【摘要】近來(lái)，以房養(yǎng)老是社會(huì)關(guān)注的熱點(diǎn)話題，對(duì)于這一新鮮事物的出現(xiàn)，無(wú)論是保險(xiǎn)公司還是廣大群眾都持觀望態(tài)度。據(jù)目前形勢(shì)來(lái)看，保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”在市場(chǎng)遭遇滑鐵盧。下面小編就帶您看看具體情況。

　　保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”試行
　　“以房養(yǎng)老”并不是什么新鮮話題，過(guò)去幾年已有銀行等機(jī)構(gòu)在部分地區(qū)開展過(guò)“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)。其中北京、上海、南京等地也曾嘗試一些試點(diǎn)，主要是以地方財(cái)政、養(yǎng)老院、銀行為主體，但目前大多已終止。此次保監(jiān)會(huì)推出“住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)”試點(diǎn)，意味著保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)正式加入“以房養(yǎng)老”的隊(duì)伍。
　　那么，什么是“以房養(yǎng)老”呢？公眾一般談?wù)摰摹耙苑筐B(yǎng)老”，其實(shí)就是“反向抵押貸款”，也俗稱“倒按揭”，是一種將住房抵押與終身年金保險(xiǎn)相結(jié)合的創(chuàng)新型商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。
　　即60周歲以上擁有房屋完全產(chǎn)權(quán)的老年人，可將自有產(chǎn)權(quán)的房子抵押給銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)，后者在綜合評(píng)估借款人年齡、生命期望值、房產(chǎn)現(xiàn)在價(jià)值以及預(yù)計(jì)房主去世時(shí)房產(chǎn)的價(jià)值等因素后，一次性或每月給房主一筆固定的錢。房主繼續(xù)獲得居住權(quán)，一直延續(xù)到房主去世。當(dāng)房主去世后，其房產(chǎn)出售，所得用來(lái)償還貸款本息，其升值部分歸抵押權(quán)人所有。
　　據(jù)悉，“反向抵押貸款”最早起源于荷蘭，而運(yùn)作最為完善、最具有代表性的則屬于美國(guó)，除這兩個(gè)國(guó)家之外，加拿大、新加坡、英國(guó)、法國(guó)、日本等國(guó)家的住房反向抵押貸款也發(fā)展得比較完善。
　　據(jù)保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，和銀行推出的業(yè)務(wù)相比，由保險(xiǎn)公司開展的以房養(yǎng)老業(yè)務(wù)有著兩大優(yōu)勢(shì)。“一方面，保險(xiǎn)公司承擔(dān)長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)，依照合同約定定期向老年人支付養(yǎng)老年金直至身故，確保老人的晚年生活后顧無(wú)憂；另一方面，老年人過(guò)世后，其房產(chǎn)處置所得在償還保險(xiǎn)公司已支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用后，剩余部分依然歸法定繼承人所有；如果房產(chǎn)處置所得不足以償付保險(xiǎn)公司已支付的養(yǎng)老保險(xiǎn)相關(guān)費(fèi)用，保險(xiǎn)公司將承擔(dān)房?jī)r(jià)不足的風(fēng)險(xiǎn)，不再向老年人的家屬追償。”上述人士稱。
　　這就是銀行版“以房養(yǎng)老”與保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”的兩大區(qū)別:承擔(dān)的長(zhǎng)壽風(fēng)險(xiǎn)和房?jī)r(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)不同。相較保險(xiǎn)公司，國(guó)內(nèi)銀行推出的“反按揭”多為定期產(chǎn)品，規(guī)定了抵押期限，無(wú)論10年還是20年，到期后如果不還款，房子就沒了，能“養(yǎng)老”不能“送終”。其次，銀行版的以房養(yǎng)老產(chǎn)品屬于完全抵押性，房主的家人不能參與房屋處置后的“剩余”收益分配，甚至在無(wú)法償還的情況下會(huì)徹底失去房屋的所有權(quán)。
