【摘要】據(jù)了解，隨著人身險(xiǎn)定價(jià)利率改革的穩(wěn)步進(jìn)行，車險(xiǎn)費(fèi)率改革雖被滯后，但也迫在眉睫，這畢竟是保險(xiǎn)費(fèi)率市場化的兩大環(huán)節(jié)，也是保險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革的必由之路。究其原因，承保利潤率明顯下滑是車險(xiǎn)費(fèi)率市場化延后的一大主因。
　　
　　原本預(yù)計(jì)于今年9月之前啟動的車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革，目前最新明確的時(shí)間表是力爭三年內(nèi)完成。在改革進(jìn)度上，也不再是最初計(jì)劃的一步到位，而是分階段分步驟進(jìn)行，即"先統(tǒng)一、后差異"、"先條款、后費(fèi)率".
　　
　　車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革的延后，將在一定程度上緩解財(cái)險(xiǎn)業(yè)承保利潤下滑的進(jìn)程。
　　　　
　　在此之前，市場對車險(xiǎn)費(fèi)率市場化時(shí)間表的預(yù)期，一直都早于人身險(xiǎn)定價(jià)利率市場化。然而，最新的跡象表明，車險(xiǎn)改革將會延后。
　　
　　知情人士表示，保監(jiān)會相關(guān)負(fù)責(zé)人在本周一次閉門會議上透露，車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革將力爭在三年內(nèi)完成。這與此前"今年9月之前啟動"的消息，顯然變動不小。
　　
　　而在改革進(jìn)度上，也不再是最初一步到位的表述，而是三年內(nèi)分步進(jìn)行，"先統(tǒng)一、后差異"、"先條款、后費(fèi)率".即先由保險(xiǎn)行業(yè)協(xié)會制定統(tǒng)一示范條款，而后符 合條件的財(cái)險(xiǎn)公司再根據(jù)自有數(shù)據(jù)擬定商業(yè)車險(xiǎn)的條款和費(fèi)率，最終形成"以協(xié)會條款為基本保障、公司個(gè)性化條款為補(bǔ)充的多元化商業(yè)車險(xiǎn)條款體系".
　　
　　這樣一來，大型財(cái)險(xiǎn)公司真正具備自主定價(jià)權(quán)的時(shí)間也將晚于市場預(yù)期，整個(gè)車險(xiǎn)市場的大規(guī)模惡性價(jià)格戰(zhàn)短期不會出現(xiàn)。
　　
　　在部分財(cái)險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)人看來，改革的延后，對于處在盈利下行周期的財(cái)險(xiǎn)業(yè)而言，好似一場"及時(shí)雨",在一定程度上將緩解財(cái)險(xiǎn)業(yè)承保利潤下滑的進(jìn)程。
　　
　　
　　近期以來，承保利潤率明顯下滑，被視為車險(xiǎn)費(fèi)率市場化延后的一大主因。
　　
　　財(cái)險(xiǎn)業(yè)承保利潤率的逐步下滑，令部分財(cái)險(xiǎn)業(yè)人士對改革的啟動時(shí)間和力度頗有微詞。有觀點(diǎn)認(rèn)為，改革的推進(jìn)將帶來保險(xiǎn)責(zé)任擴(kuò)大而費(fèi)率卻面臨下調(diào)壓力，改革一旦啟動，將會加速行業(yè)承保利潤下滑的趨勢。
　　
　　財(cái)險(xiǎn)行業(yè)的自身特點(diǎn)決定了綜合成本率始終呈現(xiàn)周期性的特征，在連續(xù)三年景氣周期后，財(cái)險(xiǎn)業(yè)從今年初開始，費(fèi)用率逐步抬頭?？梢哉f，財(cái)險(xiǎn)業(yè)正步入下行周期，已是不爭的事實(shí)。
　　
　　獲悉的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，整個(gè)財(cái)險(xiǎn)業(yè)綜合成本率約為96.8%,與去年上半年的94.3%相比，上升幅度較大。也就是說，承保利潤率（1-綜合成本率）已從去年同期的5.7%降至今年的3.2%.
　　
　　占據(jù)著國內(nèi)半成以上江山的財(cái)險(xiǎn)三巨頭，其數(shù)據(jù)更具說服力。今年上半年，人保財(cái)險(xiǎn)、平安財(cái)險(xiǎn)、太保財(cái)險(xiǎn)的綜合成本率分別由去年上半年的92.4%、 93.1%、94.2%上升至94.0%、95.4%、97.3%.也就是說，這三家的承保利潤率分別為由去年上半年的7.6%、6.9%、5.8%下降 至今年上半年的6%、4.6%、2.7%.
　　
　　考慮到財(cái)險(xiǎn)業(yè)往往下半年的綜合成本率會高于上半年，因此，有投行人士預(yù)計(jì)，較上半年的96.8%,今年全年整個(gè)財(cái)險(xiǎn)業(yè)的綜合成本率會再提升約兩個(gè)百分點(diǎn)。"如果按照之前預(yù)期今年就啟動車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革，那么整個(gè)財(cái)險(xiǎn)業(yè)的承保情況，到年底時(shí)可能就會接近盈虧平衡線。"
　　
　　無憂保提示：綜上所述可知，承保利潤率明顯下滑是車險(xiǎn)費(fèi)率市場化改革不能順利進(jìn)行的一大因素。但是，如果是車險(xiǎn)費(fèi)率市場化能夠順利進(jìn)行，承保利潤率下滑的情況將有所緩解。