【摘要】隨著社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國金融市場發(fā)展水平顯著提升，而個人貸款在生活中也很常見。據(jù)了解，P2P網(wǎng)貸平臺試水“去擔(dān)?！?，或?qū)⒁氡ｋU模式，下面是詳細(xì)情況。

　　擔(dān)保公司“失聯(lián)”引發(fā)擔(dān)保模式質(zhì)疑
　　“目前P2P平臺能持續(xù)吸引投資者的最大原因在于剛性兌付，即平臺能夠做到保障本息，如果做不到，基本上對投資者沒有吸引力?！币粯I(yè)內(nèi)人士表示。
　　據(jù)了解，目前的P2P平臺，普遍依靠風(fēng)險準(zhǔn)備金和第三方擔(dān)保來實(shí)現(xiàn)“100%本息保障”。但業(yè)內(nèi)人士指出，一旦系統(tǒng)性風(fēng)險來臨，平臺的剛性支付就是偽命題，因為風(fēng)險準(zhǔn)備金和第三方擔(dān)保這兩種模式均抵擋不住風(fēng)險。
　　如風(fēng)險準(zhǔn)備金，目前行業(yè)風(fēng)險準(zhǔn)備金比例一般在3%左右，在出現(xiàn)逾期后用這部分資金墊付。而實(shí)際上，盡管大多數(shù)平臺宣稱壞賬率控制在1%以內(nèi)，但曾有媒體報道稱達(dá)到5%至8%。一旦平臺壞賬率超過3%，就會抹掉平臺利潤，平臺就無法做到剛性支付了。
　　至于擔(dān)保，除了發(fā)生類似四川最大民營擔(dān)保公司“失聯(lián)”問題外，擔(dān)保公司本身也存在代償能力不足等問題。
　　網(wǎng)貸之家相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，一方面，出于利潤和投資者收益考慮，一些平臺支付給擔(dān)保公司利益只有1%，以致?lián)９緭?dān)保的范圍有限。另一方面，不少擔(dān)保公司存在資本金抽逃現(xiàn)象，有的甚至是空殼公司。如一個擔(dān)保公司注冊資本金一億元，可能實(shí)際資金不足1000萬，一旦平臺風(fēng)險暴露，擔(dān)保公司也無力代償。

　　P2P引入保險模式 收益或降2到3個點(diǎn)
　　擔(dān)保公司頻頻“失聯(lián)”引發(fā)P2P“去擔(dān)?；焙袈暩邼q。據(jù)了解，目前已有平臺與保險公司聯(lián)手，推出保險模式。
　　北京P2P平臺財路通率先聯(lián)姻險企，為平臺整體交易額進(jìn)行投保，借款人出現(xiàn)逾期，先由平臺的風(fēng)險準(zhǔn)備金為投資人墊付本息，再由平臺向保險公司索賠。廣州的德財富也在布局保險模式，據(jù)稱，擬引入抵押物財產(chǎn)保險、信用保障險等方式為平臺上的項目進(jìn)行擔(dān)保。
　　上個月，銀監(jiān)會在P2P監(jiān)管座談會上曾專門討論了通過引入保險公司擔(dān)保制度來轉(zhuǎn)移P2P借貸風(fēng)險。
　　網(wǎng)貸之家武漢分部負(fù)責(zé)人尤洋認(rèn)為，相比擔(dān)保公司，保險公司的實(shí)力更強(qiáng)，其強(qiáng)大的賠付能力可將平臺風(fēng)險部分轉(zhuǎn)移過去。不過，一旦險企介入，就會分走平臺利潤，這意味著投資者收益會下降，預(yù)計在2到3個點(diǎn)。昨日下午，詢問武漢多家P2P平臺，它們均稱未與保險公司接觸。尤洋也表示，目前尚無消息表明，有武漢平臺存有引入保險模式的意向。位于新華路的一家P2P平臺負(fù)責(zé)人稱，無論是擔(dān)保模式還是保險模式，均不能徹底解決平臺風(fēng)險問題，平臺風(fēng)險要靠自身解決，做好風(fēng)控、控制壞賬率才是根本。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，擔(dān)保公司“失聯(lián)”引發(fā)擔(dān)保模式質(zhì)疑，P2P網(wǎng)貸平臺“去擔(dān)?；钡暮袈曈l(fā)強(qiáng)烈。為分擔(dān)風(fēng)險，P2P引入保險模式，收益或降2到3個點(diǎn)。