　　據(jù)了解，目前具體“以房養(yǎng)老”保險(xiǎn)產(chǎn)品還暫未出現(xiàn)。媒體報(bào)道，幸福人壽目前已經(jīng)在北京和上海積極申報(bào)以房養(yǎng)老保險(xiǎn)試點(diǎn)。實(shí)際上，《意見》對(duì)保險(xiǎn)公司設(shè)置的門檻較低，要求申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)資格的保險(xiǎn)公司應(yīng)開業(yè)滿5年，注冊(cè)資本不少于20億元，且滿足保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定，申請(qǐng)?jiān)圏c(diǎn)時(shí)上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不低于120%等。
　　保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，符合條件的金融機(jī)構(gòu)不少，但真正有能力、有意愿來(lái)做這項(xiàng)業(yè)務(wù)的不會(huì)太多?！耙?yàn)檫@項(xiàng)業(yè)務(wù)關(guān)系到對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控、對(duì)政策的把握、對(duì)背后的服務(wù)、對(duì)整個(gè)精算產(chǎn)品的設(shè)計(jì)等，比現(xiàn)有產(chǎn)品要復(fù)雜得多。即使?jié)M足各項(xiàng)試點(diǎn)條件，也不會(huì)有很多險(xiǎn)企參與試點(diǎn)。”一位資深保險(xiǎn)人士表示。
　　不過(guò)，也正是基于保險(xiǎn)公司所面臨的利率、房?jī)r(jià)波動(dòng)、長(zhǎng)壽、現(xiàn)金流等風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會(huì)將此次試點(diǎn)地區(qū)劃定為北京、上海、廣州、武漢四大城市?！白鳛橐痪€城市，北京、上海和廣州的保險(xiǎn)市場(chǎng)相對(duì)成熟，老齡人口數(shù)量較多，房地產(chǎn)市場(chǎng)容量較大，且房?jī)r(jià)波動(dòng)相對(duì)較小。”該人士稱。

　　“以房養(yǎng)老”曾遭遇滑鐵盧
　　媒體人了解到，盡管幸福人壽、平安人壽等部分險(xiǎn)企正在推動(dòng)住房反向抵押養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品的開發(fā)，但在沒有明確盈利模式的情況下，保險(xiǎn)行業(yè)整體而言均處于謹(jǐn)慎觀望中，參與熱情并不高，而這令未來(lái)試點(diǎn)面臨不少現(xiàn)實(shí)的考驗(yàn)。金融機(jī)構(gòu)為何參與積極性不高？事實(shí)上，國(guó)內(nèi)“以房養(yǎng)老”仍需要跨越不少障礙。而此前“以房養(yǎng)老”多次推行均不成功的前車之鑒，也讓保險(xiǎn)版“以房養(yǎng)老”更加謹(jǐn)慎。
　　據(jù)悉，前幾年，“以房養(yǎng)老”曾在南京、上海、北京、長(zhǎng)春等城市的個(gè)別金融機(jī)構(gòu)自發(fā)興起嘗試，但均因效果不理想而停滯萎縮。
　　對(duì)此，同策咨詢研究中心總監(jiān)張宏偉表示:“失敗背后的原因主要有六點(diǎn):包括銀行等金融機(jī)構(gòu)為規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，針對(duì)"以房養(yǎng)老"的群體挑肥揀瘦，設(shè)置的門檻過(guò)高；由于傳統(tǒng)觀念，老人將房產(chǎn)視為重要遺產(chǎn)，"以房養(yǎng)老"觀念短期難以改變；具體做法未明確，也沒有向民間資本開放，養(yǎng)老群體不敢貿(mào)然"以房養(yǎng)老"，房產(chǎn)資產(chǎn)如何估值?！?br>　　“另外三點(diǎn)是與"以房養(yǎng)老"緊密相關(guān)的三個(gè)難題:房地產(chǎn)市場(chǎng)周期波動(dòng)對(duì)于資產(chǎn)升值及價(jià)格的影響明顯，如何規(guī)避、計(jì)算、對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)？現(xiàn)階段還沒有統(tǒng)一的公開的標(biāo)準(zhǔn)；現(xiàn)有住宅房屋產(chǎn)權(quán)70年，產(chǎn)權(quán)未到期或到期后如何處置依然存在政策盲點(diǎn)；配套服務(wù)設(shè)施不完善，有錢未必買到優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老服務(wù)，現(xiàn)階段"以房養(yǎng)老"與養(yǎng)老相關(guān)產(chǎn)業(yè)發(fā)展滯后矛盾突出?！睆埡陚?qiáng)調(diào)。
