【摘要】隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，保險行業(yè)的發(fā)展水平顯著提升，行業(yè)整體實(shí)力得到大幅度進(jìn)步。但據(jù)了解，近期民生人壽連收罰單，陷償付能力漩渦，下面是詳細(xì)情況。

　　民生人壽罰單不斷
　　8月11日，北京保監(jiān)局發(fā)布一份行政處罰決定書顯示，2013年3月21日至2013年4月26日，北京保監(jiān)局對民生人壽北分進(jìn)行了現(xiàn)場檢查，發(fā)現(xiàn)民生人壽北分某營業(yè)部銷售人員在產(chǎn)品演示時未提示紅利的不確定性，對投保人構(gòu)成欺騙；公司承保的三張團(tuán)體保單未按規(guī)定使用備案保險費(fèi)率，涉及保費(fèi)27.99萬元；同時因未如實(shí)記錄保險業(yè)務(wù)事項(xiàng)，導(dǎo)致公司個險和團(tuán)險業(yè)務(wù)、財務(wù)相關(guān)記錄不真實(shí)。北京保監(jiān)局對民生人壽北分處以罰款50萬元的行政處罰，并對涉事公司主要負(fù)責(zé)人處以5萬元罰款。
　　這是民生人壽收到的多張罰單之一，違規(guī)頻繁的民生人壽已成業(yè)內(nèi)戲稱的“罰單王”。據(jù)中金在線統(tǒng)計，民生人壽于5月份及6月份集中收到來自各地保監(jiān)局的罰單多達(dá)24張，成為今年上半年收到罰單最多的壽險公司。7月28日，民生人壽在2012年到2013年上半年期間因提交虛假報告、財務(wù)數(shù)據(jù)造假、債券回購融入資金的使用違反監(jiān)管規(guī)定、未按規(guī)定進(jìn)行電話回訪、高級管理人員未取得任職資格核準(zhǔn)即履行職務(wù)等多項(xiàng)違規(guī)行為，被保監(jiān)會罰款41萬元，并對三位負(fù)責(zé)人罰款共計5萬元。
　　一位業(yè)內(nèi)人士說，北京保監(jiān)局對于民生人壽的處罰，以及保監(jiān)會對于未按規(guī)定進(jìn)行電話回訪等的處罰，基本都屬于業(yè)務(wù)承保上的問題，這說明民生人壽對銷售人員業(yè)務(wù)培訓(xùn)不到位、業(yè)務(wù)管理不規(guī)范、監(jiān)控不嚴(yán)格。民生人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，去年監(jiān)管層對公司進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)了一些問題，當(dāng)時公司就已經(jīng)進(jìn)行了整改。但是對于下一步如何改進(jìn)，風(fēng)控如何加強(qiáng)等問題，截至筆者發(fā)稿時，尚未接到回復(fù)。

　　民生人壽保費(fèi)收入出現(xiàn)下滑
　　資料顯示，民生人壽成立于2003年，由全國工商聯(lián)牽頭、21家企業(yè)發(fā)起設(shè)立，注冊資本金為8.3億元，是國內(nèi)第一家民營保險公司。入行11年，業(yè)界對民生人壽的評價一直不錯，經(jīng)常伴以“低調(diào)”、“中規(guī)中矩”等詞語。盡管罰單不斷，但民生人壽的盈利能力并不差。根據(jù)北交所披露，民生人壽2013年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入95.54億元，凈利潤為1.39億元。今年上半年公司實(shí)現(xiàn)營收51.63億元、凈利潤1.07億元。
　　一位保險公司內(nèi)部人士介紹，看一家保險公司經(jīng)營得好不好，一看保費(fèi)規(guī)模有沒有增長，二看利潤效益怎么樣。而經(jīng)營管理上存在風(fēng)險主要是業(yè)務(wù)做得不好，發(fā)展慢，保費(fèi)下降是表現(xiàn)之一。保費(fèi)規(guī)模下降，即使有盈利也是不行。規(guī)模不行，效益也保不住，最后也是會下降。民生人壽年報顯示，其2013年獲得保險業(yè)務(wù)收入76.78億元，較2012年89.06億元的保險業(yè)務(wù)收入下降13.8%，這已是該公司連續(xù)第二年保費(fèi)收入下滑。

