【摘要】隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國P2P行業(yè)得到較大的發(fā)展，但行業(yè)“去擔(dān)?！钡谋尘跋拢琍2P行業(yè)需要探索擔(dān)保新模式。據(jù)了解，P2P行業(yè)將目光投向了保險(xiǎn)，以管控風(fēng)險(xiǎn)，下面是詳細(xì)情況。

　　P2P行業(yè)牽手保險(xiǎn)公司
　　7月份以來，有關(guān)P2P平臺“去擔(dān)保”的話題此起彼伏。7月初，銀監(jiān)會創(chuàng)新監(jiān)管部官員公開表示：P2P行業(yè)應(yīng)有一定的行業(yè)門檻，平臺不能承諾本金收益，自身不能為投資者提供擔(dān)保，而且需要對融資信息進(jìn)行充分披露。7月26日，中國金融學(xué)會執(zhí)行副會長吳曉靈在中國小額信貸創(chuàng)新論壇上再談P2P平臺“去擔(dān)?！眴栴}。7月30日舉行的2014新經(jīng)濟(jì)高峰論壇廣州站也傳出消息：銀監(jiān)會正緊鑼密鼓地制定P2P監(jiān)管細(xì)則，其中涉及的一項(xiàng)重大調(diào)整就是平臺不能進(jìn)行項(xiàng)目擔(dān)保，資金必須進(jìn)行獨(dú)立托管。
　　在這種背景下，為聚攏人氣，保持或提高投資人的信任度，保險(xiǎn)開始進(jìn)入P2P領(lǐng)域。今年5月初，保險(xiǎn)公司與P2P平臺首次開展合作，民安財(cái)險(xiǎn)、中國人壽財(cái)險(xiǎn)北京分公司與財(cái)路通聯(lián)手，為財(cái)路通平臺上的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的借款人提供意外險(xiǎn)、以抵押物為保險(xiǎn)對象的財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)和信用保證保險(xiǎn)。看到，財(cái)路通的官網(wǎng)上已經(jīng)把國壽財(cái)險(xiǎn)和民安保險(xiǎn)作為“保障的招牌”進(jìn)行宣傳。
　　7月初，國壽財(cái)險(xiǎn)北京市分公司宣布與宜信合作，為試點(diǎn)項(xiàng)目“宜信-中航信托小額貸款系列集合資金信托計(jì)劃”提供“金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)”。7月26日，大地財(cái)險(xiǎn)與滿滿貸簽署合作協(xié)議，模式主要是為借款人提供人身意外保險(xiǎn)和借款抵押物保險(xiǎn)。一旦借款人出現(xiàn)人身意外或抵押的財(cái)產(chǎn)出現(xiàn)意外損失，由保險(xiǎn)公司理賠。近日，眾安保險(xiǎn)、富力地產(chǎn)與易居中國進(jìn)行合作，為互聯(lián)網(wǎng)房地產(chǎn)金融平臺“房金所”的投資人提供信用保證保險(xiǎn)。據(jù)了解，目前廣州深圳地區(qū)有多家P2P正在推動與保險(xiǎn)公司的合作。例如，禮德財(cái)富就正與中國人保探討相關(guān)合作模式，為“去擔(dān)?！变伮贰?br>
　　保險(xiǎn)承保P2P風(fēng)險(xiǎn)多種模式保安全
　　梳理發(fā)現(xiàn)，目前保險(xiǎn)承保P2P風(fēng)險(xiǎn)的模式主要有以下幾種。
　　一是將保險(xiǎn)項(xiàng)目細(xì)化到P2P平臺的“標(biāo)的”上，即以對借款人的質(zhì)押抵押物進(jìn)行投保的方式，確保抵押物的安全。當(dāng)質(zhì)押或抵押物滅失時(shí)，保險(xiǎn)公司按照規(guī)定進(jìn)行賠付。也就是P2P對抵押物投?！柏?cái)產(chǎn)險(xiǎn)”，這種合作方式可操作性最強(qiáng)。
　　二是為投資人提供信用保證保險(xiǎn)。例如，眾安保險(xiǎn)與房金所具體的合作方式為，眾安保險(xiǎn)將保險(xiǎn)項(xiàng)目細(xì)化到P2P平臺的“標(biāo)的”上。投資人在購買標(biāo)的時(shí)，由房金所出資為其購買保險(xiǎn)，費(fèi)用視貸款金額及借款人的風(fēng)險(xiǎn)而定。眾安保險(xiǎn)為投資者本金及利息提供保障?！癙2P平臺更想引入保險(xiǎn)機(jī)制的形式是借款人作為投保人，為被保險(xiǎn)人即投資人購買保證保險(xiǎn);當(dāng)借款人出現(xiàn)逾期或違約時(shí)，投資人可向保險(xiǎn)公司理賠，彌補(bǔ)損失。”某網(wǎng)貸企業(yè)負(fù)責(zé)人如是說。
