【摘要】為了搶占保險市場份額，不少保險公司紛紛創(chuàng)新保險產品，推出各種理財類保險。但是，不規(guī)范的產品創(chuàng)新，不僅增加了保險公司的投資風險，還損害了消費者的合法權益。據了解，人保壽險傳統(tǒng)型保險大逆轉，份額出現(xiàn)暴增。

　　人保壽險傳統(tǒng)型保險大逆轉
　　人保集團于上周五在港交所出年中答卷，實現(xiàn)凈利66.14億元，同比下降12.3%，且集團面臨滿期給付的高峰，給付及賠付總額1345.96億元，同比增長39.44%。
　　中報顯示，按原保費統(tǒng)計，人保壽險上半年保費達到580.19億元，與去年同期的377.31億元增長53.77%。其中，傳統(tǒng)型保險可謂實現(xiàn)大逆轉，同比分別增長1553.6%，達到468.25億元。而偏重理財型的分紅型保險保費則疾速下滑，從2013年上半年的335.43億元下滑71.3%至96.26億元。此外，萬能險依舊保持在0.41億元；意外傷害和短期健康險同比增長16.12%至15.27億元。從保費收入占比來看，人保壽險的傳統(tǒng)型保險在壽險保費占比中，也由之前的7.5%躍升至80.7%；而與之相比，原保費獨領風騷的分紅險則由88.9%的占比猛然下滑至16.6%。如此大的反差讓人不禁咋舌，半年發(fā)展變化如此之大是如何做到的。

　　監(jiān)管新政倒逼改革
　　人保集團中報顯示，壽險業(yè)務的給付及賠付總額由2013年上半年的404.66億元增長51.3%至612.17億元。人保集團對此解釋是，保費收入增長帶動準備金提取增加以及保單到期滿期給付增加所致。隨著保險業(yè)市場化推進，各家保險公司對產品開發(fā)和銷售擁有了更大的自主權，而這也給一些并不理性的險企提供了投機的機會。去年，各壽險公司紛紛推出保障期限不足五年，而預期收益率不斷推高甚至一度達到7%的理財型保險產品?！霸趬垭U行業(yè)，這樣的產品推出需要消耗大量的資本金，且對保險公司的投資能力提出了更高的要求。”一位保險專家分析，這就是行業(yè)內所謂的高現(xiàn)金價值產品。因此，今年2月保監(jiān)會下發(fā)新政規(guī)范高現(xiàn)金價值產品的銷售。據介紹，高現(xiàn)金價值產品是指第二保單年度末保單現(xiàn)金價值與累計生存保險金之和超過累計所繳保費，且預期該產品60%以上的保單存續(xù)時間不滿三年的產品。
　　盡管上述新政并沒有叫停高現(xiàn)金價值產品銷售，但通過設定硬指標為此降溫，如保險公司償付能力充足率低于150%時，應立即停止銷售此類產品；今年起，險企此類產品年度保費收入應控制在公司資本金的2倍以內；對于此前超出這一指標的，設下了五年過渡期，而側重理財型保險的銀保渠道則縮減銷售。而這也是人保集團壽險業(yè)務疾速轉向的政策性原因，也是根本原因。中央財經大學保險學院院長郝演蘇表示，保險公司之所以愿意推出這類產品是因為它可以迅速擴大公司的現(xiàn)金流和相關的資金規(guī)模，但是隨之而來的是，它的風險也非常大，包括退保風險和兌付風險。

　　險企回歸保險本質
　　對于壽險公司而言，短時間內支付大量的滿期金和退保額，必將打亂經營節(jié)奏。面對監(jiān)管的高壓，上半年險企不約而同做出調整產品結構的策略，只是轉變的幅度遠不及人保壽險。
　　除了人保壽險外，昨日太保集團發(fā)布中報也顯示，旗下壽險業(yè)務也正在回歸保障，傳統(tǒng)型壽險為142.08億元，較去年同期的84.08億元，增長69%，而分紅型保險與萬能型保險則雙雙下滑，較去年同期分別下滑5.3%和24.1%至424.77億元和22億元。此前，中國平安中報就顯示，加大期繳壽險業(yè)務銷售，傳統(tǒng)壽險130.6億元，同比增加77.5億元。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，人保壽險重心疾轉，傳統(tǒng)型保險的份額暴增。此外，監(jiān)管新政倒逼保險公司改革，而各保險公司的部分保險產品也逐漸回歸保險本質。