【摘要】隨著全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)水平也得到了提高，但海外投資常常伴有風(fēng)險(xiǎn)，因此，自貿(mào)區(qū)需要準(zhǔn)備好海外投資保險(xiǎn)，避免直接補(bǔ)貼企業(yè)的負(fù)面影響。

　　創(chuàng)新投資服務(wù)促進(jìn)機(jī)制，是中國（上海）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)構(gòu)筑對(duì)外投資服務(wù)促進(jìn)體系的重要組成部分，在總體方案中應(yīng)予以明確。但是自貿(mào)區(qū)成立以來，在對(duì)外投資領(lǐng)域的主要舉措是改革境外投資管理方式，對(duì)境外投資開辦企業(yè)和一般項(xiàng)目實(shí)行備案制，以提高境外投資便利化程度。核準(zhǔn)制逐步向備案制轉(zhuǎn)變，政府放權(quán)的步伐進(jìn)一步加快。政府在從管理型政府向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)化的過程中，放權(quán)的同時(shí)更應(yīng)思考如何為境外投資提供創(chuàng)新投資服務(wù)。國際社會(huì)的經(jīng)驗(yàn)之一是通過構(gòu)建更完善的海外投資保險(xiǎn)以有效促進(jìn)境外投資。

　　海外投資保險(xiǎn)，是一國政府對(duì)本國海外投資者在國外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保險(xiǎn)，投資者向本國投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)保險(xiǎn)后，若承保的政治風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，致投資者遭受損失，則由國內(nèi)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)補(bǔ)償其損失。與商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)不同的是，政治風(fēng)險(xiǎn)如投資所在的東道國對(duì)外資企業(yè)實(shí)行征用沒收，或因東道國發(fā)生戰(zhàn)爭和內(nèi)亂導(dǎo)致外國投資財(cái)產(chǎn)遭受重大損失，這些風(fēng)險(xiǎn)往往與東道國政治、社會(huì)、法律有關(guān)且難以預(yù)料和防范，成為投資者境外投資最大的顧慮。海外投資保險(xiǎn)則專門針對(duì)這類政治風(fēng)險(xiǎn)，在緩解海外投資者的擔(dān)憂，鼓勵(lì)其對(duì)外投資并保障其安全和利益方面，發(fā)揮著不可替代的重要作用。

　　國際社會(huì)于1985年設(shè)立了多邊投資擔(dān)保機(jī)構(gòu)（MIGA）建立起打破國家界限的跨國投資保險(xiǎn)國際協(xié)作機(jī)制，我國是MIGA的創(chuàng)始成員國。可以說，海外投資保險(xiǎn)制已發(fā)展成為一項(xiàng)重要的投資保證制度，有效促進(jìn)了國際投資的自由流動(dòng)。

　　近年來隨著我國國力的增強(qiáng)，海外投資日益增多，其中前往亞非拉等發(fā)展中國家的投資較多。這些地區(qū)大多政局不甚穩(wěn)定或社會(huì)較為動(dòng)蕩，以防范政治風(fēng)險(xiǎn)為主的海外投資保險(xiǎn)理應(yīng)成為我國海外投資者的“保護(hù)神”。近期越南發(fā)生反華示威演變成對(duì)中國在越企業(yè)的打砸搶燒，海外投資安全再次警示我國境外投資者應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)運(yùn)用投資保險(xiǎn)機(jī)制規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。然而，現(xiàn)實(shí)的問題是我國境外投資保險(xiǎn)運(yùn)行與國際做法存在不少差距，在一定程度上阻礙了其作用的發(fā)揮。

　　我國海外投資保險(xiǎn)缺乏法律依據(jù)。目前我國海外投資保險(xiǎn)由中國出口信用保險(xiǎn)公司承保，但我國并沒有針對(duì)海外投資保險(xiǎn)的法律規(guī)范。與之不同，美國在《對(duì)外援助法》、《海外私人投資公司法》等立法中規(guī)定了海外私人投資公司這一專門海外投資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的設(shè)立、權(quán)限等。此外，日本的《貿(mào)易保險(xiǎn)法》、韓國的《出口保險(xiǎn)法》分別規(guī)定了海外投資保險(xiǎn)制度。

　　我國海外投資保險(xiǎn)險(xiǎn)種不夠創(chuàng)新。2012年，中國信保海外投資保險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)承保金額245.8億美元，僅約占中國信保全部承保業(yè)務(wù)7 %。中國信保海外投資保險(xiǎn)險(xiǎn)種過于傳統(tǒng)是限制其海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的原因之一。中國信保承保的政治風(fēng)險(xiǎn)有征收、匯兌限制、戰(zhàn)爭及政治暴亂和包括經(jīng)營中斷、違約在內(nèi)的附加政治風(fēng)險(xiǎn)。然而當(dāng)前國際投資潛在政治風(fēng)險(xiǎn)情形正在不斷根據(jù)實(shí)踐突破傳統(tǒng)險(xiǎn)種，如美國海外私人投資公司在911恐怖襲擊后，開發(fā)了獨(dú)立的恐怖主義險(xiǎn)；針對(duì)蓄意破壞和怠工設(shè)置的特別保險(xiǎn)；針對(duì)東道國政府不當(dāng)干預(yù)碳信用額度產(chǎn)生提供特別管制險(xiǎn)；此外還增設(shè)租賃、石油天然氣、機(jī)構(gòu)貸款等特定產(chǎn)品政治保險(xiǎn)。