　　以上六點(diǎn)基本涵蓋了當(dāng)下所有討論的關(guān)于“以房養(yǎng)老”推行面臨的障礙。張宏偉指出:“盡管中國(guó)老齡化加速，養(yǎng)老床位沒有辦法滿足市場(chǎng)需求，大量的市場(chǎng)需求持續(xù)存在，短期內(nèi)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老地產(chǎn)政策頻發(fā)，鼓勵(lì)和支持滿足養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)、養(yǎng)老地產(chǎn)的發(fā)展，但是，從現(xiàn)階段來(lái)講，"以房養(yǎng)老"仍然是處于探索階段，即使"以房養(yǎng)老"試點(diǎn)在明年有了具體操作辦法，但是，短期內(nèi)來(lái)講還需要突破上述諸多問題，以滿足日益增長(zhǎng)的養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)?！?br>　　對(duì)此，作為主要推動(dòng)者的監(jiān)管機(jī)構(gòu)顯然也有所認(rèn)識(shí)，此次試點(diǎn)保監(jiān)會(huì)也表現(xiàn)的非常謹(jǐn)慎，不僅設(shè)立了2年的試點(diǎn)期，也僅在4個(gè)城市開展試點(diǎn)工作。針對(duì)上述部分問題，保監(jiān)會(huì)也進(jìn)行了相應(yīng)的政策調(diào)整。
　　比如，對(duì)于“房產(chǎn)在抵押期間增值之后收益被保險(xiǎn)公司獨(dú)吞”的質(zhì)疑，保監(jiān)會(huì)對(duì)此次“以房養(yǎng)老”的產(chǎn)品設(shè)計(jì)了兩種類型，分別為反抵押參與型和反抵押非參與型。其中，參與型產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司可參與分享房屋的增值收益，而非參與型產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司則完全不參與分享房屋增值收益，抵押房屋價(jià)值增長(zhǎng)全部歸屬于投保的老人。而不管是哪種類型的產(chǎn)品，投保人在辦理“以房養(yǎng)老”期間，無(wú)論房子升值還是貶值，保險(xiǎn)公司都必須告知這種變動(dòng)對(duì)年金領(lǐng)取的影響。
　　而如果房?jī)r(jià)跌了，則損失由保險(xiǎn)公司承擔(dān)。《意見》規(guī)定，如果辦理抵押的老人過(guò)世后，當(dāng)初抵押給保險(xiǎn)公司的房?jī)r(jià)出現(xiàn)下跌，或房屋實(shí)際價(jià)值不足以抵銷老年人生前從保險(xiǎn)公司支取的養(yǎng)老金，保險(xiǎn)公司須承擔(dān)房?jī)r(jià)不足的風(fēng)險(xiǎn)和損失，不得向老人子女或親屬進(jìn)行任何形式的追償。
　　事實(shí)上，不僅投保人會(huì)存在懷疑，對(duì)于大多數(shù)保險(xiǎn)公司來(lái)說(shuō)，因“以房養(yǎng)老”是個(gè)新鮮事物，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也是有很多顧慮。一位平安人壽內(nèi)部人士表示，平安人壽確實(shí)從今年3月收到征求意見稿后就已經(jīng)在關(guān)注，但從公司的角度來(lái)說(shuō)，主要還是要考慮怎么把這款產(chǎn)品做好?！坝捎谶@款產(chǎn)品與傳統(tǒng)保險(xiǎn)產(chǎn)品有較大差異，涉及對(duì)客戶的房產(chǎn)進(jìn)行長(zhǎng)期估值、抵押，客戶的服務(wù)、理賠等工作，所以需要一些時(shí)間研究相關(guān)政策，沒這么快推出這個(gè)產(chǎn)品。”
　　截至目前尚無(wú)險(xiǎn)企提出“以房養(yǎng)老”試點(diǎn)申請(qǐng)，但媒體人了解到，幸福人壽已初步完成“以房養(yǎng)老”產(chǎn)品開發(fā)和業(yè)務(wù)流程的準(zhǔn)備，將積極上報(bào)相關(guān)試點(diǎn)申報(bào)材料。
　　“目前國(guó)內(nèi)對(duì)"以房養(yǎng)老"模式還有一個(gè)認(rèn)識(shí)和接受的過(guò)程，國(guó)家也需要出臺(tái)相應(yīng)措施支持金融機(jī)構(gòu)開展"以房養(yǎng)老"業(yè)務(wù)，如房屋處置方式、土地使用權(quán)期限等問題，以便于保險(xiǎn)、銀行開展業(yè)務(wù)?！睒I(yè)內(nèi)人士指出，目前來(lái)看，保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)開展養(yǎng)老按揭只是國(guó)家養(yǎng)老體系的補(bǔ)充，暫時(shí)還不具備作為主要養(yǎng)老方式的條件；而且參與"以房養(yǎng)老"主體，僅僅集中在擁有住房且房產(chǎn)價(jià)值相對(duì)穩(wěn)定的群體，從這個(gè)意義講，“以房養(yǎng)老”和養(yǎng)老社區(qū)都是進(jìn)入門檻相對(duì)較高的養(yǎng)老模式。

　　無(wú)憂保提示：以房養(yǎng)老的新鮮出爐引起了各方的關(guān)注，但它屬于小眾消費(fèi)，且需要養(yǎng)老的老人并不是很愿意接受。終其原因，人們還是不能接受自己辛苦買來(lái)的房子在老年時(shí)抵押出去。 為了更好地保障老年生活，廣大群眾還應(yīng)做好養(yǎng)老規(guī)劃，購(gòu)買一份合適的養(yǎng)老保險(xiǎn)，讓您的老年生活無(wú)后顧之憂。