【摘要】當(dāng)今社會(huì)，保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為行業(yè)共識(shí)，而中小保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)型速度要快得多。而在轉(zhuǎn)型過程中，華夏人壽盈利壓力大，2014年有望實(shí)現(xiàn)盈利，下面是詳細(xì)情況。

　　華夏人壽今年有望實(shí)現(xiàn)盈利
　　成立于2006年年底的華夏人壽，從2009年到2013年五年連續(xù)虧損，凈虧損額分別為4.38億元、2.98億元、7.62億元、5.69億元、16.8億元，2013年虧損額甚至同比增加超過190%。
　　對(duì)此，9月24日前述高管表示，去年公司盈利狀況不佳主要是因?yàn)闃I(yè)務(wù)超預(yù)期增長(zhǎng)，而費(fèi)用基本都發(fā)生在第一年，這讓公司承受一定的壓力，但經(jīng)調(diào)整后，公司推出的產(chǎn)品多為3年、5年、10年型期繳產(chǎn)品，第一年過后業(yè)務(wù)的價(jià)值就會(huì)慢慢體現(xiàn)，利潤(rùn)也會(huì)隨之釋放。
　　此前，華夏人壽頗為倚重銀保渠道，在快速擴(kuò)大規(guī)模保費(fèi)的同時(shí)，這種“一險(xiǎn)獨(dú)大”的模式也被市場(chǎng)詬病。去年4月份保監(jiān)會(huì)的新規(guī)出臺(tái)，整個(gè)行業(yè)的銀保渠道普遍表現(xiàn)不佳，華夏人壽也未能幸免。華夏人壽2013年年報(bào)披露的分渠道原保費(fèi)收入，個(gè)人代理8.5億元，公司直銷2.9億元，銀行郵政代理23.6億元，專業(yè)經(jīng)紀(jì)代理1.5億元，其他兼業(yè)代理1.1億元，分入業(yè)務(wù)5.2億元；2012年個(gè)人代理5.9億元，公司直銷2.4億元，銀行郵政代理48.4億元，專業(yè)經(jīng)紀(jì)代理1.3億元，其他兼業(yè)代理0.8億元。其中個(gè)人代理保費(fèi)收入上漲44%，銀保渠道保費(fèi)收入下降51.2%。受渠道影響，2013年華夏人壽保費(fèi)收入有明顯下滑，從2012年的58.73億元降為42.88億元，同比降幅約27%；投資收益表現(xiàn)良好，從2012年的6.58億元上升到21.72億元，同比漲幅約230%。但值得注意的是，該公司退保金、賠付支出、手續(xù)費(fèi)及傭金支出、業(yè)務(wù)及管理費(fèi)等都有不同程度的上升。
　　盡管如此，前述高管仍表示“公司在今年有望實(shí)現(xiàn)盈利”。了解到，華夏人壽為獲得利潤(rùn)，一方面努力降低成本，一方面在業(yè)務(wù)條線上積極調(diào)整。
　　“華夏的運(yùn)營(yíng)成本在行業(yè)相同規(guī)模公司中應(yīng)該是最低的?！鼻笆龈吖苷f道，“銀保業(yè)務(wù)發(fā)展非?？欤凑毡１O(jiān)會(huì)要求從4月份開始全面轉(zhuǎn)型，在銀保中已無高現(xiàn)價(jià)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)保監(jiān)會(huì)還沒有明確要求，但我們選擇全部切死、轉(zhuǎn)彎，現(xiàn)在產(chǎn)品都在3年以上?！蓖瑫r(shí)，據(jù)前述高管介紹，在最有價(jià)值的個(gè)險(xiǎn)渠道上，公司去年及今年的成長(zhǎng)都在100%以上，核心就在于提高產(chǎn)能，且產(chǎn)能是同類型公司的兩到三倍?！斑@兩年，營(yíng)銷員隊(duì)伍數(shù)量沒有什么太大變化，就是產(chǎn)能提高。大家收入高了，就愿意做業(yè)務(wù)，進(jìn)而再提高單位產(chǎn)能，收入好了隊(duì)伍就能穩(wěn)定?！?br>　　經(jīng)華夏人壽統(tǒng)計(jì)，今年上半年公司新業(yè)務(wù)價(jià)值為1.8億元，接近2013年全年1.9億元水平，全年增速預(yù)計(jì)達(dá)到90%，同時(shí)公司內(nèi)含價(jià)值也達(dá)112億元，較2013年增長(zhǎng)近10億元。
　　面對(duì)中小險(xiǎn)企近年來發(fā)展速度的不斷加快，監(jiān)管層對(duì)其償付能力的關(guān)注度也不斷提高，華夏人壽如此快速的發(fā)展，對(duì)公司資本金的充足率無疑是一大考驗(yàn)。就在今年6月初，保監(jiān)會(huì)同意其募集10年期次級(jí)定期債務(wù)，募集規(guī)模不超過22億元人民幣。此外，公司從成立時(shí)的4億元注冊(cè)資本，前后經(jīng)過7次注資，目前資本金已達(dá)123億元。
