【摘要】隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)各行各業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更加密切，保險(xiǎn)公司也開始嘗試與P2P平臺(tái)進(jìn)行接觸。但據(jù)了解，保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)合作還存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，下面是詳細(xì)情況。

　　P2P平臺(tái)與保險(xiǎn)公司雙方有意
　　2014年上半年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)報(bào)告數(shù)據(jù)顯示，截至2014年6月，我國(guó)已有1184家P2P平臺(tái)，跑路約占行業(yè)總數(shù)的11.3%，其中僅2014年上半年倒閉和跑路的平臺(tái)就有61家。
　　廣東是跑路最嚴(yán)重的省份，占22%。浙江臺(tái)州的恒金貸成立半天即攜款跑路，北京的龍華貸成立一天跑路、深圳的元一創(chuàng)投成立兩天跑路，均屬于惡意詐騙。
　　對(duì)于P2P的野蠻生長(zhǎng)，今年4月，銀監(jiān)會(huì)畫下四條監(jiān)管“紅線”，其中一條就是平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保。由于這條監(jiān)管紅線，以及擔(dān)保行業(yè)存在的十倍擔(dān)保杠桿限制，使P2P平臺(tái)開始與擔(dān)保公司漸行漸遠(yuǎn)。在這種大背景下，很多P2P公司試圖尋找與保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)合作的機(jī)會(huì)，以獲得第三方的擔(dān)保資質(zhì)。近日，某網(wǎng)貸公司高管說(shuō)：“去擔(dān)?；?，P2P首先想到的是拉保險(xiǎn)公司進(jìn)來(lái)，就是為了讓借款人和投資人放心，有保險(xiǎn)公司做擔(dān)保。陸金所之所以發(fā)展這么快，很大程度上是借助了平安擔(dān)保的信譽(yù)。”
　　同時(shí)也有保險(xiǎn)公司主動(dòng)出擊尋找P2P平臺(tái)進(jìn)行合作。“據(jù)我了解，天安財(cái)險(xiǎn)、陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)有意向和大型P2P平臺(tái)合作，提供信用保證保險(xiǎn)。”北京某保險(xiǎn)公司高管表示。盡管存在雙方均有意的情況，但是真正合作實(shí)施的并不多。注意到，64家保險(xiǎn)公司中僅有國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、民安財(cái)險(xiǎn)、大地財(cái)險(xiǎn)、浙商保險(xiǎn)、永安保險(xiǎn)、眾安在線等為數(shù)不多的幾家公司與P2P開展合作。
　　眾所周知，P2P交易的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于三方面，即P2P平臺(tái)、投資人、借款人，這三方行為都含有風(fēng)險(xiǎn)，其中以投資人面臨的風(fēng)險(xiǎn)最大。為分散風(fēng)險(xiǎn)，降低投資人風(fēng)險(xiǎn)，P2P平臺(tái)普遍引入了擔(dān)保機(jī)制，主要形式是P2P平臺(tái)與擔(dān)保公司合作，主要模式分為兩種：一是平臺(tái)自身設(shè)立擔(dān)保公司；二是與第三方擔(dān)保公司進(jìn)行業(yè)務(wù)合作。但近年來(lái)?yè)?dān)保行業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)事件不斷增多，違規(guī)經(jīng)營(yíng)、高管跑路等事件不斷見(jiàn)諸報(bào)端，擔(dān)保行業(yè)的困局日益加深。因此P2P平臺(tái)去擔(dān)?；厔?shì)引起業(yè)內(nèi)共鳴，與保險(xiǎn)公司合作成為一個(gè)新的趨勢(shì)和渠道。
　　據(jù)了解，現(xiàn)有的P2P保險(xiǎn)產(chǎn)品以保證保險(xiǎn)居多，在去擔(dān)?；谋尘跋拢ｋU(xiǎn)的主要作用不僅僅是保障風(fēng)險(xiǎn)，還可發(fā)揮擔(dān)保作用，以提高交易效率。
