【摘要】8月13日，國務(wù)院正式對外公布《國務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》（下稱《意見》），對保險業(yè)的發(fā)展方向提出各項要求。這次新的頂層設(shè)計出爐，被稱為保險業(yè)“新國十條”。

　　《意見》從構(gòu)筑保險民生保障、完善多層次社會保障體系、提出保險業(yè)的發(fā)展目標(biāo)等十個方面作出具體要求。

　　此番新的頂層設(shè)計出爐，被保險業(yè)內(nèi)稱為“新國十條”。早在2006年，國務(wù)院曾發(fā)布《關(guān)于保險業(yè)改革發(fā)展的若干意見》，被市場稱為保險業(yè)“國十條”。

　　業(yè)內(nèi)人士指出，在中國，政策的引導(dǎo)和推動是一股巨大的力量，保險業(yè)概莫能外，因此“新國十條”必然會帶來一個全新的保險業(yè)。

　　定位現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)
　　“與2006年發(fā)布的老‘國十條’相比，‘新國十條’不是就事論事談保險，而是跳出保險談保險?！睂ν饨?jīng)貿(mào)大學(xué)教授王穩(wěn)表示，“新國十條”時隔8年再度以頂層設(shè)計的方式為保險業(yè)提出了一個新的宏大敘事，是將保險業(yè)放到宏觀經(jīng)濟發(fā)展、國家治理現(xiàn)代化的大框架下，作為一項重要的基礎(chǔ)制度來定位和考慮，不僅重視保險對經(jīng)濟發(fā)展的重要意義，而且關(guān)注保險在社會管理領(lǐng)域職能的發(fā)展，強調(diào)保險業(yè)與相關(guān)領(lǐng)域改革的互動。
　　筆者注意到，“新國十條”無論是目標(biāo)還是細節(jié)內(nèi)容都賦予了保險業(yè)前所未有的歷史地位?！兑庖姟诽岢?，到2020年，保險深度達到5%，保險密度達到3500元/人。“2013年我國保險業(yè)保費收入1.72萬億，保險深度3%，保險密度不足1300元/人。如果要實現(xiàn)這一目標(biāo)，2020年保險行業(yè)保費收入規(guī)模將達到4.73萬億，保費年復(fù)合增長率接近15.5%，這預(yù)示著未來6年保險業(yè)保費增長將步入快速增長軌道?！逼桨沧C券分析師繳文超指出。
　　更令保險業(yè)感到振奮的是，“新國十條”明確了現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)在經(jīng)濟社會發(fā)展全局中的定位，這就意味著政府已經(jīng)充分意識到了保險風(fēng)險管理的功能。王穩(wěn)對此稱，在我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級、發(fā)揮市場配置資源決定性作用的大背景下，這樣的定位具有鮮明的時代特征。
　　此前的“國十條”，對保險業(yè)的發(fā)展曾起到巨大的推動作用，但在業(yè)內(nèi)看來，它是從保險行業(yè)發(fā)展的角度制定的，對保險基礎(chǔ)機制要求不是那么明顯，只需要保險來承擔(dān)賠付結(jié)果，但“新國十條”不僅要結(jié)果，更要的是過程，要讓保險基礎(chǔ)機制像潤滑油一樣滲透到經(jīng)濟社會中運轉(zhuǎn)。
　　“清晰、具體、穩(wěn)健、有針對性、可操作性強，有一定前瞻性”是一位保險電商人士對“新國十條”的總體感受，不過他也坦言，從目前保險業(yè)進入瓶頸期的背景看，他更愿意把它看做是保險人，尤其是保險監(jiān)管機構(gòu)對當(dāng)前保險行業(yè)形勢的一種反思。

