【摘要】近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)保險(xiǎn)市場也得到較大的發(fā)展與進(jìn)步。而近期，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)保險(xiǎn)紛紛下架，服務(wù)流程等將全面升級，離開是為了更好地回來。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)保險(xiǎn)紛紛下架
　　理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品是一種弱化保障功能、強(qiáng)化收益性的理財(cái)產(chǎn)品，主要為萬能型和分紅型的壽險(xiǎn)產(chǎn)品，但一般為短期躉繳型。互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)型保險(xiǎn)的期限比較靈活，與銀行的理財(cái)產(chǎn)品類似，短的只有15 天。目前，理財(cái)型保險(xiǎn)的收入并不納入保費(fèi)收入中，而歸類到新增投資款的會(huì)計(jì)項(xiàng)下。由于此類產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化程度高、用戶需求度較高，也較容易形成規(guī)模，一些中小型的險(xiǎn)企為了提高互聯(lián)網(wǎng)保費(fèi)規(guī)模會(huì)紛紛推出該類產(chǎn)品，且在收益率廝殺激烈的情況下，用抬高產(chǎn)品收益率來吸引客戶以形成更大規(guī)模。
　　事實(shí)上，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的互聯(lián)網(wǎng)之路一直走得頗為順暢，特別是對于缺乏渠道優(yōu)勢的中小險(xiǎn)企而言，更是依靠這一渠道、這類產(chǎn)品成功突圍。2013年，天貓“雙十一購物節(jié)”，國華人壽“華瑞2號”在開賣后僅10分鐘，成交金額即破1億元?！半p十一”當(dāng)天國華人壽官方旗艦店總成交金額5.31億元，生命人壽官方旗艦店當(dāng)天共計(jì)售出1.01億元。
　　然而，目前在天貓的保險(xiǎn)旗艦店中，已經(jīng)找不到國華人壽的店鋪，而生命人壽官方旗艦店也以意外險(xiǎn)為主打產(chǎn)品。互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的春天就這樣悄然結(jié)束了嗎？
　　在理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品大規(guī)模下架之前，其未來也是被普遍看好的。中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)發(fā)布的《中國互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告（2014）》（以下簡稱《報(bào)告》）預(yù)測，2013年到2017年的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品規(guī)模保費(fèi)預(yù)計(jì)增長較為迅速，預(yù)計(jì)2014年增速達(dá)到83.9%。艾瑞咨詢則預(yù)計(jì)，2015年到2016年，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的增速會(huì)有所提高，到2017年，該類產(chǎn)品的規(guī)模保費(fèi)將達(dá)到335.2 億元，占總新增投資款的7.6%。

　　理財(cái)保險(xiǎn)高收益背后或藏低保障
　　盡管與互聯(lián)網(wǎng)渠道保費(fèi)收入第一大戶車險(xiǎn)無法相比，但理財(cái)型保險(xiǎn)依然穩(wěn)穩(wěn)占據(jù)了第二的位置?！秷?bào)告》顯示，2013年，互聯(lián)網(wǎng)渠道保費(fèi)收入貢獻(xiàn)最大的為車險(xiǎn)，占比為52.4%；其次為理財(cái)險(xiǎn)，占比為27.9%；再次為意外險(xiǎn)，占比為14.8%。相對于車險(xiǎn)和意外險(xiǎn)這兩種剛需型險(xiǎn)種，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的貢獻(xiàn)確實(shí)出人意料。而為何能達(dá)到“出人意料”的效果？則源于較高的收益率。繼“破6”、“破5”之后，包括余額寶、零錢寶、理財(cái)通等在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”們的七日年化收益率持續(xù)緩慢下行，越來越接近4%的邊緣，與此同時(shí)，國華人壽、昆侖健康保險(xiǎn)等多家保險(xiǎn)公司推出預(yù)期年化收益率達(dá)到6%的產(chǎn)品，珠江人壽更是達(dá)到了6.8%。
　　但值得注意的是，此類高收益產(chǎn)品的保障力度通常都非常弱。昆侖健康保險(xiǎn)“存樂理財(cái)保障計(jì)劃”，保單生效首年因疾病發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任，給付賬戶價(jià)值的105%，第二年底起至保險(xiǎn)期滿發(fā)生保險(xiǎn)責(zé)任，給付賬戶價(jià)值的101%，因意外傷害以及關(guān)愛護(hù)理引發(fā)保險(xiǎn)責(zé)任的，同樣如此；國華人壽“新版理財(cái)寶”，由疾病引發(fā)的身故或全殘以及意外傷害引發(fā)的身故或全殘，客戶可以獲得賬戶價(jià)值的105%。一位保險(xiǎn)專家說：“互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品其實(shí)就是萬能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)，只是通過互聯(lián)網(wǎng)渠道在銷售。由于要給到投資者5%~7%這樣高的收益，保險(xiǎn)公司很難再給出較高的保障，否則保險(xiǎn)公司會(huì)出現(xiàn)虧損?！?br>
　　信披不充分是最大風(fēng)險(xiǎn)
　　前不久，保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝就曾撰文指出，近來，部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大力發(fā)展短期險(xiǎn)和高收益的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品等理財(cái)型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，期限多為1年或2年，結(jié)算利率達(dá)到5%甚至更高，這種產(chǎn)品為追求高收益率大多配向收益高、流動(dòng)性低的另類資產(chǎn)，比如不動(dòng)產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、信托等，形成了“短錢長配”的新情況，存在較大的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
　　而對普通消費(fèi)者而言，最大的風(fēng)險(xiǎn)在于信息披露不充分。業(yè)內(nèi)人士對筆者表示，互聯(lián)網(wǎng)渠道的理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品其本身并沒有問題，但被人詬病的是將理財(cái)、保障混在一起誤導(dǎo)客戶。據(jù)報(bào)道，日前保監(jiān)會(huì)財(cái)險(xiǎn)監(jiān)管部分析梳理了互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)發(fā)展的基本情況、存在的風(fēng)險(xiǎn)與問題等，首要風(fēng)險(xiǎn)即為信息披露不充分。
　　互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要是通過消費(fèi)者自主交易完成，與傳統(tǒng)交易方式相比，缺乏面對面的交流溝通。而網(wǎng)絡(luò)銷售強(qiáng)調(diào)吸引眼球、夸張演示的營銷方式，與保險(xiǎn)產(chǎn)品嚴(yán)謹(jǐn)審慎、明示風(fēng)險(xiǎn)的銷售要求存在較大差異。全面、充分的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示就顯得尤為重要。而目前，部分第三方平臺銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品，存在信息披露不完整不充分、弱化保險(xiǎn)產(chǎn)品性質(zhì)、混同一般理財(cái)產(chǎn)品、片面夸大收益率、缺少風(fēng)險(xiǎn)提示等問題，損害了消費(fèi)者權(quán)益?！秷?bào)告》數(shù)據(jù)也顯示，第三方平臺銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品中，57.1%均為理財(cái)型，而在險(xiǎn)企官網(wǎng)、中介代理平臺理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品占比僅為6、2%、9.8%。如此看來，第三方平臺成為理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品的主戰(zhàn)場，其何時(shí)能夠再上線、是否能夠再迎春天，都與這一戰(zhàn)場息息相關(guān)。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，理財(cái)型保險(xiǎn)產(chǎn)品大范圍撤離互聯(lián)網(wǎng)已一月有余。此外，理財(cái)保險(xiǎn)高收益背后或藏低保障，而信披不充分是最大的風(fēng)險(xiǎn)。