【摘要】隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)的不斷繁榮，保險(xiǎn)業(yè)對各行各業(yè)的作用越來越凸顯。近日，據(jù)了解，國家發(fā)改委財(cái)政金融司副司長徐曉波表示，未來，保險(xiǎn)業(yè)可為城鎮(zhèn)化提供資金約80萬億。

　　昨日，發(fā)展改革委與保監(jiān)會(huì)在中國政府網(wǎng)談加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)，保監(jiān)會(huì)政策研究室主任熊志國，發(fā)展改革委財(cái)政金融司副司長徐曉波共同回答了網(wǎng)友提問。

　　長期股權(quán)投資4738億元
　　徐曉波認(rèn)為保險(xiǎn)業(yè)要成為經(jīng)濟(jì)提質(zhì)增效升級的重要?jiǎng)恿?，為提升國家?jīng)濟(jì)治理水平服務(wù)。一是提高金融系統(tǒng)資源配置效率。2013年底，我國保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)8.9萬億元，不到金融業(yè)總資產(chǎn)的6%。金融系統(tǒng)資源配置效率仍有較大空間；二是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級。我國保險(xiǎn)業(yè)增加值占GDP的比重約為0.4%，美國是2.8%；三是為城鎮(zhèn)化建設(shè)提供長期穩(wěn)定的資金。據(jù)相關(guān)測算，我國保險(xiǎn)業(yè)未來共可以為城鎮(zhèn)化提供資金約80萬億元。
　　近年來，隨著保險(xiǎn)業(yè)的快速發(fā)展和保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域的不斷拓寬，保險(xiǎn)資金的作用和影響力不斷擴(kuò)大。保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)已經(jīng)成為債券市場第二大機(jī)構(gòu)投資者，資本市場長期資金的重要來源和基礎(chǔ)設(shè)施投資的重要資金供給者。
　　熊志國披露了一組最新數(shù)據(jù)：截至2014年6月末，保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)9.4萬億元，資金運(yùn)用余額8.6萬億元。其中銀行存款2.6萬億元，占比29.8%，債券3.6萬億元，占比41.5%，證券投資基金3844億元，占比4.5%，股票4205億元，占比4.9%。長期股權(quán)投資4738億元，占比5.5%。投資各類基礎(chǔ)設(shè)施注冊金額7740億元。
　　近年來，保監(jiān)會(huì)發(fā)布了一系列保險(xiǎn)資金運(yùn)用新政策，不斷推進(jìn)市場化改革。拓寬投資領(lǐng)域。比如放寬了股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)等投資范圍，增加了創(chuàng)業(yè)板股票、金融產(chǎn)品等可投資品種；推進(jìn)基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品注冊制改革。2013年產(chǎn)品發(fā)行規(guī)模超過過去7年總和，顯著提升了產(chǎn)品發(fā)行效率，有力支持了國家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和民生工程；實(shí)行大類資產(chǎn)比例監(jiān)管。簡化減少監(jiān)管比例，基本做到“一個(gè)文件管比例”。切實(shí)轉(zhuǎn)變監(jiān)管方式。大幅度減少審批，把監(jiān)管重心放在事中事后監(jiān)管。這些改革舉措，激發(fā)了市場活力，釋放了改革紅利，2013年保險(xiǎn)資金投資收益率5.04%，創(chuàng)4年來最好水平。

