【摘要】隨著保險(xiǎn)行業(yè)的不斷繁榮，保險(xiǎn)公司的日益壯大，很多保險(xiǎn)公司都開始進(jìn)軍到其它領(lǐng)域。近日，據(jù)了解，中銀保險(xiǎn)開始進(jìn)軍人壽保險(xiǎn)領(lǐng)域，并以15億入股中航三星，備受業(yè)內(nèi)人士的關(guān)注。

　　據(jù)悉，中國(guó)保監(jiān)會(huì)已于近日核準(zhǔn)了中銀保險(xiǎn)的增資申請(qǐng)。中國(guó)銀行對(duì)旗下保險(xiǎn)公司中銀保險(xiǎn)注資15億元，用于收購(gòu)中航三星人壽保險(xiǎn)公司51%的股權(quán)。中航三星是中國(guó)航空集團(tuán)與韓國(guó)三星生命保險(xiǎn)株式會(huì)社按照50：50的比例共同出資成立的中韓合資壽險(xiǎn)公司，雙方股東曾先后兩次注資，目前注冊(cè)資本8億元。

　　如果增資入股順利完成，中國(guó)銀行將成為國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中第一家同時(shí)進(jìn)軍財(cái)險(xiǎn)、壽險(xiǎn)的銀行。此前，同為四大國(guó)有商業(yè)銀行的工行、建行、農(nóng)行旗下已有自己控股的壽險(xiǎn)企業(yè)，而中國(guó)銀行則100%完全控股財(cái)險(xiǎn)公司中銀保險(xiǎn)。

　　根據(jù)中銀保險(xiǎn)2013年年報(bào)顯示，2013年中銀保險(xiǎn)與中航三星人壽保險(xiǎn)有限公司簽訂了股權(quán)收購(gòu)協(xié)議，但一直未經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)。當(dāng)時(shí)，韓聯(lián)社曾發(fā)布消息稱“為拓寬銷售渠道，尋找新增長(zhǎng)動(dòng)力，三星生命與中國(guó)銀行進(jìn)行了合作，此次共同持股由中國(guó)銀行通過(guò)中銀保險(xiǎn)向中航三星人壽出資，中國(guó)銀行的出資規(guī)模和各方持股比例將在實(shí)現(xiàn)增資時(shí)予以公布”。半年之后，中國(guó)銀行旗下壽險(xiǎn)公司已呼之欲出。

