【摘要】隨著保險(xiǎn)行業(yè)的不斷繁榮，廣大保險(xiǎn)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)壓力越來(lái)越大，有很都公司會(huì)采取合資來(lái)解決發(fā)展中的一些困難。然而，今年以來(lái)，很多公司都出現(xiàn)了合資發(fā)展之困，當(dāng)然作為合資公司的中荷人壽也是如此。

　　合資保險(xiǎn)發(fā)展之困：22家“50:50”中外持股結(jié)構(gòu)的公司中，包括安盛天平在內(nèi)目前也只有9家實(shí)現(xiàn)盈利，

　　如果看綜合收益總額科目的話，只有6家實(shí)現(xiàn)正收益。

　　去年入夏即宣布接盤(pán)中荷人壽50%股權(quán)的法國(guó)巴黎銀行，至今未獲監(jiān)管層批復(fù)完成交接。超過(guò)一年的過(guò)渡“真空期”，讓這家合資公司管理層不再平靜。

　　4月中旬的一個(gè)下午，中荷人壽召開(kāi)董事會(huì)。除董事會(huì)成員外，法國(guó)巴黎銀行派駐觀察員列席當(dāng)日會(huì)議。4點(diǎn)會(huì)議結(jié)束，5點(diǎn)，中荷人壽董事長(zhǎng)召集部門(mén)總以上干部宣布：經(jīng)董事會(huì)研究，總經(jīng)理張經(jīng)理任期已滿，不再聘任其擔(dān)任公司總經(jīng)理職務(wù)。

　　多位人士向筆者證實(shí)，張經(jīng)理本人參加了當(dāng)天的董事會(huì)，但會(huì)后一小時(shí)的宣布，張卻并未在現(xiàn)場(chǎng)。第二天，一封以“總經(jīng)理辦公室”名義落款的上述內(nèi)容通知郵件群發(fā)至中荷人壽各部門(mén)。有公司內(nèi)部人士稱，張的公司手機(jī)號(hào)和郵箱已被停用，在大連總部的總經(jīng)理辦公室被緊鎖。

　　也就是說(shuō)，在法巴銀行獲批進(jìn)駐之前，中荷人壽將由執(zhí)行副總騫麗君為公司臨時(shí)負(fù)責(zé)人，行使總公司總經(jīng)理職權(quán)。騫麗君從2007年起在北京銀行(601169,股吧)任職直到2010年進(jìn)入中荷人壽。
　　5月初，筆者收到中荷人壽內(nèi)部人士爆料，稱公司作出張經(jīng)理任期已滿不再聘用的決定，并未形成董事會(huì)決議?！岸聲?huì)并未就此事達(dá)成一致意見(jiàn)。而且張的任期到7月才滿?！痹撊耸孔苑Q因與張關(guān)系較近而受“牽連”，張事件后自己也接到公司將與其解除勞務(wù)合同的意思表示。

　　“接到通知確實(shí)很突然，上午還在開(kāi)會(huì)，下午就宣布不再是總經(jīng)理了?！碑?dāng)筆者問(wèn)及董事會(huì)當(dāng)天的實(shí)際情況，中荷人壽另一位部門(mén)負(fù)責(zé)人如此坦言。筆者撥通張經(jīng)理秘書(shū)手機(jī)，秘書(shū)稱“不方便做任何回復(fù)”。

　　董事會(huì)召開(kāi)的3個(gè)月后，中荷人壽數(shù)位與張接近的人士（部分近期已離職）陸續(xù)向筆者表達(dá)與上述爆料者同樣的意思。他們稱自己在公司“受到不公正待遇，正在考慮走法律程序解決”。部分人甚至認(rèn)為這是中方股東想在新股東進(jìn)駐之前率先布好“人事棋局”。

　　“我們向張本人和列席會(huì)議的法巴觀察員都求證過(guò)，會(huì)上并未就此事達(dá)成一致。況且監(jiān)管還沒(méi)有批準(zhǔn)新股東進(jìn)入，荷蘭國(guó)際集團(tuán)（International Nederland Group，下稱ING）仍是中荷人壽占比50%的股東，理論上仍然需要張履行總經(jīng)理職責(zé)到新舊股東交接那一天?！币晃唤咏鼜埥?jīng)理的人士對(duì)筆者說(shuō)。

　　8月15日，筆者向中荷人壽董秘求證張的離職是否通過(guò)董事會(huì)形成決議，董秘堅(jiān)稱“有決議，但是商業(yè)機(jī)密，媒體不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)，不便公示。”問(wèn)到?jīng)Q議是在何時(shí)形成時(shí)，董秘回答，“董事會(huì)決議我不便向你透露。我明確能說(shuō)的就是張經(jīng)理任期滿不再聘用。我們是根據(jù)董事會(huì)決議下發(fā)的文件。”至于張經(jīng)理究竟是4月還是7月任期滿，董秘仍稱，“不能把員工信息公開(kāi)，但7月任期滿的說(shuō)法不正確”。

　　按照董秘說(shuō)法，張經(jīng)理目前仍是外資股東方提名的“股東董事”，仍可以參加董事會(huì)直到新股東進(jìn)駐，但“他不是執(zhí)行董事，不必要在公司上班”。

