【摘要】今年以來，因償付能力不足問題受到保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的險(xiǎn)企不在少數(shù)，這也讓消費(fèi)者對(duì)保險(xiǎn)業(yè)產(chǎn)生一定的疑慮。償付能力監(jiān)管是現(xiàn)代保險(xiǎn)監(jiān)管的核心，目前中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管再升級(jí)。下面小編就為您講述具體情況。

　　“管住后端”消除風(fēng)險(xiǎn)隱患
　　“放開前端，管住后端”是保險(xiǎn)監(jiān)管改革的總體思路，也是今年以來保監(jiān)會(huì)加快轉(zhuǎn)變資金運(yùn)用監(jiān)管方式，旨在把監(jiān)管工作重點(diǎn)由開放渠道轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管，切實(shí)把防風(fēng)險(xiǎn)放在監(jiān)管工作更為突出位置的法寶。“放開前端”就是要減少行政審批等事前監(jiān)管方式，把風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任和投資權(quán)交給市場(chǎng)主體。“管住后端”從狹義角度看，就是指事后的償付能力監(jiān)管，運(yùn)用資本手段，實(shí)現(xiàn)對(duì)資金運(yùn)用的約束。
　　目前，在“管住后端”的過程中，多家中小險(xiǎn)企的償付能力問題已經(jīng)紛紛浮出水面。新光海航人壽2013年四季度末償付能力充足率為113.29%，屬于償付能力充足I類公司；信泰人壽2013年四季度末償付能力充足率為-185.96%，屬于償付能力不足類公司；長(zhǎng)安責(zé)任保險(xiǎn)2013年末經(jīng)審計(jì)的償付能力充足率為114.49%，屬于償付能力充足I類公司；經(jīng)保監(jiān)會(huì)查證，正德人壽2014年一季度末償付能力充足率為-87.08%，屬于償付能力不足類公司。
　　顯然，償付能力不足的問題在民營(yíng)險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)中表現(xiàn)尤為明顯，采取監(jiān)管措施是應(yīng)對(duì)償付能力不足帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患的防范措施，將這一隱患的萌芽在險(xiǎn)企的日常風(fēng)險(xiǎn)管理之中消除，更是長(zhǎng)遠(yuǎn)之道。

　　流動(dòng)性及信披風(fēng)險(xiǎn)被強(qiáng)調(diào)
　　媒體人注意到，在第二稿中，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理及信息披露風(fēng)險(xiǎn)管理分別單獨(dú)列為第十章和第十一章。
　　“流動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)是保險(xiǎn)行業(yè)一直以來都面臨的風(fēng)險(xiǎn)，近年來這一風(fēng)險(xiǎn)在一些中小保險(xiǎn)公司表現(xiàn)得較為突出?！币晃槐ｋU(xiǎn)專家在接受采訪時(shí)表示：“因此，第二稿將流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理單列出來強(qiáng)調(diào)是有必要的?！?br>　　今年以來，部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)大力發(fā)展短期限和高收益的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品等理財(cái)型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。這些萬能型產(chǎn)品，期限多為1年或2年，結(jié)算利率達(dá)到5%甚至更高，手續(xù)費(fèi)率3%左右。另外，今年普通壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)很快，一季度達(dá)到2082億元，占?jí)垭U(xiǎn)公司全部業(yè)務(wù)的40.48%，此類產(chǎn)品的預(yù)定利率加上銷售費(fèi)用，資金成本在6%以上。這些業(yè)務(wù)將保險(xiǎn)資金成本推高到遠(yuǎn)超出投資能力和市場(chǎng)支撐的地步，潛在風(fēng)險(xiǎn)較大。保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝日前也曾撰文指出，保險(xiǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)呈現(xiàn)短期化和高收益傾向，帶來較大的資產(chǎn)錯(cuò)配和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)隱患。
　　對(duì)于第二稿將信息披露風(fēng)險(xiǎn)管理單列一章，上述保險(xiǎn)專家認(rèn)為，此舉或與近期的正德人壽事件相關(guān)。保監(jiān)會(huì)下發(fā)的監(jiān)管函顯示，正德人壽報(bào)送的2014年一季度末的償付能力充足率為182.7%，高于150%的償付能力監(jiān)管要求。但是，在保監(jiān)會(huì)現(xiàn)場(chǎng)檢查中發(fā)現(xiàn)，正德人壽在土地使用權(quán)的交易以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理中，通過政府補(bǔ)貼資金和其他應(yīng)收款等項(xiàng)目虛增實(shí)際資本。在扣除違規(guī)認(rèn)可的資本后，正德人壽2014年一季度末償付能力充足率為-87.08%。而據(jù)了解，這一“粉飾”行為在保險(xiǎn)行業(yè)內(nèi)并非個(gè)例。
　　鑒于此，第二稿強(qiáng)調(diào)：“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)建立信息披露的工作機(jī)制，明確相關(guān)部門的職責(zé)分工，有效防范信息披露不真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)”，“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)信息披露的管理，做好敏感性信息披露后的應(yīng)急預(yù)案，防范引發(fā)其他風(fēng)險(xiǎn)”。

