè)融資是蛋糕，是（燙手的）山芋，更是責(zé)任。在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，保險(xiǎn)公司如何更好地服務(wù)于數(shù)量眾多的小微企業(yè)，還需要時(shí)間。

　　無憂保提示：綜上可知，小微企業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)鏈金融2.0時(shí)代，險(xiǎn)企創(chuàng)新助力逆襲，與此同時(shí)，各地開始試點(diǎn)小額貸款保證保險(xiǎn)。此外，要想促進(jìn)產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展，各大保險(xiǎn)公司需要不斷創(chuàng)新。