　　當(dāng)筆者求證是否與部分員工解除勞務(wù)合同一事時(shí)，董秘表示不知情，但保證“沒(méi)有因?yàn)榭偨?jīng)理離任開(kāi)除任何員工，中荷人壽是家合資公司，企業(yè)文化很單純。所有人事處理流程都符合勞動(dòng)法，經(jīng)得起任何審計(jì)檢驗(yàn)?！?br>
　　無(wú)論事實(shí)真相如何，眾說(shuō)紛紜、明爭(zhēng)暗斗，都只是合資險(xiǎn)企發(fā)展困境的一個(gè)表象。相比之下，業(yè)績(jī)更能說(shuō)明問(wèn)題。如中荷人壽般50-50中外股東持股比例的22家合資險(xiǎn)企中，包括安盛天平在內(nèi)目前也只有9家實(shí)現(xiàn)盈利，如果看綜合收益總額科目的話，只有6家實(shí)現(xiàn)正收益。

　　張經(jīng)理的兩面評(píng)價(jià)
　　張經(jīng)理，一位來(lái)自中國(guó)香港，在壽險(xiǎn)業(yè)擁有超過(guò)30年工作經(jīng)驗(yàn)的北美精算師。1998年開(kāi)始進(jìn)入內(nèi)地保險(xiǎn)圈，離開(kāi)金盛保險(xiǎn)加入中荷人壽之前，還分別擔(dān)任過(guò)中宏保險(xiǎn)和友邦的分公司總經(jīng)理。
　　外界對(duì)其的評(píng)價(jià)是專業(yè)、經(jīng)歷豐富。在中荷人壽內(nèi)部也有兩種態(tài)度，一種認(rèn)為張經(jīng)理作為總經(jīng)理分管的個(gè)險(xiǎn)、經(jīng)代等渠道，發(fā)展速度無(wú)法趕上銀保，甚至讓個(gè)險(xiǎn)代理人數(shù)量大幅下滑，“大連地區(qū)的代理人隊(duì)伍從最高峰時(shí)2700余人下滑到現(xiàn)在的900人。”
　　另一種聲音則認(rèn)為，北京銀行入股后，公司從財(cái)務(wù)到人力等各種資源都向銀保渠道傾斜，個(gè)險(xiǎn)、團(tuán)險(xiǎn)等其他渠道甚至一些后援部門(mén)得不到正常人力、物力支持，“存在很大風(fēng)險(xiǎn)隱患”。
　　“張經(jīng)理由ING聘用并派駐到中荷人壽，與公司本身并沒(méi)有直接勞務(wù)關(guān)系。當(dāng)時(shí)ING以為在今年7月前可以與法巴銀行完成股權(quán)交接，但監(jiān)管那邊遲遲未批，張與ING的合同到期后，現(xiàn)在是一個(gè)月一簽?！鄙鲜鼋咏鼜埲耸客嘎?。
　　中國(guó)加入世貿(mào)組織后，2002年，ING與北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)共同出資成立了一家中外合資保險(xiǎn)公司，當(dāng)時(shí)名叫“首創(chuàng)安泰”，總部設(shè)在大連。
　　2009年初，張經(jīng)理受雇于ING，身份由友邦上海分公司總經(jīng)理變?yōu)槭讋?chuàng)安泰總經(jīng)理。隨后，北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)將所持股權(quán)轉(zhuǎn)讓給北京銀行，首創(chuàng)安泰隨之更名為“中荷人壽”。
　　一位中荷人壽創(chuàng)始員工曾對(duì)筆者介紹，2008年到2009年，公司走過(guò)快速擴(kuò)張之路，“不到半年時(shí)間，曾有一家分公司一個(gè)半月完成一年任務(wù)，我們稱之為騰飛項(xiàng)目?！边@個(gè)項(xiàng)目成就了公司的規(guī)模保費(fèi)。但五年之后，中荷人壽遇到了與其他壽險(xiǎn)公司同樣的集中退保和給付高峰，“十幾個(gè)億，因?yàn)橛刑崆皽?zhǔn)備，還算平穩(wěn)度過(guò)了”。
　　從2009年下半年開(kāi)始，包括張經(jīng)理在內(nèi)的董事會(huì)在策略上做出調(diào)整，“停了躉交型產(chǎn)品，這對(duì)銀保來(lái)講是硬著陸。當(dāng)時(shí)5家分公司有3家業(yè)務(wù)停滯?！爆F(xiàn)在中荷人壽嘗到甜果，今年期繳比例已經(jīng)占到88%，結(jié)構(gòu)相對(duì)健康。
　　2011年中荷人壽的新業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)保費(fèi)增長(zhǎng)率為22%，其中銀保渠道增長(zhǎng)29%，個(gè)險(xiǎn)增長(zhǎng)10%，經(jīng)代渠道增長(zhǎng)25%。當(dāng)年綜合增長(zhǎng)率為26%，遠(yuǎn)高于同期合資保險(xiǎn)公司-5%的平均水平。張經(jīng)理當(dāng)時(shí)接受采訪時(shí)表示，這主要得益于轉(zhuǎn)型之后的續(xù)保率和新業(yè)務(wù)。
　　到了2012年，中荷人壽結(jié)束9年虧損長(zhǎng)跑，當(dāng)年開(kāi)始實(shí)現(xiàn)凈利1210萬(wàn)。盈利后公司管理層持續(xù)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，“個(gè)險(xiǎn)，團(tuán)險(xiǎn)，銀保要多條腿走路?！鄙鲜鋈耸糠Q。

