【摘要】近年來，隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，保險(xiǎn)行業(yè)的會(huì)逐漸成熟，保險(xiǎn)公司們推出了很多保險(xiǎn)產(chǎn)品，其中存款保險(xiǎn)卻發(fā)展緩慢。為了促進(jìn)存款保險(xiǎn)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，國家將推出存款保險(xiǎn)制度，存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)時(shí)間表成為人們關(guān)注的熱點(diǎn)。

　　7月11日，第六輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟(jì)對話框架下經(jīng)濟(jì)對話聯(lián)合情況說明中，關(guān)于支持金融穩(wěn)定和改革部分稱：“中方將加快建立存款保險(xiǎn)制度，完善金融機(jī)構(gòu)市場化退出機(jī)制，包括出臺(tái)銀行處置條例?！?br>
　　不久前，央行行長周小川表示，人民銀行作為利率的主管單位，顯然需要有自己內(nèi)部的工作時(shí)間表。這個(gè)時(shí)間表依靠各種外匯條件、國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)，但央行當(dāng)前依然認(rèn)為兩年內(nèi)應(yīng)該可以實(shí)現(xiàn)利率市場化，并爭取盡早實(shí)現(xiàn)。此前，在今年全國“兩會(huì)”期間，周小川首次提到存款利率市場化時(shí)間表：“存款利率放開肯定是在計(jì)劃之中。我個(gè)人認(rèn)為，很可能在最近一兩年就能夠?qū)崿F(xiàn)?！?br>
　　市場將其解讀為利率市場化的加速推進(jìn)。實(shí)際上，我國利率市場化改革已基本實(shí)現(xiàn)銀行間同業(yè)市場利率市場化、貸款利率市場化，存款利率仍然被管制，央行多次表示，未來將會(huì)逐步放開存款利率。

　　通常，利率市場化的基本路徑為：先貸款后存款、先長期后短期、先大額后小額。在推進(jìn)過程中，也會(huì)適時(shí)引入存款保險(xiǎn)制度。

　　“存款保險(xiǎn)制度應(yīng)該先行于利率市場化。利率市場化直接沖擊銀行的其他收益，有些銀行在利率市場化過程中受損厲害，必然會(huì)被淘汰，需要存款保險(xiǎn)制度的保護(hù)。理論上，存款保險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)先行?！逼桨沧C券固定收益部副總經(jīng)理石磊向《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》新聞媒體者表示。

　　交行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家連平在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》新聞媒體者采訪時(shí)稱，利率市場化應(yīng)具備加強(qiáng)與利率市場化配套的基礎(chǔ)建設(shè)。他認(rèn)為，資金的價(jià)格要按照市場化的方式來運(yùn)作，需要環(huán)境的鋪墊，比如存款保險(xiǎn)制度，“前段時(shí)間，銀監(jiān)會(huì)推出的存貸比制度優(yōu)化實(shí)際也為存保制度推出做了鋪墊?！?br>
　　周小川曾表示：“一旦利率市場化放開，將對商業(yè)銀行形成較大的市場壓力?！?br>
　　實(shí)際上，從國際經(jīng)驗(yàn)來看，在自由利率環(huán)境下，小銀行將被迫以更高的存款利率攬儲(chǔ)，資產(chǎn)負(fù)債表里的資產(chǎn)會(huì)承擔(dān)更多風(fēng)險(xiǎn)。一旦儲(chǔ)戶認(rèn)為有違約風(fēng)險(xiǎn)，小銀行的信貸和久期風(fēng)險(xiǎn)很可能會(huì)上升并導(dǎo)致擠兌。為避免風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散至更多銀行，存款保險(xiǎn)制度早日推出具有必要性。

　　上海交通大學(xué)高級金融學(xué)院副院長朱寧在接受《第一財(cái)經(jīng)日報(bào)》新聞媒體者采訪時(shí)也承認(rèn)，存款保險(xiǎn)制度的缺失已拖延了其他改革的開展，比如利率管制的放松和資本賬戶開放。朱寧認(rèn)為，發(fā)達(dá)國家實(shí)行量化寬松對存款保險(xiǎn)制度推出有一定影響。同時(shí)，存款保險(xiǎn)制度尚未推出也反映了央行利率市場化時(shí)間表還不夠明確，利率市場化、資本項(xiàng)目開放等改革排序還在博弈中。

　　央行副行長劉士余在第十二屆全國人民代表大會(huì)常務(wù)委員會(huì)第九次會(huì)議上，作《國務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)金融監(jiān)管防范金融風(fēng)險(xiǎn)工作情況的報(bào)告》時(shí)指出，加快建立存款保險(xiǎn)制度，研究制定金融機(jī)構(gòu)破產(chǎn)條例，對嚴(yán)重違法違規(guī)、經(jīng)營不善導(dǎo)致資不抵債的金融機(jī)構(gòu)依法實(shí)施市場退出。

　　“下半年，一系列金融改革有望繼續(xù)平穩(wěn)推進(jìn)：存款保險(xiǎn)制度可能很快推出，存款類金融機(jī)構(gòu)的破產(chǎn)退出機(jī)制有望出臺(tái)；試點(diǎn)商業(yè)銀行直接向非金融企業(yè)、居民發(fā)行大額存單；資本和金融賬戶將針對性地、有節(jié)奏地有序推進(jìn)等?！边B平對本報(bào)新聞媒體者表示。

　　無憂保提示：綜上可知，隨著利率市場化的加快，建立存款保險(xiǎn)制度的重要性尤顯突出。存款保險(xiǎn)制度的缺失，會(huì)對存款利率管制的進(jìn)一步解除形成阻礙。存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，有利于促進(jìn)金融市場的繁榮發(fā)展。