【摘要】隨著保險行業(yè)的不斷發(fā)展，很多產業(yè)都開始積極引入保險機制，備受市場關注的小額信貸業(yè)務也是如此。然而，由于小額信貸業(yè)務的風險高、個體差異大等問題的存在，使得其模式難以開展。

　　近日，筆者獨家獲悉，邦信惠融投資控股股份有限公司（下稱“邦惠控股”）與中華聯(lián)合財產保險股份有限公司（下稱“中華保險”）合作推出小貸保證保險，這也是國內小貸公司引入保險機制的首個案例。

　　事實上，此前也有工行、中信等商業(yè)銀行試圖通過引入保證保險來推動中小微企業(yè)貸款業(yè)務的發(fā)展。但多年來，此類業(yè)務僅在個別分行和區(qū)域試行，并未大范圍推廣。

　　除了商業(yè)銀行、小貸公司以外，今年以來，同樣涉及小額信貸市場的P2P借貸平臺也在探索通過引入保險取代擔保，包括財路通、宜信在內的多家P2P借貸平臺已經開始嘗試。

　　首試“保險+小貸”
　　據了解，此次中小企業(yè)貸款保證保險產品是內嵌至小貸產品中。中華保險和邦惠控股共同營銷目標信貸客戶，共同進行現(xiàn)場調查，雙線并行獨立進行信貸業(yè)務的審批（核保）程序，最終共同確定一筆貸款的發(fā)放。
　　目前“保險+小貸”第一單貸款保證保險已在上海集卡市場落地，由上海邦信小貸及中華保險上海分公司合作完成。在收益和風險的分配方面，保險公司的保費和小貸公司的利息分別獨立收取，具體費率根據項目的具體情況而定。

　　難以復制推廣？
　　此前，小額信貸保證保險通常出現(xiàn)在銀行的中小微企業(yè)業(yè)務中。
　　例如，廣西就在6月出臺了《關于開展小額貸款保證保險試點工作的實施意見》（下稱《意見》），決定在南寧、桂林、梧州等14個市開展小額貸款保證保險試點工作，小微企業(yè)不需要提供抵押或反擔保，最高可貸300萬元。
　　此外，今年以來，同樣涉及小額信貸市場的P2P借貸平臺也開始探索通過引入保險取代擔保。尤其在7月中旬的P2P借貸行業(yè)的監(jiān)管座談會上，引入保險機制以保障投資人利益的方式被正式提出討論。
　　目前，已有包括財路通、宜信在內的多家P2P借貸平臺開始與保險公司展開合作。具體來看，保險公司在承保P2P借貸平臺的業(yè)務上多為保障貸款安全的信用保險，只是被保險人以及具體的承保方案各有不同。
　　以財路通與中國人壽財險的合作為例，雙方共同選定通過財路通平臺推介的一款優(yōu)質貸款產品，由財路通為通過該貸款產品進行貸款的借款人投保貸款保證保險，中國人壽財險作為保險人根據有關保險條款承擔投資財產保險責任。
　　一位保險業(yè)人士告訴筆者，相比銀行的小微企業(yè)貸款，小貸公司和P2P借貸平臺的貸款不良率普遍偏高，并且這個行業(yè)在國內發(fā)展的時間并不長，保險公司缺少行業(yè)數(shù)據，或者數(shù)據不準，因此難以準確地測算風險、確定保費費率等。
　　“而具體從操作層面來看，國內有數(shù)千家小貸公司和P2P借貸平臺，各家公司從業(yè)務規(guī)模到風控模式，從目標客群到戶均貸款都各不相同，這樣一來保險公司很難設計一個標準化的產品?！痹撊耸糠Q。
　　該人士認為，如果要一一對應去開發(fā)保險產品，對于保險公司而言動力不足，耗費的時間長、投入的成本也太高。因為沒有標準化的產品，所以也難以在短時間內大面積復制推廣。
　　一位邦惠控股人士告訴筆者，邦惠控股得以順利引入小貸保證保險，一方面是由于小貸業(yè)務“盤子”夠大。截至2014年6月，邦惠控股已在全國20個省市開設了24家邦信小額貸款公司及東方金科、東方資本兩家平臺公司，貸款規(guī)模200多億元。

　　無憂保提示：綜上可知，邦惠控股攜手中華保險推出小貸保證保險，已在上海集卡市場落地。小額信貸業(yè)務引入保險機制，可以促進小額信貸業(yè)務的發(fā)展，同時，保險業(yè)也要解決好其保費難以定價、底層數(shù)據不足等問題。