【摘要】近年來，我國現(xiàn)代金融市場取得了較大的成就，而存款保險制度的建設(shè)也逐漸受到國家的重視。而推出存款保險制度，還需要注重五大問題，下面是具體內(nèi)容。

　　2008年的金融危機使得存款保險制度再次成為一個熱門的政策話題。顯性存款保險被認為是現(xiàn)代金融安全體系的重要元素。一方面，顯性存款保險制度可以為存款人提供信心，避免大規(guī)模的銀行擠兌；另一方面通過為危機時最需要流動性的消費者提供資金（保險的存款），減少了消費的波動并最終減少了GDP的大幅波動。

　　因此，這種方式得以在世界范圍內(nèi)傳播和發(fā)展。截至2013年年底，在189個國家中，共有112個國家采用明確的存款保險制度，占所有國家的59.3%。20國集團中，只有中國、沙特阿拉伯和南非沒有采用顯性存款保險制度。隨著中國經(jīng)濟和金融體系的發(fā)展，中國也在積極醞釀設(shè)立存款保險制度。

　　作為存款保險制度的后來者，我們應(yīng)該充分借鑒其他國家存款保險制度的經(jīng)驗，避免走彎路和錯路，而且存款保險制度是一個系統(tǒng)性工程，涉及立法、監(jiān)管體系建設(shè)等方方面面，所以在其他制度建設(shè)不到位的情況下，應(yīng)該謹慎推出。通過研究存款保險制度在其他國家以及在危機中的表現(xiàn)，筆者認為設(shè)立存款保險制度應(yīng)該注意以下幾點：

　　一是關(guān)于顯性和隱性存款保險制度。存款保險制度分為顯性的和隱性的。除非一個國家通過正式的立法或者規(guī)定來明確存款保險的賠付額度，否則，都被視為是隱性存款保險制度。我國目前實行的是隱性存款保險制度。如果今后我國實行顯性存款保險制度，就要嚴格執(zhí)行，允許銀行倒閉（當務(wù)之急是盡快頒布《銀行業(yè)金融機構(gòu)破產(chǎn)條例》）。不能名義上是顯性，實際上繼續(xù)推行隱性存款保險。如果顯性存款保險制度出臺之后，繼續(xù)提供隱性擔保，這樣反而會增大銀行的道德風(fēng)險，從而使得金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性進一步惡化，最終，反而增加了系統(tǒng)和儲戶的風(fēng)險，這與設(shè)立存款保險制度的初衷是相違背的。

　　二是關(guān)于存款保險制度的功能設(shè)計。銀行不同于其他工業(yè)公司，由于銀行倒閉帶來的社會福利損失太大，所以政府干預(yù)是必要的。金融危機中的美國政府以及其他國家政府的行為就是明顯的例子。銀行的特殊性是給最需要流動性的人提供流動性，所以當銀行倒閉時，人們?nèi)狈α鲃有?，從而影響總需求，進而影響GDP。所以，銀行出現(xiàn)危機時，政府可以干預(yù)，但是最好不要救助銀行，這樣會增加銀行的道德風(fēng)險，因為他們知道一旦陷入危機，政府就會施以援手。所以存款保險制度的設(shè)計最好是用來救助存款損失的人們，而不要包含救助銀行的功能。當然，制度本身可以設(shè)計含有保險基金損失或者風(fēng)險最小化的功能。

　　三是關(guān)于監(jiān)管制度的建設(shè)。存款保險體系作用的發(fā)揮可能依賴于不同的經(jīng)濟環(huán)境。存款保險制度在經(jīng)濟運行正常時的作用（道德風(fēng)險）是負面的，在經(jīng)濟波動時的作用（穩(wěn)定作用）是正面的。但是，平均來看，存款保險制度可能惡化銀行貸款方面的道德風(fēng)險問題，使得銀行體系更加脆弱。也就是說，在制度不健全的發(fā)展中國家，銀行可能傾向去利用“保險的存款”提高風(fēng)險水平，使得金融體系更加容易出現(xiàn)危機。所以監(jiān)管就變得非常重要，高質(zhì)量的監(jiān)管可以監(jiān)督經(jīng)濟運行正常時的銀行道德風(fēng)險，并在金融危機時收獲存款保險制度的穩(wěn)定作用。所以在推出存款保險制度之前，監(jiān)管體系要先健全起來。否則，存款保險制度的推出反而可能會因為銀行道德風(fēng)險程度的上升而使得金融體系的穩(wěn)定狀況進一步惡化。

　　四是關(guān)于存款保險制度對不同銀行的影響。存款保險制度的推出對不同銀行的影響可能不同。目前，業(yè)界普遍擔心存款保險制度的出臺對中小銀行不利。從國家隱性擔保變成顯性存款保險制度的角度看：可能對小銀行不利，因為國家現(xiàn)在允許銀行破產(chǎn)了，而小銀行風(fēng)險大，破產(chǎn)概率高。如此一來，儲戶對小銀行的擔心就會上升，轉(zhuǎn)而把存款都轉(zhuǎn)移到大銀行，導(dǎo)致小銀行攬儲困難。但是，從存款保險制度本身來看：現(xiàn)在有了存款保險，儲戶敢于向小銀行存款，而且由于保險限額賠付，儲戶還要從大銀行分散部分存款，這反而有助于小銀行獲得部分轉(zhuǎn)移的存款，從而得到進一步的發(fā)展。由于存款保險制度最大的好處在于事前減少了擠兌風(fēng)險，這顯然對小銀行是有利的。所以，正反兩個作用綜合來看，存款保險制度對小銀行是有利的。

　　五是關(guān)于政策的時間不一致性。2008年的金融危機中，各國的存款保險制度都進行了調(diào)整，政府擔保和隱性擔保水平都有不同程度的上升，這說明存款保險制度存在時間上的不一致性。而從總體上講，政府救助政策的實施可能產(chǎn)生負面的激勵。如果預(yù)期以后的危機中政府都會采用同樣的政策手段來增加金融體系的安全性，就會產(chǎn)生逆向的激勵。預(yù)期“救助”將再次成為在未來的危機中的解決手段使得存款保險制度的角色和有效性變的更加復(fù)雜。所以，一方面要認真的監(jiān)督、評估和報告與存款保險制度相關(guān)的財政風(fēng)險，以便在危機時實施救助，另一方面則借鑒美國的做法，通過法律的形式來減少道德風(fēng)險預(yù)期以及政策的時間不一致性。此外，救助政策實施后的去政策化可能面臨更多的困難。比如危機后通過減少賠付額度，或者提高保費以便收回部分救助資金的想法可能在政治上并不容易實現(xiàn)。

　　認為，總體來看，存款保險制度最大的好處在于事前減少了擠兌風(fēng)險，事后為消費者提供了必要的流動性，而面臨的主要的問題是道德風(fēng)險。所以，制度的設(shè)計主要是在存款保險體系的穩(wěn)定性效應(yīng)和道德風(fēng)險效應(yīng)之間尋找一個平衡。存款保險制度的推出是一個系統(tǒng)性工程，如何降低存款保險制度在經(jīng)濟運行正常時的道德風(fēng)險，并充分利用金融危機時候存款保險制度的穩(wěn)定性作用，是制度推出前應(yīng)該慎重考慮的問題。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，我國正在積極醞釀設(shè)立存款保險制度。但在，推出存款保險制度，需要注重存款保險制度的功能設(shè)計，以及監(jiān)管制度的建設(shè)等問題。