【摘要】前期，部分險企因償付能力問題引發(fā)的一系列事件再度引起保監(jiān)會的高度重視。在此之際，保監(jiān)會“償二代”再征意見，高現(xiàn)金價值產(chǎn)品熱潮再受挫。下面小編就為您講述具體情況。

　　為險企“打分”
　　據(jù)了解，《征求意見稿》將保險公司按綜合風(fēng)險的高低分為A、B、C、D四類，A、B類公司是風(fēng)險小的公司，C、D類公司是風(fēng)險較大和嚴重的公司。在評價方法方面，分類監(jiān)管評價采用加權(quán)平均法，其中，量化風(fēng)險和難以量化風(fēng)險的權(quán)重均為50%。量化風(fēng)險評價標準主要考慮保險公司償付能力充足率及其穩(wěn)定性，難以量化風(fēng)險則根據(jù)每類風(fēng)險的具體評價標準進行評價。
　　據(jù)了解,對操作風(fēng)險較大的C類公司，保監(jiān)會可以采取要求提交改善公司治理、內(nèi)控流程、人員管理、信息系統(tǒng)的計劃，責(zé)令停止接受新業(yè)務(wù)，限制投資形式或比例，調(diào)整負責(zé)人及有關(guān)管理人員等措施。對D類公司，除可采取對B、C類公司的監(jiān)管措施外，還可以采取整頓、接管以及中國保監(jiān)會認為必要的其他監(jiān)管措施。
　　“難以量化的風(fēng)險被考慮進去，是由于2013年險企資金松綁之后，行業(yè)面臨新投資領(lǐng)域，新投資渠道以及業(yè)務(wù)模式等，需要對風(fēng)險重新考量。”業(yè)內(nèi)分析師表示。
　　新的《征求意見稿》建立了定量資本要求、定性監(jiān)管要求和市場約束機制組成的“三支柱”整體框架。同時，根據(jù)企業(yè)量化風(fēng)險和難以量化的風(fēng)險，《征求意見稿》設(shè)計了兩套不同的評價標準，其中規(guī)定，量化風(fēng)險評價標準應(yīng)當考慮償付能力充足率指標值和穩(wěn)定性，根據(jù)核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率兩項指標來為企業(yè)“打分”；難以量化的風(fēng)險，則根據(jù)操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽風(fēng)險與流動性風(fēng)險按照不同的權(quán)重進行打分。

　　險企經(jīng)營策略將受影響
　　伴隨著險企在業(yè)務(wù)經(jīng)營與投資領(lǐng)域的創(chuàng)新，監(jiān)管部門也加快了監(jiān)管領(lǐng)域的改革步伐，其最后的結(jié)果可能是導(dǎo)致險企在經(jīng)營策略上的改變。
　　由收益類走向保障類，由激進型走向穩(wěn)健型，可能是新的償付能力充足率政策出臺后，保險行業(yè)新的發(fā)展動向。
　　據(jù)了解，今年一季度，壽險高現(xiàn)金價值業(yè)務(wù)井噴式增長，保費收入2765億元，占同期壽險業(yè)新單保費的比重達64%，占壽險業(yè)總保費的比重達42%。為此，保監(jiān)會網(wǎng)站剛發(fā)布了《中國保監(jiān)會關(guān)于規(guī)范高現(xiàn)金價值產(chǎn)品有關(guān)事項的通知》。通知規(guī)定，保險公司銷售高現(xiàn)金價值產(chǎn)品的，應(yīng)保持償付能力充足率不低于150%。保險公司償付能力充足率低于150%時，應(yīng)立即停止銷售高現(xiàn)金價值產(chǎn)品。同時，高現(xiàn)價產(chǎn)品規(guī)模不能超過資本金的2倍，超過部分將額外計提準備金。
　　據(jù)了解，很多網(wǎng)銷的理財型保險產(chǎn)品都屬于高現(xiàn)價的范疇。保監(jiān)會主席項俊波曾指出，去年以來，市場資金趨緊逐漸成為常態(tài)。一些保險公司的高現(xiàn)價業(yè)務(wù)，存續(xù)期通常為一兩年，甚至只有3個月，而匹配的資產(chǎn)一般超過2年，這種“借短貸長”的資金運用形式很容易出現(xiàn)流動性風(fēng)險。
　　而流動性風(fēng)險的范疇也被考慮到新的《征求意見稿》中，被劃分為“難以量化的風(fēng)險”?！墩髑笠庖姼濉分袑⒘鲃有燥L(fēng)險定義為：保險公司無法及時獲得充足資金或無法以合理成本及時獲得充足資金，以支付到期債務(wù)或履行其他支付義務(wù)的風(fēng)險。
　　將這一概念考慮到新的償付能力監(jiān)管規(guī)則中去，無疑對過度依賴高現(xiàn)金價值產(chǎn)品拔高保費收入的險企帶來較大影響。

　　無憂保提示：綜上所述，我們可以知道，償付能力的監(jiān)管要求會促使險企形成資本約束機制，企業(yè)會根據(jù)自身資本狀況和風(fēng)控能力開展業(yè)務(wù)和投資。同時，也能更好地保障消費者利益，推動保險業(yè)的健康發(fā)展。