【摘要】隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，人均收入的提高，越來越多的人開始進(jìn)行基金投資理財(cái)。而互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，不僅方便了人們的生活，更催生了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展。面對(duì)這一新領(lǐng)域，基金行業(yè)也來掘金大數(shù)據(jù)。下面是詳細(xì)情況。

　　基金公司試水深挖媒體大數(shù)據(jù)
　　利用媒體的大數(shù)據(jù)幫投資者賺錢，國(guó)內(nèi)基金公司正在試水。南方基金、廣發(fā)基金公開表示牽手互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)開發(fā)指數(shù)。事實(shí)上，2013年11月，主營(yíng)業(yè)務(wù)為提供金融工程類高端軟件系統(tǒng)與解決方案的濟(jì)安金信，聯(lián)合騰訊網(wǎng)推出了中證騰安指數(shù)，今年年初銀河基金發(fā)行了跟蹤該指數(shù)的基金產(chǎn)品，這是互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布的首只指數(shù)。但彼時(shí)，騰訊承擔(dān)的更多的是信息發(fā)布平臺(tái)的作用，指數(shù)的編制工作主要是由濟(jì)安金信完成。
　　無獨(dú)有偶的是，南方基金、廣發(fā)基金聯(lián)合互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)發(fā)布的指數(shù)均注重對(duì)于平臺(tái)本身數(shù)據(jù)的挖掘，南方基金關(guān)注投資者情緒，廣發(fā)基金則將變量集中于搜索增量?！澳戏交饟碛械氖亲陨韺I(yè)的量化平臺(tái)的優(yōu)勢(shì)，新浪財(cái)經(jīng)擁有的是大數(shù)據(jù)的優(yōu)勢(shì)，我們準(zhǔn)備將這兩點(diǎn)充分結(jié)合起來，”南方基金相關(guān)人士表示?！拔覀兊捻?xiàng)目團(tuán)隊(duì)經(jīng)過與新浪財(cái)經(jīng)團(tuán)隊(duì)多次接洽，在去年底的時(shí)候達(dá)成了一個(gè)框架性的共識(shí)，雙方打算在后互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代、大數(shù)據(jù)時(shí)代充分發(fā)揮各自專業(yè)的優(yōu)勢(shì)，在深入分析新浪財(cái)經(jīng)平臺(tái)大數(shù)據(jù)平臺(tái)的基礎(chǔ)上，針對(duì)目前證券市場(chǎng)指數(shù)的一個(gè)空白，聯(lián)合開發(fā)一個(gè)創(chuàng)新的證券指數(shù)?！蹦戏交饍?nèi)部人士告訴筆者。
　　尋求與互聯(lián)網(wǎng)的深度融合，對(duì)基金業(yè)來說，是一次投研系統(tǒng)突破的機(jī)會(huì)。
　　南方基金數(shù)量化投資部總監(jiān)劉治平認(rèn)為，從目前國(guó)內(nèi)量化投資現(xiàn)狀來看，傳統(tǒng)的基于財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、估值成長(zhǎng)因子、技術(shù)指標(biāo)因子的多因子模型研究框架已經(jīng)非常成熟，越來越難以獲得超額收益，因此近幾年新聞事件、公司事件對(duì)于股價(jià)的影響成為量化投資者的研究熱點(diǎn)，但傳統(tǒng)的量化投資者由于數(shù)據(jù)獲取局限，研究更多的止于事件本身對(duì)于股價(jià)的影響，數(shù)據(jù)量極其有限，對(duì)于新聞事件所帶來的互動(dòng)信息數(shù)據(jù)研究更是嚴(yán)重缺位。
　　南方-新浪財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)策略指數(shù)的核心亦是策略因子的構(gòu)建，“我們把股價(jià)與投資者的情緒、與股票的估值、業(yè)績(jī)的同步性做了一個(gè)很好的結(jié)合，新浪數(shù)據(jù)平臺(tái)提供的是股票熱度的預(yù)期即投資者的情緒指數(shù)。量化研究平臺(tái)起到了一個(gè)基礎(chǔ)性的作用，把成長(zhǎng)預(yù)期和估值提升預(yù)期這兩個(gè)很重要的指標(biāo)作為三大因子其中兩項(xiàng)，結(jié)合新浪提供的股票熱度預(yù)期，找出股價(jià)的表現(xiàn)與市場(chǎng)情緒的關(guān)系，構(gòu)建出策略因子?！蹦戏交鹑耸拷榻B。
