【摘要】在我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)上，萬能險(xiǎn)越來越受到人們的青睞。而近日，新版萬能險(xiǎn)精算規(guī)定即將出爐，引起市場(chǎng)的廣泛關(guān)注，下面詳細(xì)情況。

　　萬能險(xiǎn)從5%到20%：增加保障
　　萬能險(xiǎn)在為部分險(xiǎn)企帶來可觀保費(fèi)收入的同時(shí)，其偽保險(xiǎn)特征也廣為詬病，有人說萬能險(xiǎn)就是披著保險(xiǎn)外衣的理財(cái)產(chǎn)品。不過，隨著新版萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定的出臺(tái)，這一狀況可能將得到改變?？吹?，2007年版的萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定指出，個(gè)人萬能保險(xiǎn)在保單簽發(fā)時(shí)的死亡風(fēng)險(xiǎn)保額不得低于保單賬戶價(jià)值的5%，而獨(dú)家獲得的新版萬能保險(xiǎn)精算規(guī)定，則將這一比例提高到了20%。
　　“這也就是說，如果被保險(xiǎn)人在其保單賬戶價(jià)值為20萬元時(shí)身故，按照老版規(guī)定，其身故保額不低于21萬元，而按照即將實(shí)施的新版規(guī)定，其身故保額至少不低于24萬元，二者相差3萬元?！?一家大型壽險(xiǎn)公司總精算師王雨（化名）稱，這一調(diào)整的主要目的就是增加萬能險(xiǎn)的保障屬性，避免簡(jiǎn)單地把萬能險(xiǎn)等同于普通理財(cái)產(chǎn)品。
　　自新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施后，由于沒有通過風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試，萬能險(xiǎn)在計(jì)算保費(fèi)時(shí)被歸為“保護(hù)投資款新增交費(fèi)”，而不被視作保費(fèi)收入，可見其保障成分之低。近年來，部分保險(xiǎn)公司為迅速擴(kuò)大總保費(fèi)，縮短萬能險(xiǎn)的產(chǎn)品期限、抬高預(yù)期收益率，再加上手續(xù)費(fèi)，險(xiǎn)企的資金總成本高達(dá)6%-9%，給保險(xiǎn)投資、管理及償付能力都帶來了很大壓力。
　　8月底以來，多家險(xiǎn)企的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品在天貓旗艦店和其官方網(wǎng)站同時(shí)下架，消費(fèi)者無法投保。據(jù)了解，其下架的主要原因即在互聯(lián)網(wǎng)宣傳和保險(xiǎn)銷售過程中，過分宣傳預(yù)期投資收益率，以及未充分提示投資風(fēng)險(xiǎn)等。“盡管監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的態(tài)度是能放開的盡量放開，但建立風(fēng)險(xiǎn)防范的底線思維和保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益是不能動(dòng)的。”一位接近監(jiān)管的人士表示。
　　王雨認(rèn)為，這一變化的影響將體現(xiàn)在兩方面。一方面，對(duì)保險(xiǎn)公司而言，增加萬能險(xiǎn)的保額將增加其成本。萬能險(xiǎn)的主力購(gòu)買人群在40歲到60歲之間，平均年齡在48歲上下，被保險(xiǎn)人最高可達(dá)70歲?！斑@類人群的死亡風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，增加保額會(huì)增加保險(xiǎn)公司的成本?！蓖跤瓯硎尽?br>　　另一方面，對(duì)消費(fèi)者而言，較年輕的被保險(xiǎn)人受影響較小，年齡較大的受影響較大，萬能險(xiǎn)的吸引力會(huì)大大減弱。“年齡越大，死亡風(fēng)險(xiǎn)保險(xiǎn)費(fèi)就越高，扣除這一部分再來計(jì)算投?？傎Y金的收益率就會(huì)大大下降，加上其他理財(cái)產(chǎn)品的沖擊，萬能險(xiǎn)對(duì)老年人的吸引力會(huì)大大降低。”他分析道。

