【摘要】近期，國(guó)務(wù)院下發(fā)的保險(xiǎn)業(yè)“新國(guó)十條”明確表示保險(xiǎn)業(yè)將積極推動(dòng)小微企業(yè)的健康發(fā)展。與此同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)明顯減少融資成本，然而，保險(xiǎn)助力小微企業(yè)融資還能走多遠(yuǎn)？

　　筆者注意到，在保險(xiǎn)“新國(guó)十條”提出要“加快發(fā)展小微企業(yè)信用保險(xiǎn)和貸款保證保險(xiǎn)，增強(qiáng)小微企業(yè)融資能力”后，近期各地有關(guān)在小額貸款業(yè)務(wù)中引入保險(xiǎn)機(jī)制的動(dòng)作不斷。不僅浙江省政府決定推動(dòng)以市為單位統(tǒng)籌開展小額貸款保證保險(xiǎn)，河北省推出科技型中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)貸款，重慶推出全國(guó)首款銀保小企業(yè)貸款產(chǎn)品，甚至上海還出現(xiàn)了國(guó)內(nèi)小貸公司引入保險(xiǎn)機(jī)制的首個(gè)案例。

　　不過，對(duì)于一直以來均處于試點(diǎn)階段的小額貸款保證保險(xiǎn)，受訪的業(yè)內(nèi)人士一致認(rèn)為，要實(shí)現(xiàn)“面”上的大范圍推廣仍不易?！氨ＷC保險(xiǎn)的發(fā)展離不開整個(gè)信用體系的建立?！币晃回?cái)險(xiǎn)公司副總對(duì)筆者表示。

　　明顯減少融資成本
　　近日，浙江省出臺(tái)了“新國(guó)十條”發(fā)布后首個(gè)省級(jí)政府貫徹落實(shí)文件，其中明確小額貸款保證保險(xiǎn)為下一步政銀保重點(diǎn)合作項(xiàng)目，并稱將在第一批舟山市定海區(qū)等22個(gè)試點(diǎn)縣（市、區(qū)）開展小額貸款保證保險(xiǎn)工作的基礎(chǔ)上，推動(dòng)以市為單位統(tǒng)籌開展小額貸款保證保險(xiǎn)。
　　據(jù)悉，小額貸款保證保險(xiǎn)是一種由政府、銀行、保險(xiǎn)多方合作，以解決中小企業(yè)抵押擔(dān)保不足的融資模式。其中銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按一定比例共擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，政府設(shè)立一定額度的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金專項(xiàng)補(bǔ)貼保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)損失，其最大特點(diǎn)是授信無抵押、無擔(dān)保。目前多地推行的小額貸款保證保險(xiǎn)的貸款金額均在300萬(wàn)元至500萬(wàn)元上下，期限一般在1年以內(nèi)。
　　保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，保險(xiǎn)業(yè)通過小額貸款保證保險(xiǎn)支持8.22萬(wàn)家小微企業(yè)獲得融資564.13億元。而在全國(guó)首創(chuàng)城鄉(xiāng)小額貸款保證保險(xiǎn)的寧波市，自2009年9月試點(diǎn)以來，已累計(jì)支持小微企業(yè)貸款4500余筆，貸款金額56.43億元，政府累計(jì)安排了2229萬(wàn)元專項(xiàng)資金用于小貸險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)損失補(bǔ)助，財(cái)政資金的杠桿作用放大了250倍。
　　“融資成本包括銀行貸款利率和保險(xiǎn)費(fèi)率，加起來多數(shù)在9%-10%左右。目前各地小額貸款政策不同，保證保險(xiǎn)的費(fèi)率還是有些差異。一般政府推動(dòng)的項(xiàng)目，保證保險(xiǎn)是2.5%左右的費(fèi)率，像寧波等地試點(diǎn)多年都是這個(gè)費(fèi)率?！北本┠池?cái)險(xiǎn)公司保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人石濤（化名）指出。而筆者了解到，在各種附加條件疊加下，目前小微企業(yè)實(shí)際融資成本在15%-20%左右。
　　并且，針對(duì)一些特殊的項(xiàng)目，不僅保險(xiǎn)費(fèi)率相對(duì)更低，還有保費(fèi)補(bǔ)貼或獎(jiǎng)勵(lì)。如河北省對(duì)科技型中小企業(yè)履約保證保險(xiǎn)的貸款利率給予優(yōu)惠，保費(fèi)費(fèi)率為企業(yè)貸款金額的2%，企業(yè)按時(shí)還本付息后，可享受保費(fèi)50%的財(cái)政專項(xiàng)補(bǔ)貼。而今年5月才剛剛落地北京中關(guān)村(000931,股吧)的小貸保證保險(xiǎn)試點(diǎn)中，保險(xiǎn)費(fèi)率和銀行利率分別為2%和7.8%，并且在貸款利息上，中關(guān)村管委會(huì)給出了銀行貸款基準(zhǔn)利率20%至45%不等的貸款貼息支持。甚至在武漢東湖高新(600133,股吧)區(qū)，基本上將企業(yè)貸款成本控制在了7.2%左右。
　　不過，針對(duì)貸款違約的風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)，在不同的開展試點(diǎn)的地區(qū)，保險(xiǎn)公司所承擔(dān)的損失比例差異較大，大致在30%至80%之間。
　　在寧波，銀行與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)按3∶7的比例分?jǐn)傎J款風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)賠付率超過一定比例后的部分由小企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金進(jìn)行補(bǔ)貼。在廣東，約定150%保險(xiǎn)賠付封頂率之內(nèi)，保險(xiǎn)公司承擔(dān)80%貸款損失，合作銀行承擔(dān)20%，保險(xiǎn)賠付達(dá)到封頂線后，由政府和合作銀行承擔(dān)或銀行單獨(dú)承擔(dān)超賠部分責(zé)任。在中關(guān)村，對(duì)年度總收入低于2000萬(wàn)元的小微企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)的分擔(dān)比例為風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金承擔(dān)50%、保險(xiǎn)公司30%、銀行20%；而年度總收入超過2000萬(wàn)元且小于1億元的小微企業(yè)，風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償資金承擔(dān)40%、保險(xiǎn)公司40%、銀行20%。