　　償付能力充足率更加合理
　　當(dāng)前，償付能力充足率是監(jiān)管機(jī)構(gòu)分類監(jiān)管的重要依據(jù)，償付能力充足率超過150%的為I類、正常類公司，100%到150%的為II類、關(guān)注類公司，低于100%為不足類公司。一位業(yè)內(nèi)人士對(duì)媒體人表示，一家總資產(chǎn)幾十億元左右的保險(xiǎn)公司，它的償付能力可能在100%左右徘徊，而像一些大的保險(xiǎn)公司資本金有幾百億元，但也有可能在一段時(shí)間內(nèi)償付能力為100%左右，這兩類保險(xiǎn)公司在同樣環(huán)境下面臨的風(fēng)險(xiǎn)肯定是不同的。事實(shí)上，償付能力充足率不達(dá)標(biāo)并非中小險(xiǎn)企的專利，大型險(xiǎn)企都有過償付能力逼近警戒線的情況發(fā)生，2010年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)償付能力充足率甚至跌至117%。
　　第二稿充分考慮了上述情況，依照規(guī)定，滿足下列任意兩個(gè)條件的保險(xiǎn)公司為I類保險(xiǎn)公司：公司成立超過5年；財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)公司、再保險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)超過50億元或總資產(chǎn)超過200億元，人身保險(xiǎn)公司規(guī)模保費(fèi)超過200億元或總資產(chǎn)超過300億元規(guī)模保費(fèi)是指保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)合同約定，向投保人收取的保費(fèi)；省級(jí)分支機(jī)構(gòu)數(shù)量超過15家。另外，第二稿中明確將外資再保險(xiǎn)公司分公司定為II類公司，同時(shí)強(qiáng)調(diào)中國(guó)保監(jiān)會(huì)可根據(jù)監(jiān)管需要調(diào)整保險(xiǎn)公司所屬類別。
　　顯然，對(duì)于公司治理確實(shí)不健全、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)確實(shí)不合理的險(xiǎn)企而言，在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管體系下，將會(huì)面臨資本不足的重要挑戰(zhàn)。但對(duì)于在現(xiàn)有償付能力監(jiān)管體系下，償付能力充足率未達(dá)標(biāo)，但公司治理制度健全、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)良好的險(xiǎn)企則有望在一定程度上緩解資本壓力。

　　無憂保提示：綜上所述，目前，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管再升級(jí)，再度細(xì)化這一風(fēng)險(xiǎn)隱患防范。對(duì)于公司治理確實(shí)不健全、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)確實(shí)不合理的險(xiǎn)企而言，在以風(fēng)險(xiǎn)為導(dǎo)向的中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管體系下，將會(huì)面臨資本不足的重要挑戰(zhàn)。