　　“經(jīng)過測(cè)算，到年底償付能力將保持在150%以上。今年資本市場(chǎng)形勢(shì)比去年好，投資收益大概在8%以上，一定程度上彌補(bǔ)資本金，另外去年有些業(yè)務(wù)推掉之后也釋放出部分資本金。明年資本市場(chǎng)情況不好預(yù)期，為防止資本市場(chǎng)波動(dòng)，公司計(jì)劃年底或明年初還要繼續(xù)增資?！鼻笆龈吖軓?qiáng)調(diào)。

　　華夏人壽進(jìn)軍養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)
　　從上述數(shù)據(jù)不難看出，雖然華夏人壽銀保渠道保費(fèi)收入從2012年的占比82.5%降至2013年的55%，但其仍在原保費(fèi)收入中占比最高。面對(duì)銀保市場(chǎng)的艱難及公司本身的變動(dòng)，“調(diào)整”已成為華夏人壽今年的必選動(dòng)作?！叭A夏人壽今年的轉(zhuǎn)型壓力非常大，一方面是過去所依賴的銀保渠道所處的整體環(huán)境都不太好，另一方面是近幾年公司面臨的管理層不斷更換調(diào)整，這對(duì)于正在謀求持續(xù)速度增長(zhǎng)的險(xiǎn)企而言并不利。”一位接近華夏人壽的業(yè)內(nèi)人士表示。自銀保新規(guī)4月開始實(shí)施以來，華夏人壽4月銀保新單保費(fèi)收入52.7億元，環(huán)比下降34.7%，受到的沖擊較為明顯。此外，據(jù)了解，華夏人壽雖然成立時(shí)間不長(zhǎng)，但公司領(lǐng)導(dǎo)層已有不小變動(dòng)。從首任董事長(zhǎng)孟勇因涉及多項(xiàng)違規(guī)經(jīng)營(yíng)被撤后不久，原總經(jīng)理曹湛也悄然離任，后2010年10月份李飛接任董事長(zhǎng)，原太保壽險(xiǎn)副總經(jīng)理韓德于2011年接任總經(jīng)理，一年之后，韓德赴任天安人壽董事長(zhǎng)，總經(jīng)理由李飛兼任。
　　時(shí)任華夏人壽總經(jīng)理的曹湛于2010年提出“兼顧短期盈增、持續(xù)價(jià)值成長(zhǎng)”的經(jīng)營(yíng)思路，韓德上任后重新定位了公司的發(fā)展思路，提出“有價(jià)值的快速發(fā)展”戰(zhàn)略，強(qiáng)調(diào)經(jīng)營(yíng)回歸壽險(xiǎn)規(guī)律、回歸客戶導(dǎo)向。而在該公司4月底召開的論壇上重新確立了“規(guī)?，F(xiàn)行、結(jié)構(gòu)跟進(jìn)”的發(fā)展思路，并表示目前公司已基本解決規(guī)模問題，步入“結(jié)構(gòu)跟進(jìn)”的關(guān)鍵調(diào)整期。
　　隨著傳統(tǒng)業(yè)務(wù)質(zhì)量不斷提升，華夏人壽也開始探索進(jìn)軍養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)。早在2013年8月，公司聯(lián)合青島市政府、綠城集團(tuán)、北京大學(xué)第一醫(yī)院，四方計(jì)劃在青島市嶗山灣規(guī)劃建設(shè)大型國際化健康、養(yǎng)生、養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)園。據(jù)前述高管透露，青島的養(yǎng)老項(xiàng)目屬高端項(xiàng)目，但高端項(xiàng)目并不是公司今后研究的重點(diǎn)，重點(diǎn)還在于探索如何滿足中低端的客戶需求。在前述高管看來，未來在養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)上要思考能否把家政、醫(yī)療、看護(hù)、體檢整合起來，同時(shí)也要整合銷售隊(duì)伍，和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)進(jìn)行統(tǒng)一規(guī)劃。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，華夏人壽五年連續(xù)虧損，在今年有望實(shí)現(xiàn)盈利。此外，華夏人壽還將開始進(jìn)軍養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)，以使公司獲得更大的發(fā)展。