　　廣發(fā)基金的百發(fā)100指數(shù)原理也是運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)將百度金融大數(shù)據(jù)融入到傳統(tǒng)指數(shù)編制當(dāng)中去。百發(fā)100在選取樣本時(shí)綜合考慮了多種指標(biāo)，基本上是可以分為三類：財(cái)務(wù)因子、動(dòng)量因子、金融大數(shù)據(jù)因子。

　　互聯(lián)網(wǎng)基金權(quán)益產(chǎn)品箭在弦上
　　指數(shù)研發(fā)之后，相關(guān)產(chǎn)品的推出也就不遠(yuǎn)了?！澳戏?新浪財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)策略指數(shù)的產(chǎn)品開發(fā)課題將會(huì)很快上線，產(chǎn)品發(fā)售的主力發(fā)行渠道是新浪直銷平臺(tái)和公司直銷平臺(tái)，”南方基金相關(guān)人士告訴筆者。上述人士透露南方與新浪的合作分為三步走，首先是打造國(guó)內(nèi)首只互聯(lián)網(wǎng)旗艦指數(shù)財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)基金指數(shù)。指數(shù)開發(fā)階段是4月份到8、9月，爭(zhēng)取完成指數(shù)推廣和發(fā)布的公司，預(yù)期大概是7月底到8月初指數(shù)能上線；第二個(gè)階段是發(fā)行行業(yè)內(nèi)首只跟蹤財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)基金產(chǎn)品，基金產(chǎn)品的開發(fā)階段是2014年底和2015年初盡快落實(shí)產(chǎn)品報(bào)批和發(fā)售的事項(xiàng)。
　　第三階段是要建立一個(gè)專業(yè)的指數(shù)研發(fā)平臺(tái)，深入合作，打造互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)指數(shù)和產(chǎn)品體系。未來的延展則是跟新浪合作構(gòu)建“財(cái)經(jīng)大數(shù)據(jù)量化策略研究中心”，開展深度的互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)研究分析工作。
　　“未來我們會(huì)結(jié)合公司的固定收益和其他方面的優(yōu)勢(shì)，再與新浪進(jìn)行更橫向、更寬泛圍的合作，比如跟新浪的債券頻道和美股頻道合作，”南方基金有關(guān)人士指出。這意味著，南方基金未來將儲(chǔ)備相當(dāng)豐富的指數(shù)。指數(shù)是各家基金公司爭(zhēng)相搶奪的資源，而長(zhǎng)期以來指數(shù)被中證指數(shù)公司、深圳證券信息公司壟斷，曾經(jīng)的2009年，指數(shù)基金異軍突起，各家基金公司紛紛拜訪指數(shù)公司，要求利用指數(shù)開發(fā)成基金產(chǎn)品。
　　指數(shù)公司一般向基金公司收取指數(shù)使用費(fèi)，指數(shù)使用費(fèi)包括指數(shù)許可使用固定費(fèi)和指數(shù)許可使用基點(diǎn)費(fèi)。其中，指數(shù)許可使用固定費(fèi)是為獲取使用指數(shù)開發(fā)而支付的一次性費(fèi)用，不列入基金費(fèi)用。大部分被動(dòng)指基的指數(shù)使用費(fèi)按基金資產(chǎn)凈值0.02%或0.03%的年費(fèi)率計(jì)提，增強(qiáng)指數(shù)型基金有80%的資產(chǎn)在使用指數(shù)，多為0.016%，這部分費(fèi)用一般從基金資產(chǎn)計(jì)提。基金公司儲(chǔ)備的指數(shù)或可給基金公司帶來一定的收入。針對(duì)百發(fā)100的指數(shù)使用費(fèi)，廣發(fā)基金相關(guān)人士表示，“策略指數(shù)包含了百度數(shù)據(jù)的價(jià)值、廣發(fā)基金模型的價(jià)值，邏輯上我們指數(shù)使用費(fèi)會(huì)比一般的指數(shù)高一點(diǎn)，但并不指望靠一只基金在財(cái)務(wù)上獲得高收益，可以從最低的、合理的標(biāo)準(zhǔn)來定價(jià)?！?br>
　　無憂保提示：通過以上描述，我們可以得知，利用媒體的大數(shù)據(jù)幫投資者賺錢，國(guó)內(nèi)基金公司正在試水。指數(shù)許可使用固定費(fèi)是為獲取使用指數(shù)開發(fā)而支付的一次性費(fèi)用，不列入基金費(fèi)用，而指數(shù)研發(fā)之后，相關(guān)產(chǎn)品的推出也就不遠(yuǎn)了。