　　合資解困只能靠銀行？
　　最早的合資保險(xiǎn)公司在中國(guó)發(fā)展已有18年，但筆者根據(jù)保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至今年6月底，壽險(xiǎn)原保費(fèi)收入的外資（包括合資）市場(chǎng)份額僅為4.9%，2013年全年這一數(shù)據(jù)為5.6%。而產(chǎn)險(xiǎn)業(yè)的外資份額甚至不到2%。
　　如果僅觀察如中荷人壽股權(quán)性質(zhì)一樣的“50-50”持股比例的中外合資公司，據(jù)筆者梳理，產(chǎn)壽共有22家。其中，最早開(kāi)業(yè)的是2000年成立、由中信股份與英國(guó)保誠(chéng)合資的信誠(chéng)人壽，最晚是2013年成立的德華安顧壽險(xiǎn)。今年初，天平車(chē)險(xiǎn)與安盛集團(tuán)合并成為“安盛天平”。
　　這22家“50-50”合資的公司中，包括安盛天平在內(nèi)目前也只有9家實(shí)現(xiàn)盈利，如果看綜合收益總額科目的話，只有6家實(shí)現(xiàn)正收益。
　　合資保險(xiǎn)發(fā)展之困由來(lái)已久，原因主要集中在外資股東難以提供渠道支持、境外保險(xiǎn)人才難以適應(yīng)境內(nèi)市場(chǎng)特性等，而中資股東對(duì)保險(xiǎn)，尤其是壽險(xiǎn)，盈利周期預(yù)計(jì)較短，因此對(duì)渠道、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的偏好各異，往往造成中外股東理念無(wú)法融合。
　　理念無(wú)法融合而導(dǎo)致分手最極端的例子，是去年日本第一生命與中國(guó)華電集團(tuán)合資籌備的華誠(chéng)人壽，尚未開(kāi)業(yè)即宣告終止籌備。
　　“內(nèi)耗往往是最降低效率的，中外資股東理念融合就會(huì)有合力。”一位合資保險(xiǎn)公司人士對(duì)筆者說(shuō)，他認(rèn)為招商信諾是一個(gè)正面案例。
　　多年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，引入境內(nèi)銀行股東是部分外資合資險(xiǎn)企找到的解藥。借助中大型銀行多網(wǎng)點(diǎn)和客戶資源，壽險(xiǎn)公司可以迅速擴(kuò)大規(guī)模，而恰好銀行正需要配置保險(xiǎn)牌照滿足其多元化發(fā)展。
　　近兩年銀行系保險(xiǎn)公司規(guī)模增速令人側(cè)目。例如中郵人壽，今年1月銀保新單規(guī)模保費(fèi)113億，同比增速784%，排名已上升到第四，超過(guò)了太平壽險(xiǎn)、生命人壽以及泰康人壽。
　　但銀保系人士也透露出對(duì)前景的擔(dān)憂和尷尬?！俺跗谑强抗蓶|優(yōu)勢(shì)—銀保渠道把規(guī)模做起來(lái)，第二步還是要比拼產(chǎn)品質(zhì)量。”一位銀郵系壽險(xiǎn)公司內(nèi)部人士坦言。
　　“我們?cè)诖蛞粋€(gè)時(shí)間差和地域差，城郊網(wǎng)點(diǎn)的客戶對(duì)金融理財(cái)信息接受度相對(duì)較淺，保費(fèi)收入排名高的地區(qū)也集中在河南等地。比較容易做市場(chǎng)培育。但再過(guò)一兩年，二、三線城市的人都知道余額寶這類產(chǎn)品后，我們提供收益率并不高的保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，就可能賣(mài)不動(dòng)了?！?br>　　產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不提高使得險(xiǎn)企很難有拓展空間的另一原因是，“有了股東銀行的背景，同時(shí)也出現(xiàn)了跟他行合作的局限性，這些問(wèn)題都有待解決。同時(shí)股東支持都是總行層面，到支行基層網(wǎng)點(diǎn)，銀行的理財(cái)經(jīng)理一定是哪家給的傭金高賣(mài)哪家產(chǎn)品?！?br>
　　無(wú)憂保提示：綜上可知，中荷人壽新舊股東交接真空期，在中荷人壽內(nèi)部對(duì)總經(jīng)理的態(tài)度有兩種，張經(jīng)理尷尬遇兩面評(píng)價(jià)。由此，可以看出，總經(jīng)理對(duì)公司的發(fā)展起著很重要的作用，各大經(jīng)理應(yīng)當(dāng)充分利用好自己的權(quán)威效應(yīng)。