　　我國海外投資保險(xiǎn)運(yùn)行透明度不高。中國信保是由國家出資設(shè)立的國有政策性保險(xiǎn)公司，在海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的運(yùn)行方面行政色彩較濃，缺乏透明度。一方面，中國信保官方網(wǎng)站開設(shè)了網(wǎng)上營業(yè)廳“信保通”，但又要求開通“信保通”的用戶必須是企業(yè)，從而實(shí)際堵住了自然人投資者通過“信保通”了解和操作海外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的可能；另一方面，中國信保的《投保指南》只有短短6條，海外投資者最關(guān)心的承保險(xiǎn)種、保險(xiǎn)費(fèi)率、出險(xiǎn)情形、理賠手續(xù)等重要內(nèi)容涉及甚少或沒有提及。相比較而言，美國的海外私人投資公司在信息披露方面較為成熟，不僅詳細(xì)列明承保險(xiǎn)種和索賠程序指南，而且將其理賠過的案例公布在其官方網(wǎng)站，包括潛在投保人在內(nèi)的公眾對(duì)其工作內(nèi)容和工作方式能有更為直觀的了解。

　　當(dāng)前，巨額外匯儲(chǔ)備已成為我國的負(fù)擔(dān)。國務(wù)院要求創(chuàng)新外匯儲(chǔ)備運(yùn)用，大力發(fā)展出口信用保險(xiǎn)，支持企業(yè)對(duì)外投資。自貿(mào)區(qū)作為我國投資體制改革的重要試點(diǎn)，一方面肩負(fù)著探索外資管理新模式的國家任務(wù)，另一方面更應(yīng)為我國“走出去”戰(zhàn)略努力開創(chuàng)新機(jī)制。現(xiàn)階段，自貿(mào)區(qū)新設(shè)企業(yè)中內(nèi)資企業(yè)數(shù)量居多，反映出內(nèi)資企業(yè)希望通過自貿(mào)區(qū)平臺(tái)更好實(shí)現(xiàn)境外投資的需要。因此，上海自貿(mào)區(qū)在促進(jìn)海外投資方面應(yīng)以新思維創(chuàng)新突破，向服務(wù)型政府轉(zhuǎn)變。

　　建議上海自貿(mào)區(qū)與中國信保上海分公司建立緊密合作關(guān)系，為自貿(mào)區(qū)境外投資企業(yè)和個(gè)人開設(shè)專門自貿(mào)區(qū)境外投資保險(xiǎn)通道，在即將推出的自貿(mào)區(qū)跨境投資電子平臺(tái)中，試點(diǎn)推行投資保險(xiǎn)合同范本、投資保險(xiǎn)細(xì)則等文件電子化公開化，增強(qiáng)自貿(mào)區(qū)跨境投資電子平臺(tái)的黏性。開創(chuàng)網(wǎng)絡(luò)服務(wù)為主現(xiàn)場服務(wù)為輔的服務(wù)形式，提供境外投資保險(xiǎn)業(yè)務(wù)辦理。建議上海自貿(mào)區(qū)自貿(mào)區(qū)聯(lián)合第三方專業(yè)人士，如投行、律師等，盡快開展區(qū)內(nèi)企業(yè)海外投資意向調(diào)研工作，根據(jù)自貿(mào)區(qū)企業(yè)境外投資特點(diǎn)，創(chuàng)新開發(fā)更有市場需求的海外投資保險(xiǎn)險(xiǎn)種，為自貿(mào)區(qū)企業(yè)提供個(gè)性化境外投資保險(xiǎn)服務(wù)?，F(xiàn)階段上海自貿(mào)區(qū)完全有能力和條件，通過采購第三方專業(yè)配套服務(wù)的方式，實(shí)質(zhì)引導(dǎo)和支持經(jīng)由自貿(mào)區(qū)跨境投資平臺(tái)投保海外投資保險(xiǎn)的企業(yè)。這種由自貿(mào)區(qū)采購第三方的專業(yè)配套服務(wù)的模式，既起到支持企業(yè)走出去的效果，又能避免直接補(bǔ)貼企業(yè)的負(fù)面影響，符合國際慣例，值得推廣和復(fù)制。

　　無憂保提示：綜上所述，海外投資保險(xiǎn)，是一國政府對(duì)本國海外投資者在國外可能遇到的政治風(fēng)險(xiǎn)，提供保險(xiǎn)，但是我國海外投資保險(xiǎn)險(xiǎn)種不夠創(chuàng)新，運(yùn)行透明度也不高，在自貿(mào)區(qū)需要準(zhǔn)備海外投資保險(xiǎn)。