【摘要】近期，我國合資保險公司的境遇引起保險行業(yè)的高度關注。近日，中國海洋石油掛牌出售?？等藟?0％股權，下面為您介紹具體情況。

　　海康人壽市場份額0.13％ 三年虧損過億
　　9月18日，從未涉及保險領域的同方股份對外發(fā)布的一則投資公告引起了市場的關注。其中稱，公司的第六屆董事會第十四次會議審議通過了《關于收購?？当ｋU 50％股權的議案》，董事會同意公司為進一步布局金融產業(yè)，收購中海油持有的?？等藟?0％股權。在此之前，中海油于9月11日在北京產權交易所公開掛牌出售?？等藟?0％股權，掛牌價格為10億元。根據中海油披露的與轉讓相關的其他條件，要求“意向受讓方應書面承諾具備支持標的企業(yè)資本需求的實力，具備持續(xù)向標的企業(yè)出資的能力，有能力為標的企業(yè)未來的發(fā)展持續(xù)補充資本，承諾在保監(jiān)會批準其成為標的企業(yè)股東后的2年內，向標的企業(yè)增資不少于人民幣3億元。意向受讓方應承諾利用自身財務資源實現對標的企業(yè)的長期資本需求”。
　　海康人壽方面表示，該條件由中海油提出，“是為了確保合資公司能夠得到雄厚財務實力并享有良好聲譽的新股東的支持”，公司對于轉讓事宜不予置評。
　　不過，對同方股份來說要收購一家保險公司，似乎顯得有點吃力。若交易成功實施，同方股份初期對?？等藟鄣馁Y金投入將超過13億元。公司年報顯示，同方股份2013年度經營活動產生的現金流量凈額為8.64億元，凈利潤為6.77億元，相當于此次對海康人壽的股權收購額度是其去年凈利潤的兩倍之多。
　　據公開資料顯示，海康人壽是由中海油投資控股有限公司和AEGON INTERNATIONAL B.V.共同出資設立的中外合資保險公司，于2003年4月3日經中國保險監(jiān)督管理委員會批準設立。?？等藟圩再Y本為18億元，主營業(yè)務包括人壽保險、健康保險和意外傷害保險以及上述業(yè)務的再保險業(yè)務。
　　與同方股份進軍保險業(yè)的決心相比，海康人壽近年來的業(yè)績卻并不盡如人意。?？等藟?013年年報中披露的財務會計信息顯示，截至2013年底，?？等藟劭傎Y產82.19億元，負債75.75億元，凈資產6.44 億元；2013年度實現營業(yè)收入10.62億元，凈利潤－9252.33萬元。
　　而其三年年報顯示，2011－2013年，?？等藟蹆H在2012年實現盈利，當年凈利潤也只有208.77萬元；2011年和2013年公司則分別虧損2115.44萬元和9252.33萬元。盡管海康人壽目前在上海市、北京市、江蘇省、山東省、浙江省、廣東省、 天津市、河北省、湖北省、福建省、四川省擁有各級分支機構 35 家，但經營地域擴張并未帶來可觀利潤。
　　除此之外，同方股份發(fā)布的對外投資公告顯示，?？?a href="http://www.kcuv.cn/shebaozhengce/1988135/">保險公司2013年度保費收入14.5億元，約占市場份額的0.13％，在全部70家壽險公司中排名39位，在全部28家外資及合資壽險公司中排名12位。市場地位優(yōu)勢并不突出。同方股份稱，若本次股權交易成功實施，公司本次取得?？当ｋU50％股權形成的長期股權投資為10億元，與公司截至2014年6月的合并財務報告資產總額439.17億元和歸屬于母公司股東凈資產105.09億元相比，分別占公司資產總額和歸屬母公司股東凈資產的2.28％和9.52％，成為公司較為重要的單項資產。
　　讓人不解的是，一面連年陷虧損的?？等藟墼庵泻Ｓ娃D手，一面有企業(yè)接受高標準投資條件欲將其納入資產。另外，早前有財經媒體報道稱，同方股份是本次轉讓的唯一競價方，這使其花10億購虧損險企的做法更加顯得撲朔，而在公告中公司僅將目的總結為“布局金融產業(yè)”。
　　不過，在業(yè)內人士看來，?？等藟鄣谋ｋU牌照或為同方股份看到的“10億”價值所在?！靶聡畻l”的政策大背景下，保險法人機構審批較為嚴格，保險牌照資源相對稀缺。更有專家認為，保險業(yè)內覺得業(yè)績難做想要跳出去的很多，但其實保險牌照仍較為稀缺，所以想借收購股權進入保險圈淘金的也不在少數。日前致電同方股份詢問其股權收購進程及目的，公司董秘辦人士僅透露，股東大會后摘牌事宜才會有進一步發(fā)展。而從?？等藟郢@悉，公司預期股權結構的變化不會影響?？等藟壅＿\作及近期的發(fā)展策略和重點，股東的變更將使得公司在未來獲得更強的增長動力。2014年是?？等藟鄢闪⒌牡谑粋€年頭，企業(yè)正處在時代潮流和自身發(fā)展的一個關鍵轉折點，董事會表示對于公司未來發(fā)展充滿信心。