　　民生人壽面臨償付能力壓力
　　通過對民生人壽違規(guī)處罰的分析，上述業(yè)內(nèi)人士總結(jié)，民生人壽主要存在三個問題，業(yè)務(wù)銷售問題、財務(wù)問題、償付能力問題。其中償付能力問題最為嚴(yán)重。
　　根據(jù)《保險公司償付能力管理規(guī)定》，償付能力在150%以上的為正常公司。年報顯示，民生人壽2011年、2012年、2013年償付能力充足率分別為152%、251%、213%。
　　保監(jiān)會在處罰中指出，償付能力報告存在錯誤。保監(jiān)會稱，民生人壽償付能力報告認(rèn)可資產(chǎn)計算不準(zhǔn)確，對企業(yè)債券未區(qū)分有無擔(dān)保均按照100%確認(rèn)為認(rèn)可資產(chǎn)；將賬齡超過一年的應(yīng)收保費(fèi)全額確認(rèn)為認(rèn)可資產(chǎn)；將分支機(jī)構(gòu)籌備組發(fā)生的工資費(fèi)用計入其他應(yīng)收款，并按照80%的比例確認(rèn)為認(rèn)可資產(chǎn)等，導(dǎo)致2012年和2013年前兩個季度虛增認(rèn)可資產(chǎn)。
　　上述保險公司內(nèi)部人士表示，民企在償付能力監(jiān)管面前很有壓力。因?yàn)楸ｋU盈利低，而且屬于資本消耗型，隨著規(guī)模增長，需要不斷地增資擴(kuò)股。要么就是上市融資，要么就是股東增加注入資本。而上市門檻相對較高，且時間比較漫長，目前A股上市的保險公司只有4家。
　　從股東注資來看，據(jù)報道，2011年和2012年民生人壽進(jìn)行了兩次增資，目前注冊資本金已達(dá)到60億元。同時，形成現(xiàn)在的萬向絕對控股的股權(quán)格局。今年6月，曾傳出民生人壽高層正在籌謀A股首次公開發(fā)行事宜。對此，民生人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，公司并沒有上市計劃，純屬臆斷。但前述業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，類似于民生人壽這樣的公司肯定想上市，但是被監(jiān)管部門處罰會對上市很不利，可能影響了其上市的進(jìn)程。8月13日，保監(jiān)會批復(fù)同意民生人壽募集10年期次級債，募集規(guī)模不超過30億元?！皩τ诿裆藟蹃碚f，有發(fā)展的壓力，而規(guī)模不小，又沒有上市，償付能力的壓力就更大。民生人壽問題不大，就是缺錢。發(fā)次級債也是為了補(bǔ)充償付能力，說明資金上還是有壓力。”上述保險公司內(nèi)部人士表示。

　　償付能力問題是民營險企通病嗎
　　近期陷入償付能力問題的公司，除民生人壽外，此前因償付能力不足被保監(jiān)會監(jiān)管的正德人壽、以及媒體曝光的信泰人壽都屬于民營保險公司，且都屬于在保險業(yè)內(nèi)經(jīng)營有一段時間的中型保險公司。民營險企容易陷入償付能力問題？這是民營險企的通病嗎？有業(yè)內(nèi)人士在接受采訪時認(rèn)為，近年來，民營險企粗放擴(kuò)張以及民營險企缺乏對保險行業(yè)的經(jīng)營能力，被看作是民營險企償付能力告急的主要原因。
　　這背后恐怕與民企對保險行業(yè)的誤解有關(guān)。曾有學(xué)者表示，民資都想進(jìn)入保險領(lǐng)域，認(rèn)為這個行業(yè)“無本萬利”，成立一個保險公司，千千萬萬的保費(fèi)就進(jìn)來了，拿著保費(fèi)就可以進(jìn)行種種投資運(yùn)作。一位業(yè)內(nèi)人士表示，對于股東來說，一直投資卻拿不到回報也很常見，但是出售股權(quán)了也能賺錢。一位險企高管表示，諸如民生人壽這樣的中型民營保險公司，介乎于規(guī)范的大型保險公司和這兩年興起的小型黑馬公司之間，不像大型保險公司已經(jīng)上市或者股東資金雄厚，自身積累好，效益高，也不像小型黑馬公司，銷售的產(chǎn)品以萬能險為主，而且主要借助銀行渠道，拿到保費(fèi)后往股東的主業(yè)上投資，一般是房地產(chǎn)，這樣的公司一般沒有什么造假，但它實(shí)際上不是在做保險主業(yè)。
　　據(jù)報道，近年來，民生人壽在業(yè)務(wù)選擇上搖擺不定。政策搖擺主要表現(xiàn)在不同時期對銀保渠道的態(tài)度，2005年之前對銀保持積極態(tài)度，2005年撤銷銀保部門，大力發(fā)展個險及中介渠道，保費(fèi)收入明顯下滑，2007年重啟銀保業(yè)務(wù)，但遭遇2008年資本市場震蕩出現(xiàn)虧損，2009年再度壓縮銀保渠道。2012年以后銀保新政實(shí)施，向個銷渠道轉(zhuǎn)型。此外，這一兩年來不少險企在互聯(lián)網(wǎng)上做得風(fēng)生水起，民生人壽也慢慢開始做?！跋衩裆藟厶幱凇畩A心層’的保險公司，在業(yè)內(nèi)時間比較長，各方面的管理規(guī)范都有，而且業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)也比較齊全，如果沉下心來專心做保險，做好目標(biāo)客戶群，像外資險企那樣發(fā)展成為‘小而優(yōu)’公司也是不錯的選擇?！鄙鲜鰳I(yè)內(nèi)人士建議。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，近期民生人壽罰單不斷，因提交虛假報告、財務(wù)數(shù)據(jù)造假等遭處罰。此外，民生人壽正面臨償付能力壓力，而償付能力問題是否是民營險企通病也引起社會的廣泛關(guān)注。