　　以眾安在線為例，眾安在線和P2P平臺(tái)房金所合作，消費(fèi)者買房可以在房金所借錢，由眾安保險(xiǎn)保障本息履約，眾安在線稱，這是一款保障貸款安全的信用保證，這個(gè)產(chǎn)品的被保險(xiǎn)人是投資人，眾安保險(xiǎn)為投資人的資金安全提供保險(xiǎn)保障。北京一家保險(xiǎn)公司高管透露，保險(xiǎn)公司針對(duì)P2P業(yè)務(wù)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)并沒(méi)有太大改變，“保險(xiǎn)公司會(huì)根據(jù)P2P的業(yè)務(wù)特點(diǎn)加一些條款內(nèi)容，并不會(huì)有太大的變化”。該高管介紹，針對(duì)P2P平臺(tái)頻繁跑路、倒閉的風(fēng)險(xiǎn)狀況，保險(xiǎn)公司很謹(jǐn)慎，“不會(huì)隨便做P2P業(yè)務(wù)，只跟信用特別好的平臺(tái)合作”。眾安在線透露，目前，保險(xiǎn)公司參與到P2P行業(yè)采取的風(fēng)控措施包括：對(duì)借款人的過(guò)往信用記錄進(jìn)行審核；對(duì)貸款用途及額度進(jìn)行控制，降低風(fēng)險(xiǎn)敞口；對(duì)每一區(qū)域城市的累計(jì)授信總額進(jìn)行控制，避免風(fēng)險(xiǎn)過(guò)于集中；完善及融合豐富保險(xiǎn)公司和P2P兩方現(xiàn)有的風(fēng)控模型。

　　用戶數(shù)據(jù)不足以分散風(fēng)險(xiǎn)
　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在P2P交易中，保險(xiǎn)公司除了起到擔(dān)保的作用之外，還應(yīng)該探索更多風(fēng)險(xiǎn)保障的功能。
　　今年7月，P2P平臺(tái)宜信公司與國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)北分達(dá)成合作協(xié)議，由中航信托發(fā)行信托產(chǎn)品為宜信的客戶提供貸款，國(guó)壽則為中航信托提供“金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)”，間接保障信托投資人的利益。當(dāng)時(shí)曾有觀點(diǎn)認(rèn)為這款產(chǎn)品突破了純擔(dān)保的功能，有更多可探索空間。但據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)并未完全承擔(dān)“去擔(dān)?！弊饔?，保險(xiǎn)覆蓋范圍極為有限，且超出賠付的部分仍由宜信及其關(guān)聯(lián)方負(fù)責(zé)還款，本質(zhì)仍是“平臺(tái)擔(dān)?！?。
　　“P2P平臺(tái)席卷投資人的錢財(cái)跑路、借款人逾期拖欠甚至不還款、投資人拿不到約定的收益等，每一個(gè)具體的風(fēng)險(xiǎn)需要對(duì)應(yīng)的保險(xiǎn)產(chǎn)品，不能一概而論。P2P平臺(tái)、投資人、借款人三方風(fēng)險(xiǎn)由誰(shuí)承擔(dān)、怎么定價(jià)，能獲取多少保費(fèi)、保費(fèi)能否覆蓋風(fēng)險(xiǎn)？需要精算模型和量化評(píng)估?！鄙虾Ｒ患冶ｋU(xiǎn)公司高管表示，P2P是誕生于互聯(lián)網(wǎng)的新型金融模式，針對(duì)P2P的保險(xiǎn)產(chǎn)品并不能用現(xiàn)有的產(chǎn)品簡(jiǎn)單去承保。再者，保險(xiǎn)基于大數(shù)法則，用戶越多，風(fēng)險(xiǎn)越低，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的統(tǒng)計(jì)越精確?！癙2P用戶有多少，數(shù)量能否大到可以分散風(fēng)險(xiǎn)，這些都有待觀察?！痹摳吖苷J(rèn)為。
　　根據(jù)2014年上半年互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)報(bào)告，截至6月，我國(guó)P2P平臺(tái)總數(shù)1184家，用戶合計(jì)累計(jì)為63萬(wàn)人，平均每家用戶532人，這遠(yuǎn)遠(yuǎn)談不上大數(shù)法則分散風(fēng)險(xiǎn)。
　　“P2P模式誕生于互聯(lián)網(wǎng)，誰(shuí)都不知道這些新生事物能產(chǎn)生多大影響，對(duì)我們也是一個(gè)考驗(yàn)?！鄙鲜霰ｋU(xiǎn)公司高管說(shuō)。對(duì)于引入保險(xiǎn)，上海一家P2P平臺(tái)信而富企業(yè)管理有限公司創(chuàng)始人王征宇則從成本控制的角度表達(dá)了不一樣的看法：“P2P的逾期率、風(fēng)險(xiǎn)損失率是清清楚楚可以預(yù)測(cè)的，假設(shè)P2P平臺(tái)的逾期率是2.7%，保險(xiǎn)公司也能看到2.7%這個(gè)數(shù)字，保險(xiǎn)公司承保價(jià)格會(huì)高于這個(gè)數(shù)字，對(duì)我們來(lái)說(shuō)，買保險(xiǎn)的成本要比實(shí)際承受的風(fēng)險(xiǎn)成本更高一點(diǎn)?！?br>
　　無(wú)憂保提示：通過(guò)以上描述，我們可以得知，目前已經(jīng)有多家保險(xiǎn)公司與P2P平臺(tái)開展合作。但是，保險(xiǎn)是基于大數(shù)法則大，目前P2P平臺(tái)的規(guī)模和用戶數(shù)還不足以分散風(fēng)險(xiǎn)。