【摘要】今年以來，隨著保險公司償付能力的“告急”，保監(jiān)會對其提出了更高的要求。近日，保監(jiān)會開展保險公司償二代監(jiān)測指標定量測試，下面是詳細情況。

　　保監(jiān)會近日發(fā)布《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則第×號：流動性風險（征求意見稿第二稿）》 （以下簡稱《征求意見稿》），這是償二代體系下流動性風險監(jiān)管規(guī)則繼4月份向各保監(jiān)局和部分保險公司征求意見后，再次公開征求意見，并組織全行業(yè)開展首次現金流壓力測試和監(jiān)測指標定量測試。2008年金融危機以來，流動性風險的危害性和嚴峻性得到更加廣泛和深刻的認識。由于流動性風險無法通過計提資本要求的辦法來進行監(jiān)管和防范，因此對這一風險的管理和監(jiān)測，是償二代第二支柱定性監(jiān)管要求的重要內容。去年7月，保監(jiān)會聯(lián)合國際知名咨詢機構和業(yè)內專家成立項目組，對國際金融保險業(yè)的流動性風險管理理論和豐富實踐進行了系統(tǒng)研究，結合我國實際，反復論證和修改完善，形成了《征求意見稿》。

　　本次《征求意見稿》突出了償二代下流動性風險監(jiān)管規(guī)則的兩個鮮明特征：第一，監(jiān)管理念、框架和工具與國際標準一致。首先，采納了國際通行的流動性監(jiān)管框架，即風險管理、監(jiān)管指標、壓力測試“三位一體”。其次，借鑒國際豐富實踐，統(tǒng)一了產險公司和壽險公司的流動性監(jiān)管規(guī)則，消除了產、壽險公司之間不必要的監(jiān)管規(guī)則差異，避免集團內產、壽險之間出現監(jiān)管套利。最后，設定了流動比率、綜合流動比率、流動性覆蓋率三個國際通行、可比、有效的流動性監(jiān)管指標，對保險公司靜態(tài)和動態(tài)、遠期和近期的流動性風險進行預警監(jiān)測。

　　第二，指標口徑和參數充分體現我國實際。征求意見稿注重在借鑒國際通用指標的同時，結合我國保險業(yè)的實際進行修正和改進。例如，將“綜合流動比率”的指標口徑從“資產打折法”調整為“預期流量法”，將“30日流動性覆蓋率”調整為“90日流動性覆蓋率”，目的是使這些在成熟市場常用的監(jiān)測指標能夠在高速成長、波動性較大的新興保險市場中也能有效地發(fā)揮風險預警的作用。各項監(jiān)測指標的正常區(qū)間值也是根據保險業(yè)的實際數據測算而得，可以較好地反映行業(yè)流動性風險的特征。

　　保監(jiān)會在此次公開征求意見的同時，組織開展了我國保險業(yè)首次全行業(yè)的現金流壓力測試。此次壓力測試中，產險公司需要測試的兩個壓力情景分別是新業(yè)務保費同比下降20%和賠款現金流上升20%，壽險公司需要測試的兩個壓力情景分別是新業(yè)務保費下降20%和退保率上升200%。

　　下一步，保監(jiān)會將根據定量測試結果和各方反饋意見對《征求意見稿》及壓力測試情景進行修訂完善，今年年底前將正式發(fā)布流動性風險監(jiān)管規(guī)則。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，保監(jiān)會近日將開展保險公司償二代流動性風險監(jiān)管。在此次測試中，首次開展監(jiān)測指標定量測試，指標口徑和參數充分體現我國實際。