　　入股中航三星布局壽險(xiǎn)
　　在五大國(guó)有銀行旗下保險(xiǎn)公司中，中銀保險(xiǎn)算是一個(gè)“個(gè)例”，除中銀保險(xiǎn)以外，其它四家銀行控股的保險(xiǎn)公司均為壽險(xiǎn)公司，中銀保險(xiǎn)為財(cái)險(xiǎn)公司。一位銀行系保險(xiǎn)公司內(nèi)部人士向筆者表示，銀行偏向壽險(xiǎn)，主要是因?yàn)殂y行渠道更適宜壽險(xiǎn)品種，二者在業(yè)務(wù)上合作更為密切。
　　作為“個(gè)例”，中銀保險(xiǎn)2013年過(guò)得并不好。據(jù)其公開披露報(bào)告顯示，中銀保險(xiǎn)2013年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.82億元，較2012年度下滑了329.5萬(wàn)元。其保費(fèi)收入前兩名的險(xiǎn)種分別為機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)與保證保險(xiǎn)，共為中銀保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入27.03億元，占總保費(fèi)收入50.99億元的53.01%，但該兩項(xiàng)險(xiǎn)種均未實(shí)現(xiàn)承保盈利，共虧損5.5億元，其中僅車險(xiǎn)虧損就達(dá)到5.39億元，虧損額大幅增長(zhǎng)5280%。
　　相比之下，為其實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最多的則來(lái)自屬于人身保險(xiǎn)領(lǐng)域的意外傷害保險(xiǎn)，其承保利潤(rùn)達(dá)到2.73億元，這在以經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)為主業(yè)的保險(xiǎn)公司中并不常見(jiàn)，在機(jī)動(dòng)車輛保險(xiǎn)嚴(yán)重拖累盈利額的前提下，其轉(zhuǎn)而投向人身保險(xiǎn)領(lǐng)域的人壽保險(xiǎn)就在情理之中。
　　此外，筆者從中國(guó)銀行官網(wǎng)了解到，目前在中行官網(wǎng)銷售的保險(xiǎn)產(chǎn)品來(lái)自兩家保險(xiǎn)公司，分別為中銀保險(xiǎn)與太平人壽保險(xiǎn)公司，其中四款產(chǎn)品來(lái)自于中銀保險(xiǎn)，且均為意外保險(xiǎn)。而太平人壽保險(xiǎn)公司的產(chǎn)品共有七款，這與其它銀行紛紛主打“自有”保險(xiǎn)公司產(chǎn)品的情況并不相符。據(jù)知情人士透露，中銀保險(xiǎn)正積極發(fā)展中國(guó)銀行自有渠道，在業(yè)務(wù)開展上，除主流車險(xiǎn)業(yè)務(wù)之外，會(huì)更多地選擇與銀行業(yè)務(wù)相契合的險(xiǎn)種。
　　在此背景下，人壽保險(xiǎn)領(lǐng)域?qū)τ谥秀y保險(xiǎn)來(lái)說(shuō)已成為一塊溫吞肥肉，入股中航三星成為中銀保險(xiǎn)布局壽險(xiǎn)領(lǐng)域的重要一環(huán)?！霸蓶|完全退出的可能性不大，但最終的股權(quán)結(jié)構(gòu)、交易方式還不明確，最終的結(jié)果將以監(jiān)管審批結(jié)果為準(zhǔn)。”上述知情人士透露。
　　實(shí)際上，中國(guó)銀行在香港布局壽險(xiǎn)已有一段時(shí)間，中國(guó)銀行通過(guò)在香港注冊(cè)的全資子公司中銀集團(tuán)保險(xiǎn)有限公司經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。中銀集團(tuán)保險(xiǎn)主要經(jīng)營(yíng)一般性保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并通過(guò)與中銀香港控股共同持有的中銀集團(tuán)人壽保險(xiǎn)有限公司經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。據(jù)了解，中銀集團(tuán)人壽是香港首家推出人民幣保險(xiǎn)產(chǎn)品及人民幣萬(wàn)用壽險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)公司。

