【摘要】隨著社會經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國金融市場逐漸發(fā)展壯大，越來越多的金融機構(gòu)涌現(xiàn)出來。而據(jù)了解，中銀保險15億入股中航三星，財險后想拿下壽險肥肉，下面是詳細情況。

　　中銀保險入股中航三星布局壽險
　　在五大國有銀行旗下保險公司中，中銀保險算是一個“個例”，除中銀保險以外，其它四家銀行控股的保險公司均為壽險公司，中銀保險為財險公司。一位銀行系保險公司內(nèi)部人士表示，銀行偏向壽險，主要是因為銀行渠道更適宜壽險品種，二者在業(yè)務(wù)上合作更為密切。
　　作為“個例”，中銀保險2013年過得并不好。據(jù)其公開披露報告顯示，中銀保險2013年實現(xiàn)凈利潤3.82億元，較2012年度下滑了329.5萬元。其保費收入前兩名的險種分別為機動車輛保險與保證保險，共為中銀保險實現(xiàn)保費收入27.03億元，占總保費收入50.99億元的53.01%，但該兩項險種均未實現(xiàn)承保盈利，共虧損5.5億元，其中僅車險虧損就達到5.39億元，虧損額大幅增長5280%。相比之下，為其實現(xiàn)利潤最多的則來自屬于人身保險領(lǐng)域的意外傷害保險，其承保利潤達到2.73億元，這在以經(jīng)營財產(chǎn)保險為主業(yè)的保險公司中并不常見，在機動車輛保險嚴重拖累盈利額的前提下，其轉(zhuǎn)而投向人身保險領(lǐng)域的人壽保險就在情理之中。
　　此外，從中國銀行官網(wǎng)了解到，目前在中行官網(wǎng)銷售的保險產(chǎn)品來自兩家保險公司，分別為中銀保險與太平人壽保險公司，其中四款產(chǎn)品來自于中銀保險，且均為意外保險。而太平人壽保險公司的產(chǎn)品共有七款，這與其它銀行紛紛主打“自有”保險公司產(chǎn)品的情況并不相符。據(jù)知情人士透露，中銀保險正積極發(fā)展中國銀行自有渠道，在業(yè)務(wù)開展上，除主流車險業(yè)務(wù)之外，會更多地選擇與銀行業(yè)務(wù)相契合的險種。在此背景下，人壽保險領(lǐng)域?qū)τ谥秀y保險來說已成為一塊溫吞肥肉，入股中航三星成為中銀保險布局壽險領(lǐng)域的重要一環(huán)?！霸蓶|完全退出的可能性不大，但最終的股權(quán)結(jié)構(gòu)、交易方式還不明確，最終的結(jié)果將以監(jiān)管審批結(jié)果為準?！鄙鲜鲋槿耸客嘎丁?br>　　實際上，中國銀行在香港布局壽險已有一段時間，中國銀行通過在香港注冊的全資子公司中銀集團保險有限公司經(jīng)營保險業(yè)務(wù)。中銀集團保險主要經(jīng)營一般性保險業(yè)務(wù)，并通過與中銀香港控股共同持有的中銀集團人壽保險有限公司經(jīng)營人壽保險業(yè)務(wù)。據(jù)了解，中銀集團人壽是香港首家推出人民幣保險產(chǎn)品及人民幣萬用壽險產(chǎn)品的保險公司。

　　欲借銀保渠道“突圍”
　　據(jù)了解，中航三星的韓方股東是韓國壽險公司三星生命保險公司，三星生命為韓國最大壽險公司，占韓國壽險市場接近60%的份額，但是韓國壽險巨頭在中國市場卻和許多中外合資保險公司一樣，面臨發(fā)展困境。據(jù)統(tǒng)計，中航三星自2005年成立以來，在2005年至2010年的5年間，保費規(guī)模迅速由161萬元飆升至3.41億元，但2010年至2013年的三年間，保費規(guī)模一直在3億左右徘徊，其中2012年保費規(guī)模跌至2.75億元。與此同時，中航三星的虧損額也逐年增加，2010年、2011年與2012年虧損分別達到6000萬、7000萬和8000萬元。
　　“合資壽險公司在國內(nèi)飽受渠道困擾，特別是國內(nèi)壽險公司仰仗的銀保渠道，在1對3的監(jiān)管條例下，具有外資背景的險企更受擠壓?！币晃汇y行系保險公司人士表示。
　　此前，中航三星的領(lǐng)導(dǎo)層由中方和韓方代表共同組成。2009年3月，曾供職于中國航空集團的曹建雄開始擔(dān)任中航三星董事長一職至今；2011年3月，韓方李昶勛開始擔(dān)任公司總經(jīng)理兼CEO；2013年12月，同樣由韓方金一權(quán)接替李昶勛擔(dān)任總經(jīng)理兼CEO一職。日前，有消息稱中銀保險已于今年6月份進駐中航三星管理層。
　　據(jù)了解，中國銀行、中銀保險以及中航三星早在去年就已經(jīng)就銷售渠道問題展開業(yè)務(wù)洽談，面對中航三星九年未能突破的盈利困境，此前，一位中銀保險內(nèi)部人士表示，計劃三年內(nèi)實現(xiàn)壽險公司盈虧平衡?！般y行入股合資險企，可以提供很好的銷售渠道，此外，銀行股東必定在客戶資源上可以對保險公司提供很大的幫助?！鄙鲜鲢y行系保險公司人士表示。
　　銀行收購中外合資保險公司的案例此前就已有過。2010年6月，北京銀行成功收購北京首創(chuàng)集團持有的首創(chuàng)安泰人壽50%的股份，另外50%的股份掌握在荷蘭國際集團（ING）手中，同時首創(chuàng)安泰人壽正式更名為中荷人壽保險有限公司。2011年中荷人壽的新業(yè)務(wù)標準保費增長率為22%，其中銀保渠道增長29%，個險增長10%，經(jīng)代渠道增長25%。當(dāng)年綜合增長率為26%，遠高于同期合資保險公司-5%的平均水平。2012年，中荷人壽結(jié)束9年虧損長跑，當(dāng)年開始實現(xiàn)凈利1210萬。但另一家銀行系壽險交銀康聯(lián)卻并不這么“幸運”，作為首家銀行入股的保險公司，交銀康聯(lián)尚未實現(xiàn)盈利，2013年交銀康聯(lián)的虧損額達到4300萬元。
　　“銀行控股保險公司，還要看產(chǎn)品，如果不能推出適應(yīng)客戶群體的產(chǎn)品，不能改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，只能說明其還處于混業(yè)經(jīng)營的低端模式，短期可以沖保費，長遠來看，就缺乏后勁?！鄙鲜鲢y行系保險公司人士向筆者表示?！按送?，機構(gòu)網(wǎng)點數(shù)量、內(nèi)部管理協(xié)調(diào)、分公司設(shè)立上也將考驗中銀保險?！备鶕?jù)銀監(jiān)會的規(guī)定，銀行系保險公司在成立之后，只有在地方設(shè)立省級保險公司分支機構(gòu)后才能與入股銀行展開合作。據(jù)了解，目前中航三星的省級分公司除北京、天津以外，還有山東、四川、廣東、江蘇四家省級分公司。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，中銀保險注資15億元收購中航三星51%的股權(quán)。此外，中航三星的虧損額逐年增加，與中國銀行、中銀保險合作后，欲借銀保渠道“突圍”。