　　險(xiǎn)資資金運(yùn)用未來突破有三大方面
　　《意見》在上述市場化改革實(shí)踐的基礎(chǔ)上，提出了進(jìn)一步推進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用改革、發(fā)展和創(chuàng)新的主要方向和原則要求。熊志國認(rèn)為《意見》的突破和創(chuàng)新主要是三個(gè)方面：
　　一是凸顯了保險(xiǎn)資金長期投資的獨(dú)特優(yōu)勢。長期以來，保險(xiǎn)資金長期資金的價(jià)值沒有得到應(yīng)有的體現(xiàn)，出現(xiàn)了“長錢短配”，以及與實(shí)體經(jīng)濟(jì)結(jié)合度不高，鏈條過長，低效配置等問題?！兑庖姟穼ｉT提出要“創(chuàng)新保險(xiǎn)資金運(yùn)用方式，提高保險(xiǎn)資金配置效率”，就是要發(fā)揮保險(xiǎn)資金獨(dú)特優(yōu)勢，促進(jìn)保險(xiǎn)資金直接投資實(shí)體經(jīng)濟(jì)的規(guī)模更大、方式更多、鏈條更短、效率更高。
　　二是拓展了保險(xiǎn)資金運(yùn)用發(fā)展新空間?！兑庖姟访鞔_提出，鼓勵(lì)保險(xiǎn)資金通過股權(quán)、債權(quán)、基金、資產(chǎn)證券化等形式，支持養(yǎng)老、健康醫(yī)療、科技型企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興等產(chǎn)業(yè)發(fā)展、支持重大基礎(chǔ)設(shè)施、棚戶區(qū)改造、城鎮(zhèn)化建設(shè)等民生工程和國家重大工程建設(shè)?！兑庖姟愤€提出要促進(jìn)保險(xiǎn)資金運(yùn)用與貨幣市場、資本市場等協(xié)調(diào)發(fā)展，研究制定投資創(chuàng)業(yè)投資基金，拓展境外投資范圍等。這些新的內(nèi)容和表述，極大地豐富了保險(xiǎn)直接投資的領(lǐng)域和方式，拓展了保險(xiǎn)資金運(yùn)用發(fā)展空間，翻開了新篇章。
　　三是支持了保險(xiǎn)資金管理公司的機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。在機(jī)構(gòu)創(chuàng)新方面，《意見》明確提出，鼓勵(lì)設(shè)立不動(dòng)產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老等專業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，穩(wěn)步推進(jìn)設(shè)立基金管理公司試點(diǎn)；在業(yè)務(wù)創(chuàng)新方面，允許設(shè)立夾層基金、并購基金、不動(dòng)產(chǎn)基金等；探索投資和發(fā)起設(shè)立資產(chǎn)證券化產(chǎn)品等。這些創(chuàng)新政策，為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)健康快速發(fā)展注入新的活力。
　　個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)啟動(dòng)盡量往前走
　　“現(xiàn)在按時(shí)間表和路線圖，個(gè)人稅收遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)將在2015年內(nèi)啟動(dòng)，根據(jù)工作的需要，幾個(gè)部委都在加強(qiáng)合作，盡量的往前走”，熊志國說。
　　商業(yè)保險(xiǎn)產(chǎn)品靈活性較大，可根據(jù)參保群眾的經(jīng)濟(jì)條件、風(fēng)險(xiǎn)偏好和實(shí)際需求等提供不同的產(chǎn)品。比如，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)可實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老金終身年金化領(lǐng)取，并可以鎖定養(yǎng)老金用途，有效應(yīng)對長壽風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)健康保險(xiǎn)包括醫(yī)療、疾病、護(hù)理、失能收入損失保險(xiǎn)等多個(gè)類別，可以滿足人民群眾多樣化、個(gè)性化的保障需求。
　　關(guān)于責(zé)任險(xiǎn)和再保險(xiǎn)市場發(fā)展的許多情況，都是首次披露。
　　關(guān)于責(zé)任險(xiǎn)，熊志國介紹，試點(diǎn)啟動(dòng)以來，范圍和領(lǐng)域不斷擴(kuò)大，試點(diǎn)省市從最初的4個(gè)擴(kuò)展至28個(gè)，試點(diǎn)領(lǐng)域涉及重金屬、石化、危險(xiǎn)化學(xué)品、危險(xiǎn)廢物處置、電力、醫(yī)藥、印染等多個(gè)領(lǐng)域，參與試點(diǎn)的保險(xiǎn)產(chǎn)品從初期的4個(gè)發(fā)展到目前的20余個(gè)，國內(nèi)各主要財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司都加入了試點(diǎn)工作。2013年，環(huán)境污染責(zé)任保險(xiǎn)簽單保費(fèi)1.93億元，為9322家(次)企業(yè)單位提供保險(xiǎn)保障128.48億元。
　　入世以來，隨著我國改革開放的不斷深化、經(jīng)濟(jì)社會(huì)的快速發(fā)展、保險(xiǎn)市場的發(fā)展壯大，我國再保險(xiǎn)市場得到了較快發(fā)展。再保險(xiǎn)市場體系初步確立。再保險(xiǎn)市場規(guī)模穩(wěn)步增長，2013年達(dá)到1238億元。再保險(xiǎn)市場主體穩(wěn)步增加，目前已有8家中外資專業(yè)再保險(xiǎn)主體。境外約有200多家離岸再保險(xiǎn)人接受我國保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。初步形成了以中資再保險(xiǎn)公司為主、外資再保險(xiǎn)分公司為輔、離岸再保險(xiǎn)人為補(bǔ)充的再保險(xiǎn)市場體系。

　　無憂保提示：綜上可知，保險(xiǎn)資金對長期股權(quán)投資4738億元，對其它產(chǎn)業(yè)的投資比重也非常大，未來，保險(xiǎn)業(yè)將是推動(dòng)城鎮(zhèn)化發(fā)展的重要力量之一。但是，險(xiǎn)資資金運(yùn)用未來突破還有三大方面。