【摘要】當(dāng)今社會，我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平提升速度快，而為了緊跟經(jīng)濟(jì)發(fā)展步伐，各行各業(yè)之間的經(jīng)濟(jì)聯(lián)系更加密切。據(jù)了解，不少P2P網(wǎng)貸平臺都在嘗試與保險公司的合作，下面是詳細(xì)情況。

　　禮德財富平臺和險企合作的四種模式
　　一是信用保證保險，平臺對純信用借款進(jìn)行投保；
　　二是財產(chǎn)險，即將保險項目細(xì)化到P2P平臺的“標(biāo)的”上，對借款的質(zhì)押抵押物進(jìn)行投保，這是目前來看可操作性最強(qiáng)的一種方式。當(dāng)質(zhì)押或抵押物滅失時，保險公司按照規(guī)定進(jìn)行賠付；
　　三是對資金賬戶進(jìn)行投保，保障用戶的賬戶資金安全；
　　四是針對企業(yè)高管的D&O保險，為公司、企業(yè)及其他機(jī)構(gòu)的董事和高級經(jīng)理人員對第三方的經(jīng)濟(jì)損失應(yīng)負(fù)的責(zé)任提供保障。這些合作模式的差異主要體現(xiàn)在投保的對象上，保險責(zé)任也有不同。

　　保險與P2P合作拉低P2P收益是必然
　　根據(jù)最新的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年上半年過半數(shù)P2P平臺的收益率區(qū)間都在12%~24%，遠(yuǎn)高于銀行理財產(chǎn)品和各種“寶”的收益率，這一直是P2P平臺能吸引投資者入場的主要原因。但與保險公司的合作要抽走一部分的保費，這筆費用最終將是從給投資者的收益中買單。
　　“其實目前保險公司主要顧慮的不是跑路，而是項目的壞賬或逾期風(fēng)險，現(xiàn)在行業(yè)的實際壞賬率其實是偏高的，做的好的平臺能控制在3%~5%以內(nèi)就不錯了，但這幾率對保險公司而言依然劃不來?！钡貥?biāo)金融總裁劉俠風(fēng)表示，保險公司與P2P的合作多是針對項目，也就是禮德財富與險企合作的第一、二種模式，但是考慮到如此高的壞賬風(fēng)險，保險公司開出的保費肯定不低，平攤到每個項目收益上，投資者的收益就要降到3%~5%。此外，如果是純信用標(biāo)的，成本可能還要高出不少。
　　從宜信方面了解到，日前其聯(lián)合信托公司發(fā)行的一款產(chǎn)品就是和國內(nèi)某知名保險公司合作，提供金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險服務(wù)，就是信用保險的一種，即以信用貸款中債務(wù)人的還款信用作為保險標(biāo)的，但具體保費比例是多少，宜信方面表示，目前并不方便透露。
　　禮德財富CEO洪凱彬也認(rèn)為，P2P和險企的合作對投資者收益的影響是肯定的，高利率現(xiàn)在仍然是P2P的第一賣點，而且保險公司無法覆蓋投資者全部的風(fēng)險，但是從投資者成熟度和建立健康的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)平衡的角度來看，P2P與保險企業(yè)的合作也是一種創(chuàng)新。

　　業(yè)內(nèi)：風(fēng)控作用并未真正體現(xiàn)
　　“P2P平臺引入第三方擔(dān)保、保險機(jī)構(gòu)，實際上起到的是一種增信的作用，最終目的是增加平臺隱形的剛性兌付能力，對投資項目本身并沒有起到太多的風(fēng)險對沖或風(fēng)險控制的作用?！睆V東互聯(lián)網(wǎng)金融研究院特約研究員徐北告訴筆者，P2P與保險公司的合作必須要有效力，在借款人出現(xiàn)還款風(fēng)險的時候，可以在最短的時間內(nèi)向投資人償付，并且自身利潤和資本實力可以覆蓋壞賬，核心是風(fēng)險承擔(dān)能力以及風(fēng)險識別和定價能力。
　　但在目前P2P平臺剛剛起步，各種數(shù)據(jù)還沒積累完整，風(fēng)險模型還未完全推導(dǎo)出來的今天，保險公司對平臺產(chǎn)品還是相當(dāng)謹(jǐn)慎的，目前真正能落實推動的也僅僅也是對擔(dān)保物的財產(chǎn)意外保險，其他方面還有很長的路要走。此外，如今的P2P投資者，在認(rèn)可一家平臺之后，對于平臺是否引入第三方擔(dān)?；虮ｋU機(jī)構(gòu)的敏感度其實并不高，更多的是看收益率。
　　劉俠風(fēng)也認(rèn)為，目前投資者對于收益率還是比較看重的，收益率下滑很有可能意味著用戶的流失，而且一旦出現(xiàn)大規(guī)模的風(fēng)險，具備賠付實力的保險公司并不多，和保險公司的合作本質(zhì)上也是P2P平臺給尋求增信的“噱頭”。
　　洪凱彬則表示，金融風(fēng)險是無法被消滅的，國內(nèi)的投資者也相對缺乏風(fēng)險預(yù)期和風(fēng)險承受能力，剛性兌付問題在P2P行業(yè)繼續(xù)下去更多的是隱患，這個行業(yè)目前在做的各種機(jī)構(gòu)合作的探索，包括保險模式，根本目的是想尋求更合理的風(fēng)險分?jǐn)偂?br>
　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，P2P和險企的合作對投資者收益的影響是肯定的。此外，P2P平臺引入保險機(jī)構(gòu)，風(fēng)控作用并未真正體現(xiàn)，保險公司對平臺產(chǎn)品還是相當(dāng)謹(jǐn)慎的。