【摘要】存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序。近日廣發(fā)證券發(fā)布的策略報(bào)告認(rèn)為，雖然存款保險(xiǎn)制度推出在即，但是并不會對行業(yè)有太大的影響。

　　報(bào)告認(rèn)為，長期以來，我國實(shí)行隱性的存款保險(xiǎn)制度，即政府作為“最后貸款人”對存款人的存款實(shí)施一定的擔(dān)保。然而，在金融全球化日益加深的今天，金融風(fēng)險(xiǎn)有著比以往更大的傳染性。存款保險(xiǎn)制度作為金融安全網(wǎng)中重要的一環(huán)，其合理運(yùn)用能夠避免危機(jī)的蔓延。隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的確立和金融市場的逐步開放，銀行業(yè)的競爭日益激烈，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)也與日俱增，存款保險(xiǎn)制度的設(shè)臵存在必要性。2013年6月7日，中國人民銀行發(fā)布的《2013年中國金融穩(wěn)定報(bào)告》中表示，當(dāng)前建立存款保險(xiǎn)制度的各方面條件已經(jīng)具備，可擇機(jī)出臺并組織實(shí)施。2014年兩會期間，國務(wù)院總理李克強(qiáng)也明確將“建立存款保險(xiǎn)制度，健全金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制”納入2014年的重點(diǎn)工作，存款保險(xiǎn)制度初步方案已經(jīng)形成。

　　從國際經(jīng)驗(yàn)看，多采用顯性存款保險(xiǎn)制度，附帶一定監(jiān)管職能。國際經(jīng)驗(yàn)表明，許多國家都是在經(jīng)濟(jì)危機(jī)的背景下建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，在建立初期大多采用單一費(fèi)率制，并且都隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而不斷對存款保險(xiǎn)制度作出調(diào)整和改進(jìn)。從保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的類型來看，“風(fēng)險(xiǎn)最小化”類型相對于“付款箱”類型，能更好的發(fā)揮監(jiān)管和事前防范作用。各國應(yīng)按自己特殊的國情和時(shí)代發(fā)展背景制定相適應(yīng)的顯性存款保險(xiǎn)制度。

　　廣發(fā)證券預(yù)計(jì)，我國存款保險(xiǎn)制度將采用風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率，并設(shè)置過渡期在借鑒國際經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)我國會建立由政府主導(dǎo)的“風(fēng)險(xiǎn)最小化”類型的存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，實(shí)行強(qiáng)制性。
　　參保的方式。保險(xiǎn)對象主要為居民和企業(yè)存款，保險(xiǎn)限額預(yù)計(jì)為50萬元。費(fèi)率方面，采用風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率機(jī)制。按照國有股份商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行三類，實(shí)行有層次性的差別費(fèi)率制度。推行的過渡期為5年，過渡期內(nèi)上述三類銀行的費(fèi)率分別為0.05%、0.07%、0.09%，在過渡期之后費(fèi)率會有所降低。按預(yù)測費(fèi)率，顯性存款保險(xiǎn)制度的推行對上市銀行凈利潤的影響在2%左右，提升成本收入比1%左右。其中對國有大行影響較小，對城商行影響較大。過渡期之后，由于存款保險(xiǎn)基金已達(dá)到目標(biāo)規(guī)模，假設(shè)對上述三類銀行分別實(shí)行 0.01%、0.02%、0.03%的費(fèi)率，則費(fèi)率下降后保費(fèi)支出對上市銀行凈利潤的影響不到1%，提升成本收入比在0.3%左右，影響甚微。

　　無憂保提示：銀行業(yè)競爭激烈，推出存款保險(xiǎn)制度是唯一可行的方法。因?yàn)榇婵畋ｋU(xiǎn)制度可提高金融體系穩(wěn)定性，保護(hù)存款人的利益，促進(jìn)銀行業(yè)適度競爭。不過存款保險(xiǎn)制度對國有大行的行業(yè)利潤影響比較小，甚至不到1%。