【摘要】近年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們生活水平的提高，人們的壽命越來越多長，人口老齡化也越來越嚴(yán)重。為了緩解養(yǎng)老危機(jī)，促進(jìn)社會(huì)發(fā)展，保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)將有可能在國內(nèi)開展試點(diǎn)，但需要克服多種困難。

　　日前，新聞媒體者了解到，壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的開展申請(qǐng)及詳細(xì)技術(shù)方案已經(jīng)上報(bào)保監(jiān)會(huì)，等待審批。此項(xiàng)業(yè)務(wù)作為年初中國保監(jiān)會(huì)與北京市政府共同推動(dòng)的國家級(jí)北京保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)園的保險(xiǎn)業(yè)創(chuàng)新型項(xiàng)目，一旦獲批，或?qū)?gòu)成北京保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)園區(qū)的一項(xiàng)軟實(shí)力。

　　保單貼現(xiàn)實(shí)際上是一種保單受益權(quán)的轉(zhuǎn)讓，即保單持有人將保單按照當(dāng)期市場(chǎng)價(jià)值轉(zhuǎn)讓給第三方（如保單貼現(xiàn)公司），從而提前取得大部分保單價(jià)值，讓渡小部分保單滿期收益給第三方。

　　保單貼現(xiàn)起源于美國，經(jīng)過幾十年的發(fā)展，如今在美國已經(jīng)形成數(shù)百億美元的市場(chǎng)規(guī)模，并呈現(xiàn)出日益遞增的態(tài)勢(shì)。以美國經(jīng)驗(yàn)看，保單貼現(xiàn)最重要的用途有兩個(gè)：一是用于老年人養(yǎng)老費(fèi)用的籌集，能夠助其解決眼前的養(yǎng)老支付或改善生活，被稱為“壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)”；二是用于重癥疾病患者治療費(fèi)用的籌集，能夠使其在重癥保險(xiǎn)責(zé)任發(fā)生之前預(yù)先獲取自己的保險(xiǎn)金以供疾病治療，被稱為“重癥保單貼現(xiàn)”。目前，在美國，壽險(xiǎn)保單貼現(xiàn)已占到保單貼現(xiàn)市場(chǎng)的80%，對(duì)美國老年人養(yǎng)老金自主籌集發(fā)揮了巨大的市場(chǎng)推動(dòng)作用。

　　在我國，保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)落地有著更加現(xiàn)實(shí)的意義。我國老齡化問題日益嚴(yán)峻，探索新型養(yǎng)老模式、積極拓展養(yǎng)老資金的來源渠道已經(jīng)成為一種必然選擇。中國保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波日前在闡述保險(xiǎn)業(yè)在國家治理體系中的作用時(shí)強(qiáng)調(diào)：保險(xiǎn)業(yè)要成為“經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要?jiǎng)恿?、改善民生保障的有力支撐、轉(zhuǎn)變政府職能的有效抓手”。

　　保單貼現(xiàn)如能落地，將是保險(xiǎn)業(yè)參與社會(huì)管理、豐富養(yǎng)老金來源的又一制度性安排。保單貼現(xiàn)可以增加獲取養(yǎng)老金和籌措醫(yī)療費(fèi)用的渠道，提高老年人晚年生活質(zhì)量。同時(shí)，對(duì)于退保風(fēng)險(xiǎn)一直持續(xù)的國內(nèi)保險(xiǎn)行業(yè)來說，保單貼現(xiàn)也可以成為應(yīng)對(duì)這一風(fēng)險(xiǎn)的有利舉措，促進(jìn)行業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展。

　　目前，盡管保單貼現(xiàn)在我國尚未落地，但市場(chǎng)實(shí)際存在的需求已經(jīng)被普遍關(guān)注到。此前爭辦最為激烈的北京、上海、深圳三地保險(xiǎn)交易所，在對(duì)外描述商業(yè)模式時(shí)均提到，希望開展保單貼現(xiàn)或保單轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)。此外，一些保險(xiǎn)公司推出了可生前給付、類似于保單貼現(xiàn)的險(xiǎn)種。

　　但不可回避的是，保單貼現(xiàn)想在我國開花結(jié)果，尚面臨一些現(xiàn)實(shí)問題。

　　首先，相關(guān)法規(guī)制度及風(fēng)險(xiǎn)防范措施尚待建立。新《保險(xiǎn)法》第34條規(guī)定，按照以死亡為給付保險(xiǎn)金條件的合同所簽發(fā)的保險(xiǎn)單，未經(jīng)被保險(xiǎn)人書面同意，不得轉(zhuǎn)讓或者質(zhì)押。依據(jù)此條款，法律并不限制經(jīng)被保險(xiǎn)人書面同意的保單轉(zhuǎn)讓或質(zhì)押，可以看出我國在法理上對(duì)保單貼現(xiàn)的發(fā)展留有空間。然而目前保監(jiān)會(huì)并未出臺(tái)相關(guān)政策對(duì)保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)進(jìn)行約束和規(guī)范，使得該項(xiàng)業(yè)務(wù)在實(shí)際操作中缺乏政策指導(dǎo)。在北京上報(bào)的申辦技術(shù)方案中，通過聘請(qǐng)法學(xué)界專家運(yùn)用《民法》《合同法》的相關(guān)法條，增加實(shí)務(wù)操作規(guī)則及法律文件，對(duì)此空白進(jìn)行了彌補(bǔ)。

　　其次，作為一項(xiàng)金融創(chuàng)新產(chǎn)品，保單貼現(xiàn)可能涉及的風(fēng)險(xiǎn)不容忽視，其中包括被保險(xiǎn)人的道德風(fēng)險(xiǎn)、保單貼現(xiàn)機(jī)構(gòu)的投資風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等。據(jù)從接近保監(jiān)會(huì)的人士處獲悉，保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的試點(diǎn)將會(huì)在一系列嚴(yán)格的監(jiān)管條件下進(jìn)行，保監(jiān)會(huì)對(duì)相應(yīng)的監(jiān)管措施已經(jīng)有所準(zhǔn)備。

　　保單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的開展對(duì)我國保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展有積極作用，但實(shí)際操作仍需謹(jǐn)慎推進(jìn)、精耕細(xì)作。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)教授庹國柱建議，對(duì)于保單貼現(xiàn)這樣的創(chuàng)新業(yè)務(wù)可在先期采取小范圍試點(diǎn)，觀察市場(chǎng)反應(yīng)及成效，同時(shí)積累風(fēng)險(xiǎn)防范的經(jīng)驗(yàn)。

　　無憂保提示：綜上可知，單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)在我國落地有著更加現(xiàn)實(shí)的意義，它有利增加獲取養(yǎng)老金和籌措醫(yī)療費(fèi)用的渠道，從而緩解養(yǎng)老問題。但市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是阻礙其發(fā)展的重要原因，只有合理規(guī)劃單貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的發(fā)展，才會(huì)有利于社會(huì)的發(fā)展。