【摘要】近期，審計署公布對全國社?；?/a>的審計結(jié)果顯示，由于負利率的侵蝕，“躺”在賬戶中高達2.7萬億元的養(yǎng)老金僅2013年的損失就達到了178億元。而這一消息再次觸動了大家對養(yǎng)老保障的擔憂，而在養(yǎng)老金縮水的今天，我們該如何加強自己的晚年生活保障呢？提前購買一份合適的商業(yè)養(yǎng)老保險無疑是明智的選擇。

　　客觀而言，中國的養(yǎng)老保險制度起步較晚，且在養(yǎng)老體系改革前許多國有企業(yè)未能足額為員工繳納社保，隨著老齡化時代的到來，國內(nèi)養(yǎng)老金“倉儲”枯竭問題加劇。更為關鍵的是，根據(jù)財政部相關規(guī)定，地方財政部門不得動用基金結(jié)余進行除定期存款、購買國家債券以外任何其他形式的直接或間接投資。但事實卻表明，偏于求穩(wěn)的投資渠道無法保障養(yǎng)老金賬戶資金抵御通貨膨脹蠶食，難免讓本就捉襟見肘的養(yǎng)老金賬戶遭遇雪上加霜之困。未來，只有逐步向市場化、分散化、組合性投資過渡才可能為養(yǎng)老金賬戶資金搭建起一張安全網(wǎng)絡。

　　需要指出的是，為了規(guī)避養(yǎng)老金隱性“縮水”現(xiàn)象，近年來人社部、證監(jiān)會等多部門均發(fā)出養(yǎng)老金嘗試參與資本市場投資的聲音，且地方試水之舉也獲得了階段性成功。2012年，廣東省政府與全國社會保障基金理事會簽約，委托社?；饡\營廣東省企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險結(jié)存資金1000億元，投資期限暫定為兩年。社保基金日前公布年報顯示，社?；饡芡型顿Y運營的這1000億元基礎養(yǎng)老金去年收益率為6.2%，跑贏同期2.6%的通貨膨脹率。當然，目前廣東樣本只能視為投石問路之舉，在全國范圍內(nèi)大面積推廣復制的難度較大。因為當前多數(shù)地方養(yǎng)老金統(tǒng)籌層次依然偏低，縣市各自為政，養(yǎng)老金“碎片化”管理狀態(tài)致使其很難實現(xiàn)如廣東省這樣大規(guī)模集中管理運營?？梢姡壳梆B(yǎng)老金亟待明晰投資路徑，是為其緩解縮水之痛的核心要旨所在。

　　事實上，養(yǎng)老金投資的根本目的不是賺錢而是保值，也就是以穩(wěn)定為第一追求，這已經(jīng)為海外各國所公認。以運作較為成功的美國“401k計劃”為例，其賬戶資金可以投資于股票、基金、年金保險、債券、專項定期存款等金融產(chǎn)品，雇員可根據(jù)自身風險偏好自主選擇養(yǎng)老金的投資方式，多年來在賬戶安全保障方面體現(xiàn)出了良好的穩(wěn)定性。其中的原因就在于，美國的資本投資工具完善、賬戶管理團隊專業(yè)、法律和監(jiān)管體系完備，這些因素均為養(yǎng)老金賬戶資金與資本市場間形成良性互動奠定了扎實的基礎。

　　無憂保提示：面對我國養(yǎng)老金的嚴重縮水問題，我們在期待政府部門積極推出舉措，以呵護養(yǎng)老金賬戶安全的同時也不要忘記提前規(guī)劃一下自己的養(yǎng)老保障，而搭配一份商業(yè)養(yǎng)老保險無疑是改善晚年生活保障的明智之選。