【摘要】隨著社會經濟的發(fā)展，我國保險行業(yè)的發(fā)展愈發(fā)火熱，而在監(jiān)管方面，保監(jiān)會一直在采取各種措施，引導保險業(yè)朝著正確的方向發(fā)展，規(guī)范市場規(guī)則。據(jù)了解，保監(jiān)會下發(fā)了償付能力監(jiān)管規(guī)則征求意見稿第二稿，新增流動性信披風險管理。下面是詳細情況。

　　流動性及信披風險被強調
　　在第二版征求意見稿中，流動性風險管理及信息披露風險管理分別單獨列為第十章和第十一章。按照意見稿規(guī)定，流動性風險，是指保險公司無法及時獲得充足資金或無法及時以合理成本獲得充足資金以支付到期債務或履行其他支付義務的風險?！傲鲃有燥L險是保險行業(yè)一直以來都面臨的風險，特別是近年來中小保險公司力推理財類或者高現(xiàn)金價值產品，雖然其一時滿足了理財市場的需求，但較高的退保率、較低的內含價值無時不在考驗著公司的現(xiàn)金流，因此強調流動性風險是非常應該的?！币晃恢行⌒?a href="http://www.kcuv.cn/shebaozhengce/1988135/">保險公司精算師表示，“但信息披露風險完全可以納入操作風險管理中，此次單列出來，無疑與最近市場發(fā)生的熱點事件相關?！?br>　　近來，正德人壽與信泰人壽相繼爆發(fā)的償付能力事件在業(yè)內引發(fā)不少震動。保監(jiān)會今年6月向正德人壽下發(fā)監(jiān)管函，因其在償付能力充足率上玩貓膩粉飾報表，且實際僅為-87.08%屬償付能力不足公司而被暫停開展新業(yè)務，也正是這封監(jiān)管函，讓正德人壽公司內部治理矛盾、業(yè)務硬傷等一系列問題開始暴露出來。一波未平，一波又起。在正德人壽與保監(jiān)會“來往”了幾個回合后，信泰人壽再掀股東風波，被曝出股東間存在大量股權代持、私下轉讓、質押等問題，讓信泰人壽的增資道路也略顯困難重重。
　　此次第二版征求意見稿中就強調：“保險公司應當建立信息披露的工作機制，明確相關部門的職責分工，有效防范信息披露不真實的風險?！币约啊氨ｋU公司應當加強對信息披露的管理，做好敏感性信息披露后的應急預案，防范引發(fā)其他風險。”在保監(jiān)會關于償付能力的監(jiān)管規(guī)則中，一直對風險管理分外強調，如需在董事會設風險管理委員會，該委員會主任應當由具有風險管理經驗的非執(zhí)行董事?lián)?。而此前一稿中“對職責范圍內的決策事項擁有一票否決權”在第二版中被刪除。

　　險企評價指標有所改變
　　按照征求意見稿的規(guī)定，保監(jiān)會根據(jù)保險公司的發(fā)展階段、業(yè)務規(guī)模、風險特征等，將保險公司分為I類保險公司和II類保險公司，分別提出償付能力風險管理要求。此前保險公司I類與II類的劃分方式為償付能力充足率，超過150%的為I類公司，100%到150%的為II類公司，而此次劃分指標主要以成立時間、保費或資產規(guī)模以及分支機構數(shù)量來劃分。
　　依照規(guī)定，滿足下列任意兩個條件的保險公司為I類保險公司：公司成立超過5年；財產保險公司、再保險公司規(guī)模保費超過50億元或總資產超過200億元，人身保險公司規(guī)模保費超過200億元或總資產超過300億元（規(guī)模保費是指保險公司按照保險合同約定，向投保人收取的保費）；省級分支機構數(shù)量超過15家。
　　第二版征求意見稿中明確將外資再保險公司分公司定為II類公司，同時強調中國保監(jiān)會可根據(jù)監(jiān)管需要調整保險公司所屬類別。
　　“這是評價保險公司的另一維度，應該是與"償二代"里的風險評估因子有關系，因為怎么做"償二代"現(xiàn)在很多公司還不知道，以后監(jiān)管層會給保險公司發(fā)推薦使用的假設，這跟保險公司的規(guī)模有關?！鄙鲜鲭U企精算師告訴筆者。在上述精算師看來，一家總資產幾十億元左右的保險公司，它的償付能力可能在100%左右徘徊，而像一些大的保險公司其資本金幾百億元，但也有可能在一段時間內償付能力為100%左右，這兩類保險公司在同樣環(huán)境下面臨的風險肯定是不同的。
　　此外，征求意見第二稿在對某些部分進行細化外，也對第一稿部分內容進行了簡化，如針對獨立第三方機構的相關規(guī)定。第一稿中關于保監(jiān)會委托的獨立第三方機構應當符合的條件、評估過程獨立第三方機構應當履行相應的評估程序、評估機構對保險公司控制風險出具的鑒證意見的內容等原有規(guī)定在征求意見第二稿中均已不見蹤影。據(jù)悉，監(jiān)管層依舊希望在年底完成一次全行業(yè)的穿行測試，即追蹤交易在財務報告系統(tǒng)中的處理過程。但據(jù)筆者采訪了解，目前有80%的保險公司對“償二代”仍采取的是觀望態(tài)度，而且一直以來參與“償二代”測試的個別大型保險所形成的測試結果是否能夠被小型險企利用還不得而知，以此進度來看，要想年底完成全行業(yè)的測試難度不小。

　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，在第二版償付能力監(jiān)管規(guī)則征求意見稿中，流動性及信披風險被強調。此外，此次險企評價指標有所改變，主要以成立時間、保費或資產規(guī)模以及分支機構數(shù)量來劃分。