　　萬能險(xiǎn)降低初始費(fèi)用：讓利消費(fèi)者
　　對(duì)比兩個(gè)版本的萬能險(xiǎn)精算規(guī)定發(fā)現(xiàn)，基本保險(xiǎn)費(fèi)初始費(fèi)用的比例沒有發(fā)生變化；期交萬能險(xiǎn)追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限由5%下調(diào)到了3%；躉交萬能險(xiǎn)初始費(fèi)用的比例進(jìn)行了下調(diào)：躉交保險(xiǎn)費(fèi)在50000元及以下部分，初始費(fèi)用上限由10%下調(diào)至5%；50000元以上部分初始費(fèi)用上限由5%下調(diào)至3%；躉交保險(xiǎn)費(fèi)保單追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用比例的上限由5%下調(diào)至3%。
　　同時(shí)，對(duì)退保費(fèi)用，新版精算規(guī)定也進(jìn)行了調(diào)整，對(duì)躉交萬能險(xiǎn)，2007年版精算規(guī)定在第一個(gè)保單年度保險(xiǎn)公司收取的退保費(fèi)用不得高于賬戶價(jià)值或部分領(lǐng)取部分對(duì)應(yīng)的保單賬戶價(jià)值的10%，新版精算規(guī)定則要求不超過5%，以后每一年度的退保費(fèi)用比例均比2007年版的規(guī)定有所下調(diào)，并且第六年及以后都不允許收取退保費(fèi)，而2007年版的規(guī)定區(qū)分有無初始費(fèi)用規(guī)定了不同的退保費(fèi)用比例?！氨M管保險(xiǎn)的保障屬性和理財(cái)屬性并不沖突，但從此次精算規(guī)定的調(diào)整來看，監(jiān)管層還是希望保險(xiǎn)不要偏離保障本質(zhì)，在保障與投資之間找到平衡，保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益，避免保險(xiǎn)消費(fèi)糾紛，也避免保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的大起大落，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)?！蹦橙谭倾y分析師表示。
　　此外，新版萬能險(xiǎn)精算規(guī)定還細(xì)化了萬能險(xiǎn)賬戶管理的要求，2007年版規(guī)定要求，保險(xiǎn)公司在同一個(gè)萬能賬戶中采用不同結(jié)算利率或不同最低保證利率時(shí)，其操作方法應(yīng)當(dāng)完備、合理，遵循公平性及一貫性原則。不過，新版規(guī)定則要求，在同一萬能單獨(dú)賬戶中不得存在不同結(jié)算利率或不同最低保證利率的萬能保單。
　　某壽險(xiǎn)公司精算部門負(fù)責(zé)人董悅（化名）還指出，從新版規(guī)定來看，保監(jiān)會(huì)“放開前端，管住后端”的思路十分明確，管住后端的關(guān)鍵就在于細(xì)化了對(duì)責(zé)任準(zhǔn)備金的規(guī)定。
　　按照新規(guī)定，保險(xiǎn)公司的責(zé)任準(zhǔn)備金由賬戶準(zhǔn)備金、最低保證利率準(zhǔn)備金和其他保單利益準(zhǔn)備金三部分構(gòu)成。通過細(xì)化準(zhǔn)備金分類，來保證結(jié)算利率與市場(chǎng)接軌且保持平衡，防止部分保險(xiǎn)公司不計(jì)成本地抬高結(jié)算利率，防止非理性價(jià)格戰(zhàn)?！耙簿褪钦f，最低保證利率越高，對(duì)保險(xiǎn)公司的責(zé)任準(zhǔn)備金要求就越高，反之越低，這也防止保險(xiǎn)公司一味宣傳高收益來進(jìn)行營(yíng)銷?！倍瓙偡Q。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，新版萬能險(xiǎn)精算規(guī)定即將出爐，個(gè)人萬能保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)保額從5%提高到20%。此外，期交萬能險(xiǎn)追加保險(xiǎn)費(fèi)的初始費(fèi)用下調(diào)，將利好消費(fèi)者。