【摘要】近年來，隨著保險業(yè)的逐漸成熟，產(chǎn)險市場的快速發(fā)展。產(chǎn)險市場開始出現(xiàn)一些發(fā)展問題，為了解決這些問題，據(jù)了解，中再產(chǎn)險舉辦了2014年度中國財產(chǎn)再保險市場研討會，具體情況如下。

　　“2014年產(chǎn)險市場的整體經(jīng)營情況保持了穩(wěn)定，同時結(jié)構(gòu)出現(xiàn)分化。產(chǎn)險行業(yè)賠付率好轉(zhuǎn)，接近最近5年的歷史低點(diǎn)；但費(fèi)用率高位運(yùn)行，成本控制正成為重點(diǎn)關(guān)注的事宜?！痹诮衲甑漠a(chǎn)險市場研討會上，中再產(chǎn)險副總經(jīng)理龐衛(wèi)做上述表示。

　　據(jù)了解，中再產(chǎn)險的行業(yè)周期研究認(rèn)為，國內(nèi)產(chǎn)險市場具有明顯的周期性特征，上一輪承保周期從2007年到達(dá)底部后，2008年開始復(fù)蘇，上升周期至2010年基本結(jié)束，由于財務(wù)表現(xiàn)滯后的原因，2011年成為財務(wù)結(jié)果最好的年份，也是本輪上升周期的拐點(diǎn)。從業(yè)務(wù)來看，2011年和2012年業(yè)務(wù)承保的賠付率、費(fèi)用率有所提升，同時受重大災(zāi)害事件等多種不確定因素的影響，行業(yè)承保利潤進(jìn)入下行通道。至2013年，行業(yè)下行趨勢持續(xù)。從實(shí)際數(shù)據(jù)看，由于臺風(fēng)菲特和海力士火災(zāi)等重大賠案的發(fā)生，行業(yè)賠付率超過預(yù)期。

　　產(chǎn)險市場周期研判
　　數(shù)據(jù)顯示，財產(chǎn)險市場在2009年-2011年以較高增幅增長，2012年-2013年增速放緩。從2014年半年數(shù)據(jù)來看，預(yù)計2014年增速將進(jìn)一步放緩。財產(chǎn)險行業(yè)的綜合成本率好轉(zhuǎn)，行業(yè)承保從虧損邊緣回調(diào)。車險穩(wěn)定增長；非車險中，傳統(tǒng)險種增長乏力，新興險種快速增長。
　　財產(chǎn)險市場賠付率近幾年呈現(xiàn)明顯上升趨勢。在市場費(fèi)率下降的同時，賠付成本上升，且重大事故和自然災(zāi)害頻發(fā)。2013年海力士火災(zāi)及菲特臺風(fēng)顯著推升賠付率，2014年將有所回落。
　　具體而言，工程險市場受宏觀經(jīng)濟(jì)政策影響明顯，2009年-2010年，隨著國家基建項目刺激政策，保費(fèi)呈現(xiàn)出高增長。2011年-2012年，隨著國家宏觀政策變化，出現(xiàn)下降趨勢。2013年，隨著城鎮(zhèn)化戰(zhàn)略的推進(jìn)，出現(xiàn)恢復(fù)性增長。2014年，增長率預(yù)計會有所下降。與此同時，工程險市場的賠付情況呈現(xiàn)較大波動性，由于工程險責(zé)任期限存在“長尾”風(fēng)險，不排除賠付率波動性在未來進(jìn)一步擴(kuò)大。
　　在貨運(yùn)險方面，受到國際貿(mào)易影響較為嚴(yán)重。2009年-2011年，在國際貿(mào)易發(fā)展推動下，貨運(yùn)險市場出現(xiàn)高速增長；2012年，隨著國際貿(mào)易冷卻，貨運(yùn)險市場增速放緩；2013年，貨運(yùn)險增速進(jìn)一步下降；2014年預(yù)計會出現(xiàn)負(fù)增長。因此，貨運(yùn)險市場的賠付率盡管略有波動，但處于相對較低的水平。
　　談到行業(yè)發(fā)展趨勢的研判，龐衛(wèi)提出，未來行業(yè)存在的機(jī)遇包括，一是國家全面深化改革啟動，推動宏觀經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快增長，為保險業(yè)發(fā)展提供了堅實(shí)基礎(chǔ)；二是保險“新國十條”發(fā)布，行業(yè)頂層設(shè)計為保險行業(yè)未來發(fā)展指明了方向、帶來了機(jī)遇；三是國家對保險在國家災(zāi)害管理、創(chuàng)新惠農(nóng)支農(nóng)以及支持中國企業(yè)“走出去”等方面的新要求，有效拓寬了行業(yè)成長空間；四是移動互聯(lián)和大數(shù)據(jù)等新興科技加速行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。
　　而行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)在于，首先，保險業(yè)在人才、技術(shù)、數(shù)據(jù)和創(chuàng)新等方面的能力與“新國十條”需求間存在差距；其次，互聯(lián)網(wǎng)保險對傳統(tǒng)保險業(yè)態(tài)產(chǎn)生沖擊，使得行業(yè)經(jīng)營模式面臨調(diào)整；此外，車險費(fèi)率市場化改革，也將加大行業(yè)經(jīng)營業(yè)績的不確定性；值得注意的還有，巨災(zāi)風(fēng)險累積快速增長，極端自然災(zāi)害頻發(fā)也將帶來系統(tǒng)性的承保風(fēng)險。
　　龐衛(wèi)特別表示，“償二代”實(shí)施，保險公司償付能力管理和經(jīng)營管理都將進(jìn)行全面的適應(yīng)性轉(zhuǎn)型。