　　業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級新藍圖
　　《意見》中提及多項保險業(yè)務(wù)的發(fā)展，共從10個方面、31項內(nèi)容闡釋了保險行業(yè)轉(zhuǎn)型升級的新藍圖。
　　“未來商業(yè)保險發(fā)展的空間就是政府的簡政放權(quán)和職能轉(zhuǎn)換中留下的空白”，在國泰君安研究員趙湘懷看來，保險將成為政府改進公共服務(wù)的有效工具，形成了這張新藍圖中的業(yè)務(wù)增長點，而這一新拓領(lǐng)域的名單中包括稅收支持?jǐn)U面、融合養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、融合健康產(chǎn)業(yè)、擴大農(nóng)險深度廣度、巨災(zāi)保險首提財政支持以及公共安全產(chǎn)業(yè)。
　　當(dāng)然其中最令市場關(guān)注的還是稅收支持中的稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險。實際上，保險業(yè)內(nèi)提出實施個稅遞延型養(yǎng)老保險試點已有十年，其中上海作為首個試點率先實施的呼聲最高，試點方案已經(jīng)成形，曾多次上報各部委，但一直未落地。因此，是否會提到個稅遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險，成為7月9日國務(wù)院常務(wù)會議以來業(yè)內(nèi)對“新國十條”最大的期待。
　　《意見》明確，未來將完善健康保險有關(guān)稅收政策，適時開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點；落實和完善企業(yè)為職工支付的補充養(yǎng)老保險費和補充醫(yī)療保險費有關(guān)企業(yè)所得稅政策；落實農(nóng)業(yè)保險稅收優(yōu)惠政策。
　　“我們預(yù)計稅延型養(yǎng)老保險將于2015年在上海、北京、廈門等城市試點，三年后全國推廣?！鄙赉y萬國研究報告稱。不過，一位養(yǎng)老險公司人士表示，目前看稅延養(yǎng)老險試點的具體時間表仍難確定，但無疑“新國十條”的明確提出將起到極大的推動作用。
　　不過，對于健康險稅優(yōu)政策的時間表，業(yè)內(nèi)則有著共識。“從險種來看醫(yī)療健康險將是政策首要突破領(lǐng)域。”長江證券(000783,股吧)研究報告認(rèn)為。南開大學(xué)教授朱銘來也認(rèn)為，健康險稅優(yōu)政策會早于稅延養(yǎng)老險，進展順利的話應(yīng)該在今年底明年初。
　　對各方關(guān)注的巨災(zāi)保險制度，此次《意見》也給出明確方向，從財政支持、立法到建立核保險巨災(zāi)責(zé)任準(zhǔn)備金制度、建立巨災(zāi)風(fēng)險管理數(shù)據(jù)庫等均有涉及。對此業(yè)內(nèi)一致認(rèn)為，“新國十條”在巨災(zāi)保險上的布局，將顯著解決巨災(zāi)保險制度發(fā)展一直遇到的缺少頂層設(shè)計與財政支持兩大問題，將加快巨災(zāi)保險取得突破的進度。
　　不過，盡管這次一大看點就是政策性保險唱主角，也有分析人士坦言，由于各項支持政策全部都是需要各級政府發(fā)改部門、財政部門點頭才可以實現(xiàn)的，這或?qū)⒅萍s著這些支持政策的落實。
　　值得一提的是，“新國十條”還提出運用保險機制創(chuàng)新公共服務(wù)形式，這也意味著未來政府可以更多地購買商業(yè)保險公司的服務(wù)，開發(fā)政府客戶將是保險公司的又一重要業(yè)務(wù)。

　　投資范圍擴大和細化
　　險資投資再迎大松綁，是“新國十條”又一個亮點。
　　筆者發(fā)現(xiàn)，隨著投資端限制進一步放開，險資投資品種再次擴圍：鼓勵保險資金利用債權(quán)投資計劃、股權(quán)投資計劃等方式，支持重大基礎(chǔ)設(shè)施、棚戶區(qū)改造、城鎮(zhèn)化建設(shè)等民生工程和國家重大工程；鼓勵保險公司通過投資企業(yè)股權(quán)、債權(quán)、基金、資產(chǎn)支持計劃等多種形式，在合理管控風(fēng)險的前提下，為科技型企業(yè)、小微企業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等發(fā)展提供資金支持；鼓勵設(shè)立不動產(chǎn)、基礎(chǔ)設(shè)施、養(yǎng)老等專業(yè)保險資產(chǎn)管理機構(gòu)，允許專業(yè)保險資產(chǎn)管理機構(gòu)設(shè)立夾層基金、并購基金、不動產(chǎn)基金等私募基金。
　　與此同時，“新國十條”也提出要進一步發(fā)揮保險公司的機構(gòu)投資者作用，為股票市場和債券市場長期穩(wěn)定發(fā)展提供有力支持。不過，一位保險資管人士坦言，在他看來此次政策重點還是在于培育另類投資市場，這將促進保險公司未來繼續(xù)加大對非標(biāo)資產(chǎn)的配置，盡管近年來另類投資占比已經(jīng)快速提升至10%-20%。
　　倡導(dǎo)保險公司服務(wù)實體經(jīng)濟的職能，則被解讀為此次險資運用政策中另一大方向。趙湘懷就認(rèn)為，未來為險資長期投資量身定做的投資領(lǐng)域?qū)U大，將更多參與國家重大工程、民生工程和新興產(chǎn)業(yè)。
　　而在繳文超看來，除了資金輸出，保險公司對實體經(jīng)濟的扶植還可體現(xiàn)在信用保證上，因此信用保證保險也大有可為。“未來保險公司可以在中小微企業(yè)貸款、個人消費信貸方面與商業(yè)銀行、P2P平臺嘗試廣泛的合作。”
　　此外，“新國十條”還鼓勵中資保險公司嘗試“走出去”，不僅支持中資保險公司通過國際資本市場籌集資金，多種渠道進入海外市場，也支持符合條件的保險公司在境內(nèi)外上市，并且提出拓展保險資金境外投資范圍。
　　保監(jiān)會規(guī)定，保險公司境外投資余額合計不高于公司上季末總資產(chǎn)的15%，但實際上現(xiàn)在全行業(yè)海外投資比例不到1%。據(jù)了解，目前多家保險公司正在積極研究和推動境外投資相關(guān)工作。

　　無憂保提示：綜上可知，保險“新國十條”的推出將會使保險業(yè)的投資范圍擴大和細化，而且將保險業(yè)定位現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)。同時，對業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型升級新藍圖，這些將有利于促進保險業(yè)的健康發(fā)展。