　　大面積推廣不易
　　試點(diǎn)多處開花的背后，是最高決策層在相繼釋放政策后推進(jìn)保險(xiǎn)助力小微企業(yè)融資。
　　9月18日，在保監(jiān)會(huì)和寧波市政府聯(lián)合召開的保險(xiǎn)業(yè)服務(wù)小微企業(yè)暨“寧波經(jīng)驗(yàn)”交流會(huì)上，保監(jiān)會(huì)稱將聯(lián)合有關(guān)部委共同制定《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)支持小微企業(yè)發(fā)展的若干意見》，通過政府引導(dǎo)、政策支持、市場(chǎng)運(yùn)作，形成合力支持小微企業(yè)發(fā)展。
　　“這不是僅單純涉及到保險(xiǎn)行業(yè)，具體執(zhí)行、監(jiān)管方面都需要政府、銀行的協(xié)調(diào)。”在上述財(cái)險(xiǎn)公司副總看來，各地方的財(cái)政支持，以及征信層面更大范圍內(nèi)的支持很重要，否則很難在短時(shí)間內(nèi)大面積復(fù)制試點(diǎn)的模式。
　　據(jù)了解，在試點(diǎn)地區(qū)，保險(xiǎn)公司對(duì)小微企業(yè)以往信用情況的審查需要多方配合，但在具體操作環(huán)節(jié)，卻存在保險(xiǎn)公司與銀行信息不對(duì)稱，以及缺乏小微企業(yè)征信數(shù)據(jù)支持的問題。此外，也很少有省級(jí)財(cái)政來做全局性的統(tǒng)籌安排，擔(dān)保基金一般由市、區(qū)財(cái)政負(fù)擔(dān)，而規(guī)模取決于當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)發(fā)展水平與財(cái)政實(shí)力。
　　而石濤則稱，目前銀行對(duì)小微企業(yè)貸款的不良率仍不低，保險(xiǎn)公司可能將面臨較高額度的賠付，因此他們對(duì)這類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)還是相對(duì)保守?！叭ツ昃陀匈r付率超過150%的，而且很多公司不愿承保這類險(xiǎn)種的再保險(xiǎn)，在產(chǎn)險(xiǎn)這塊算是風(fēng)險(xiǎn)較高的業(yè)務(wù)?！?br>　　筆者注意到，在寧波，有5家保險(xiǎn)公司參與，在風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)上是按照人保財(cái)險(xiǎn)47%、平安財(cái)險(xiǎn)5%、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)8%、大地保險(xiǎn)8%、太保產(chǎn)險(xiǎn)32%的比例分?jǐn)偂４送?，共保模式下還成立了風(fēng)控委員會(huì)負(fù)責(zé)制定小貸險(xiǎn)的授信實(shí)施細(xì)則，對(duì)重大疑難承保件進(jìn)行討論決定是否承保。
　　值得一提的是，除了商業(yè)銀行，今年以來，同樣涉及小額信貸市場(chǎng)的小貸公司、P2P借貸平臺(tái)也在嘗試通過引入保險(xiǎn)取代擔(dān)保。例如近日“保險(xiǎn)+小貸”第一單貸款保證保險(xiǎn)已經(jīng)落地，由上海邦信小貸及中華保險(xiǎn)上海分公司合作推出，其保費(fèi)和小貸公司的利息分別獨(dú)立收取，具體費(fèi)率根據(jù)項(xiàng)目的具體情況而定。
　　“現(xiàn)在很多P2P公司在和保險(xiǎn)公司談合作，但據(jù)我所知保險(xiǎn)公司都很謹(jǐn)慎，有的合作談了一年，甚至有保險(xiǎn)公司簽了合作協(xié)議之后又改變主意，將保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)手給另一家保險(xiǎn)公司?！北本┮患襊2P公司高管對(duì)筆者表示。
　　實(shí)際上，在石濤看來，相比銀行的小微企業(yè)貸款，小貸公司和P2P平臺(tái)的不良率肯定更高，因此如果保險(xiǎn)公司要與其合作推出保證保險(xiǎn)，如果不想賠得很慘，保費(fèi)必然就更高，并且還有諸多除外責(zé)任，而這樣的合作方式如何持續(xù)下去是個(gè)問題。“P2P公司魚龍混雜，大多數(shù)還是風(fēng)險(xiǎn)很高，我們即使嘗試也是在較窄的范圍內(nèi)，未來這塊業(yè)務(wù)不會(huì)太多?！?br>
　　無憂保提示：綜上可知，助力小微企業(yè)降低融資成本，然而，大面積推廣不易。此外，保險(xiǎn)公司在引入小額信貸緩解助小微企業(yè)融資困難需謹(jǐn)慎，而且，一定要把握好市場(chǎng)行情來入局小額信貸，切勿盲目助力小微企業(yè)融資。