　　再保險定位有所轉(zhuǎn)變
　　“償二代”是第二代償付能力監(jiān)管制度體系的簡稱。談到這一目前廣受行業(yè)內(nèi)外關(guān)注的建設(shè)項目，保監(jiān)會財務(wù)會計部監(jiān)管二處處長關(guān)凌介紹道，“償二代”在再保險方面的相關(guān)監(jiān)管規(guī)定，首次覆蓋巨災(zāi)損失的最低資本金要求，其基本理念與全球領(lǐng)先的監(jiān)管要求相一致，巨災(zāi)風(fēng)險最低資本計量也考慮了巨災(zāi)超賠再保險的影響，
　　因此，再保險在“償二代”下的定位將有所轉(zhuǎn)變：一是再保險經(jīng)營專業(yè)化。資本需求對風(fēng)險更加敏感，精細(xì)的風(fēng)險管理模型能幫助再保險公司提高資本運(yùn)用效率，再保險分入業(yè)務(wù)將更多由再保險公司承接，直保公司將更專注于直接保險業(yè)務(wù)而不是再保險分入業(yè)務(wù)。二是風(fēng)險分出尾部化——超賠合約能有效降低尾部風(fēng)險，特別是巨災(zāi)風(fēng)險，相應(yīng)降低巨災(zāi)風(fēng)險資本要求，在“償二代”政策框架下，超賠再保險業(yè)務(wù)在再保險的占比將提高。三是境內(nèi)風(fēng)險分保全球化，“償二代”鼓勵再保險公司轉(zhuǎn)分保到境外，通過全球再保險市場分散風(fēng)險。
　　關(guān)凌強(qiáng)調(diào)，保監(jiān)會對于“償二代”建設(shè)高度重視，專門成立了第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組，保監(jiān)會主席項俊波親任組長，副主席陳文輝任副組長，保監(jiān)會9個相關(guān)部門為成員部門。
　　從時間進(jìn)度上看，2012年4月發(fā)布建設(shè)規(guī)劃，并啟動第一批次項目組。2013年5月，發(fā)布《中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系整體框架》，完成頂層設(shè)計。8月，第二批次項目組啟動。
　　2014年3月底，已完成產(chǎn)險公司主干技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。4月，開展了財險公司第一輪行業(yè)測試。6月底，形成產(chǎn)險“償二代”技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。7月，開展了壽險公司第一輪方案測試。12月，將形成“償二代”全部技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