　　三是投保“金融機(jī)構(gòu)貸款損失信用保險(xiǎn)”。當(dāng)發(fā)生借款人未按照《貸款合同》約定的還款日還款的情形時(shí)，由保險(xiǎn)公司根據(jù)保險(xiǎn)合同的約定向金融機(jī)構(gòu)賠償保險(xiǎn)金，國壽財(cái)險(xiǎn)與宜信的合作即為此類。上述模式往往需要借款人投保意外險(xiǎn)。據(jù)了解，為保障用戶的賬戶資金安全，目前已經(jīng)有多家平臺對資金賬戶進(jìn)行投保。此外，還有平臺醞釀對其高管進(jìn)行投保，對因平臺董事和高級經(jīng)理人員造成第三方經(jīng)濟(jì)損失應(yīng)負(fù)的責(zé)任提供保障。

　　安全與收益難兼顧
　　P2P和險(xiǎn)企合作，投資人的資金安全性是否提高了？北京工商大學(xué)保險(xiǎn)系主任王緒瑾教授的回答是肯定的。王緒瑾表示，由于P2P風(fēng)險(xiǎn)管控是個(gè)難點(diǎn)，而借款人的信用體系又不完善，因此險(xiǎn)企開展這一業(yè)務(wù)會非常謹(jǐn)慎。這也與險(xiǎn)企的觀點(diǎn)一致。在7月中旬由中國支付清算協(xié)會互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)委員會牽頭召開的“P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)保障模式暨保險(xiǎn)業(yè)務(wù)合作內(nèi)部研討會”上，就有險(xiǎn)企人士表示，目前國內(nèi)保險(xiǎn)產(chǎn)品中涉及到貸款信用保險(xiǎn)領(lǐng)域的主要還是針對法人，對個(gè)人目前還做不到，即針對個(gè)人貸款的信用保險(xiǎn)產(chǎn)品還遠(yuǎn)未出現(xiàn)。由于缺乏對借款人信用數(shù)據(jù)的積累，險(xiǎn)企開發(fā)類似保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)趨于保守，目前開辦這項(xiàng)業(yè)務(wù)的保險(xiǎn)公司也很少。
　　“不過，國外P2P行業(yè)都是風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)的，沒有各種擔(dān)保手段。由機(jī)構(gòu)投保來保障投資人資金安全，就不是真正意義上的P2P了，但這符合當(dāng)下的中國國情?！蓖蹙w瑾說。
　　盡管保險(xiǎn)為投資者的資金安全增信不少，但對以高利率為第一賣點(diǎn)的P2P平臺來說，投保將支付保費(fèi)，而這必然要影響項(xiàng)目的收益率。
　　深圳地標(biāo)金融總裁劉俠風(fēng)表示，保險(xiǎn)公司與P2P的合作多是針對項(xiàng)目，也就是多采用第一、第二種模式，考慮到P2P平臺較高的壞賬風(fēng)險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司開出的保費(fèi)肯定不低，平攤到每個(gè)項(xiàng)目收益上，投資者的收益就要降到3%~5%。如果是純信用標(biāo)的，成本可能還要高出不少。劉俠風(fēng)認(rèn)為，目前投資者對于收益率還是比較看重的，收益率下滑很有可能意味著用戶的流失。而且一旦出現(xiàn)大規(guī)模的風(fēng)險(xiǎn)，具備賠付實(shí)力的保險(xiǎn)公司并不多，和保險(xiǎn)公司的合作本質(zhì)上也是P2P平臺尋求增信的一個(gè)“噱頭”。專家提醒說，投資者應(yīng)根據(jù)自身財(cái)務(wù)狀況選擇P2P平臺。對于風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差的投資者，最好選擇有風(fēng)險(xiǎn)保障而利率稍低的項(xiàng)目。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，保險(xiǎn)開始進(jìn)入P2P領(lǐng)域，多家保險(xiǎn)公司嘗試與P2P行業(yè)共同開展業(yè)務(wù)。此外，目前保險(xiǎn)承保P2P風(fēng)險(xiǎn)，采取多種模式保安全。