　　?？等藟劢洜I亂象頻現 深陷泛鑫泥潭
　　收益狀況不佳之外，海康人壽近年來收到來自保監(jiān)會的罰單也是經常發(fā)生。2011年?？等藟凵綎|分公司，因為原營銷人員王玉紅存在與銀行存款進行簡單片面比較以及欺騙受益人等違規(guī)行為，遭到監(jiān)管部門處罰?？窃谥袊１O(jiān)會官方網站上的信息顯示，山東省保監(jiān)局以《中華人民共和國保險法》第一百一十六條第一項為認定依據，以《中華人民共和國保險法》第一百六十二條、第一百七十三條為給予行政處罰的依據，對海康人壽保險有限公司山東分公司上述違法行為，予以罰款5萬元，并對原營銷人員王玉紅予以警告。
　　2012年中國保監(jiān)會青島監(jiān)管局在現場檢查中發(fā)現?？等藟矍鄭u分公司存在財務數據不真實的違法違規(guī)行為。監(jiān)管局認為，上述違法違規(guī)行為違反了《保險法》第八十六條之規(guī)定，應當依據《保險法》第一百七十二條之規(guī)定進行處罰。最終，?？等藟矍鄭u分公司被責令改正，并被罰款3萬元。海康人壽還曾因對其承保的人身保險新型產品未按要求回訪，收到保監(jiān)會江蘇省監(jiān)管局罰款一萬元的行政處罰。業(yè)務流程、企業(yè)財務管理問題遭罰款之外，?？等藟蹖Ρ喂芾淼氖Э馗屍湟欢认萑氡ｋU中介設計的雙向騙局。2013年8月，上海泛鑫保險代理公司（下稱“泛鑫”）高管陳怡攜款跑路。媒體報道顯示，泛鑫作為第三方中介，將保險“變”成高息理財產品，依靠吸收新資金來付出高息。這一過程中，泛鑫、涉案保險公司、客戶、銀行因各自利益涉足其中，直到崩盤，近4000名客戶和300名保代人深陷其中，保險公司也因為高額返傭無法自拔。
　　?？等藟鄣?013年年度信息披露報告顯示，公司于2013年末就泛鑫事件確認對上海泛鑫保險代理有限公司其他應收款項人民幣1.6 億元，并確認相關預計負債人民幣1.6億元。同時針對上述應收款項及其他相關資產計提總額為人民幣1.74億元的壞賬準備。公司在報告中承認：“2013 年由于受泛鑫外部事件的影響，導致公司客戶投訴率、中介機構欺詐造成的財務損失、營運風險損失金額這3個指標超出了公司營運風險損失的容忍度?！贬槍Ψ忽螛I(yè)務的退保對現金流造成的壓力，?？等藟墼趫蟾嬷兄赋?，公司提前安排了高流動性資產以及匹配滿期保單的資產也相應的到期。然而?？等藟圩罱K淪為騙局受害者所暴露出的經營管理漏洞卻并未見其對應解決辦法。?？等藟郾硎?，海康人壽嚴格按照國家法律法規(guī)、監(jiān)管相關要求進行經營，內部也有一系列的風控、內控管理手段配合。對于泛鑫騙局的影響和應對措施，公司則“沒有需要公開披露的信息”。
　　與此同時，“泛鑫騙局”也觸動了保險監(jiān)管的底線。事件發(fā)生之后，今年4月，保監(jiān)會主席項俊波部署，將對以下保險專業(yè)中介機構進行重點調查：由保險公司高級管理人員、員工及其直系親屬通過控股等方式實際控制，且2013年傭金（公估費）收入的50％以上來源于該人員所在保險公司的保險專業(yè)中介機構；向上級機構繳納定額或固定比例的費用，以“承包制”、“加盟制”等形式運營的保險專業(yè)中介機構等。日前，保監(jiān)會開始推進第二輪保險中介整頓清理，并給各保監(jiān)局下發(fā)了《中國保監(jiān)會關于印發(fā)保險中介市場清理整頓第二階段工作實施方案的通知》。其中還要求對37項突出問題和風險進行復查，具體包括虛構中介業(yè)務套取資金、侵占保費、借保險名義相互借貸、自買單、銷售非保險類金融產品等問題。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，2013年海康人壽保費收入占市場份額的0.13％，三年虧損過億。此外，?？等藟鄣慕洜I亂象頻現，并深陷泛鑫泥潭。