　　“償二代”的三支柱框架
　　關(guān)凌介紹，“償二代”的基本原則為，以我國國情為基礎(chǔ)，與國際監(jiān)管規(guī)則接軌，以風(fēng)險為導(dǎo)向?！皟敹钡闹贫忍卣?，首先表現(xiàn)為統(tǒng)一監(jiān)管，即全國統(tǒng)一的監(jiān)管主體和監(jiān)管政策。其次表現(xiàn)為新興市場的特征，即更加注重資本成本和資本使用效益，更加注重定性監(jiān)管，更加注重市場適應(yīng)性和動態(tài)性，更加注重執(zhí)行力和約束力、可操作性和執(zhí)行效果。另外還表現(xiàn)為風(fēng)險導(dǎo)向兼顧價值。
　　而監(jiān)管要素主要就是三支柱——第一支柱是定量資本要求，監(jiān)管工具主要包括量化資本要求、實(shí)際資本評估標(biāo)準(zhǔn)、資本分級、償付能力壓力測試等。其中的可量化風(fēng)險包括保險風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、宏觀審慎監(jiān)管資本要求、調(diào)控性資本要求。實(shí)際資本評估是資產(chǎn)評估標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)和負(fù)債評估標(biāo)準(zhǔn)和認(rèn)可標(biāo)準(zhǔn)，壓力測試指的是基本情景和各種不利情景下的償付能力測試。
　　關(guān)凌強(qiáng)調(diào)，對不滿足定量資本要求的保險公司，將采取監(jiān)管干預(yù)措施。
　　第二支柱是定性監(jiān)管要求，主要是對難以量化風(fēng)險和風(fēng)險管理能力的定性評價，監(jiān)管工具包括風(fēng)險綜合評級、風(fēng)險管理要求與評估、監(jiān)管檢查與分析等。定性監(jiān)管要求中難量化的風(fēng)險主要有操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險、流動性風(fēng)險。
　　第三支柱是市場約束機(jī)制，監(jiān)管工具主要包括保險公司公開信息披露、監(jiān)管機(jī)構(gòu)公開信息披露、信用評級機(jī)構(gòu)管理。保險公司信息披露主要是定期公開披露、日常公開披露?！皟敹弊⒅嘏嘤鸵龑?dǎo)市場力量，通過信用評級約束公司償付能力，同時發(fā)揮證券分析師對保險公司價值評估的作用，且通過公眾、媒體、輿論等，及時發(fā)現(xiàn)公司風(fēng)險和問題。
　　據(jù)了解，2014年4月已開展產(chǎn)險公司“償二代”第一輪行業(yè)定量測試，并分析測試結(jié)果，完成了“償二代”產(chǎn)險監(jiān)管規(guī)則修改稿。7月，開展產(chǎn)險公司“償二代”第二輪行業(yè)定量測試。
　　產(chǎn)險公司第二輪測試總體結(jié)果顯示，“償二代”校準(zhǔn)測試相比“償一代”，行業(yè)償付能力狀況總體穩(wěn)定。行業(yè)償付能力充足率與“償一代”下的行業(yè)充足率基本相當(dāng)，同時，不同風(fēng)險的公司在“償二代”下充足率分化明顯，切實(shí)體現(xiàn)了風(fēng)險導(dǎo)向的原則。

　　無憂保提示：綜上可知，再保險定位有所轉(zhuǎn)變，“償二代”促推產(chǎn)險適應(yīng)性轉(zhuǎn)型，搭建三支柱框架。此外，財產(chǎn)險市場賠付成本在不斷上漲，保險公司們應(yīng)當(dāng)采取一些措施來降低賠付成本。