　　欲借銀保渠道“突圍”
　　據(jù)了解，中航三星的韓方股東是韓國(guó)壽險(xiǎn)公司三星生命保險(xiǎn)公司，三星生命為韓國(guó)最大壽險(xiǎn)公司，占韓國(guó)壽險(xiǎn)市場(chǎng)接近60%的份額，但是韓國(guó)壽險(xiǎn)巨頭在中國(guó)市場(chǎng)卻和許多中外合資保險(xiǎn)公司一樣，面臨發(fā)展困境。
　　據(jù)統(tǒng)計(jì)，中航三星自2005年成立以來(lái)，在2005年至2010年的5年間，保費(fèi)規(guī)模迅速由161萬(wàn)元飆升至3.41億元，但2010年至2013年的三年間，保費(fèi)規(guī)模一直在3億左右徘徊，其中2012年保費(fèi)規(guī)模跌至2.75億元。與此同時(shí)，中航三星的虧損額也逐年增加，2010年、2011年與2012年虧損分別達(dá)到6000萬(wàn)、7000萬(wàn)和8000萬(wàn)元。
　　“合資壽險(xiǎn)公司在國(guó)內(nèi)飽受渠道困擾，特別是國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)公司仰仗的銀保渠道，在1對(duì)3的監(jiān)管條例下，具有外資背景的險(xiǎn)企更受擠壓。”一位銀行系保險(xiǎn)公司人士表示。
　　此前，中航三星的領(lǐng)導(dǎo)層由中方和韓方代表共同組成。2009年3月，曾供職于中國(guó)航空集團(tuán)的曹建雄開始擔(dān)任中航三星董事長(zhǎng)一職至今；2011年3月，韓方李昶勛開始擔(dān)任公司總經(jīng)理兼CEO；2013年12月，同樣由韓方金一權(quán)接替李昶勛擔(dān)任總經(jīng)理兼CEO一職。日前，有消息稱中銀保險(xiǎn)已于今年6月份進(jìn)駐中航三星管理層。
　　據(jù)了解，中國(guó)銀行、中銀保險(xiǎn)以及中航三星早在去年就已經(jīng)就銷售渠道問(wèn)題展開業(yè)務(wù)洽談，面對(duì)中航三星九年未能突破的盈利困境，此前，一位中銀保險(xiǎn)內(nèi)部人士在接受采訪時(shí)表示，計(jì)劃三年內(nèi)實(shí)現(xiàn)壽險(xiǎn)公司盈虧平衡?！般y行入股合資險(xiǎn)企，可以提供很好的銷售渠道，此外，銀行股東必定在客戶資源上可以對(duì)保險(xiǎn)公司提供很大的幫助?！鄙鲜鲢y行系保險(xiǎn)公司人士表示。
　　銀行收購(gòu)中外合資保險(xiǎn)公司的案例此前就已有過(guò)。2010年6月，北京銀行成功收購(gòu)北京首創(chuàng)集團(tuán)持有的首創(chuàng)安泰人壽50%的股份，另外50%的股份掌握在荷蘭國(guó)際集團(tuán)（ING）手中，同時(shí)首創(chuàng)安泰人壽正式更名為中荷人壽保險(xiǎn)有限公司。2011年中荷人壽的新業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)增長(zhǎng)率為22%，其中銀保渠道增長(zhǎng)29%，個(gè)險(xiǎn)增長(zhǎng)10%，經(jīng)代渠道增長(zhǎng)25%。當(dāng)年綜合增長(zhǎng)率為26%，遠(yuǎn)高于同期合資保險(xiǎn)公司-5%的平均水平。2012年，中荷人壽結(jié)束9年虧損長(zhǎng)跑，當(dāng)年開始實(shí)現(xiàn)凈利1210萬(wàn)。
　　但另一家銀行系壽險(xiǎn)交銀康聯(lián)卻并不這么“幸運(yùn)”，作為首家銀行入股的保險(xiǎn)公司，交銀康聯(lián)尚未實(shí)現(xiàn)盈利，2013年交銀康聯(lián)的虧損額達(dá)到4300萬(wàn)元。
　　“銀行控股保險(xiǎn)公司，還要看產(chǎn)品，如果不能推出適應(yīng)客戶群體的產(chǎn)品，不能改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，只能說(shuō)明其還處于混業(yè)經(jīng)營(yíng)的低端模式，短期可以沖保費(fèi)，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，就缺乏后勁。”上述銀行系保險(xiǎn)公司人士向筆者表示。
　　“此外，機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量、內(nèi)部管理協(xié)調(diào)、分公司設(shè)立上也將考驗(yàn)中銀保險(xiǎn)?！备鶕?jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，銀行系保險(xiǎn)公司在成立之后，只有在地方設(shè)立省級(jí)保險(xiǎn)公司分支機(jī)構(gòu)后才能與入股銀行展開合作。據(jù)了解，目前中航三星的省級(jí)分公司除北京、天津以外，還有山東、四川、廣東、江蘇四家省級(jí)分公司。

　　無(wú)憂保提示：綜上可知，中銀保險(xiǎn)積極入股中航三星，因入其是中銀保險(xiǎn)布局壽險(xiǎn)領(lǐng)域的重要一環(huán)，同時(shí)，欲借銀保渠道“突圍”。中銀保險(xiǎn)入股中航三星并布局壽險(xiǎn)，將有利于提高公司的競(jìng)爭(zhēng)力。