【摘要】隨著社會經(jīng)濟的迅速發(fā)展，我國理財市場逐漸發(fā)展壯大，越來越多的理財產(chǎn)品進入市場。據(jù)了解，9月資金需求達高峰，銀行理財產(chǎn)品再現(xiàn)6%以上高收益率，下面是詳細情況。

　　據(jù)統(tǒng)計，9月6日-12日，商業(yè)銀行共發(fā)售了583款人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品，有20款產(chǎn)品的預(yù)期收益率達到6%以上，占人民幣非結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品總量的3.59%。其中出現(xiàn)的超高收益品種為錦州銀行發(fā)行的“7777理財創(chuàng)富025期365天VIP客戶人民幣理財產(chǎn)品”，預(yù)期收益率6.5%，這款產(chǎn)品的投資期限為365天、投資門檻為5萬元，僅在個別地區(qū)銷售。

　　經(jīng)驗老道的投資者都會發(fā)現(xiàn)，每到6月、9月、12月的季末時點，都是理財產(chǎn)品發(fā)行量大增、收益率迅速拔高的“黃金時期”，而這又是何種緣故呢？事實上，由于目前銀行理財業(yè)務(wù)承擔著配合銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)相互轉(zhuǎn)換為主的角色，因此，理財產(chǎn)品的發(fā)行不可避免地出現(xiàn)了季度效應(yīng)。在季末、年中、年末等時點，商業(yè)銀行因受存貸比限制以及對財務(wù)報表的美化需要，又處于自身盈利目的角度，只得增加存款，擴大分母以降低存貸比。而剛剛申購或到期的理財產(chǎn)品就屬于活期存款，恰好可以滿足銀行擴大存款規(guī)模、應(yīng)對存貸比指標考核的需求。這也導(dǎo)致每逢季末，都會出現(xiàn)月末沖高、下月初回落的現(xiàn)象。

　　雖然銀監(jiān)會、財政部和央行日前聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項的通知》，要求商業(yè)銀行不得將理財產(chǎn)品的發(fā)行和到期時間集中安排在每月下旬，銀行理財市場“沖時點”效應(yīng)有望減弱。不過，仍有理財經(jīng)理表示，隨著三季度走向完結(jié)，在考核壓力以及“十一”前夕取現(xiàn)需求較大的現(xiàn)實狀況下，各大銀行在9月下半月仍會面臨一定的資金壓力。因此，預(yù)計“十一”長假前，銀行理財市場仍然會持續(xù)提升其攬儲的力度，此舉也將直接推動銀行理財產(chǎn)品在9月下旬迎來一波小高峰——無論發(fā)行量還是預(yù)期收益率，預(yù)計都會有所提升。

　　在多數(shù)投資者看來，不管銀行出于什么目的，只要能保證銀行理財產(chǎn)品的安全性，收益率當然是越高越好。而需要注意的是，部分中小銀行為了使報表更加好看，會在募集期和兌付期的時點上做文章。所有銀行理財產(chǎn)品都有一個募集期，多數(shù)都在3-7天，兌付期通常在2-3天。在募集期或兌付期時，客戶的資金只能躺在活期賬戶中，這也會形成銀行的活期存款，為存貸比考核做貢獻。但在這段時間，客戶只能拿到活期利息，無形中會攤薄收益。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，受“三節(jié)”及季末效應(yīng)影響，季末銀行理財產(chǎn)品收益率飆升。而消費者在選擇理財產(chǎn)品時，不可盲目跟風(fēng)，需要根據(jù)自身風(fēng)險偏好，選擇合適的理財產(chǎn)品。