【摘要】昨日，保監(jiān)會發(fā)布《意見》，反向抵押養(yǎng)老保險試點政策正式落地，此次試點城市有四個，試點將持續(xù)兩年，此外，四家保險公司也明確表示將參與試點工作。

　　養(yǎng)老保險合同初次抵押貸款金額“500萬元限制”被取消
　　保監(jiān)會昨日表示，開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險，可以將社會存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老資源，有利于豐富養(yǎng)老保障方式，增加老年人的養(yǎng)老選擇；也有利于保險業(yè)發(fā)揮在風(fēng)險管理、資金管理等方面的優(yōu)勢，更好地參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展。
　　早在2013年9月，國務(wù)院曾出臺《關(guān)于加快發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的若干意見》，明確提出了開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點，并交由保監(jiān)會作為此項工作的牽頭部門。文件指出，“以房養(yǎng)老”既可以將社會存量資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為養(yǎng)老資源，有利于豐富養(yǎng)老保障方式，增加老年人的養(yǎng)老選擇；也有利于保險業(yè)發(fā)揮在風(fēng)險管理、資金管理等方面的優(yōu)勢，更好地參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展。
　　今年3月，保監(jiān)會曾發(fā)布《關(guān)于開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險試點的指導(dǎo)意見(征求意見)》，開始向各家保險企業(yè)征求意見。此次《意見》與之前征求意見稿的最大區(qū)別在于，取消了“單個反向抵押養(yǎng)老保險合同的初次抵押貸款金額不得超過500萬元”這一規(guī)定，“主要考慮到各地房產(chǎn)價格相差較大，具體操作起來會有困難?！北１O(jiān)會人士透露。

　　客戶投保養(yǎng)老保險猶豫期延長至30天
　　《意見》規(guī)定，保險公司應(yīng)當(dāng)在保險合同中明確規(guī)定猶豫期的起算時間、長度，猶豫期內(nèi)客戶的權(quán)利，以及客戶在猶豫期內(nèi)解除合同可能遭受的損失。猶豫期不得短于30個自然日。而在征求意見稿中，客戶投保的猶豫期由15天延長至30天。所謂“猶豫期”，是指投保人在收到保險合同后一定期限內(nèi)，如不同意保險合同內(nèi)容，可將合同退還保險人并申請撤消。如未發(fā)生保險金給付，保險公司將在扣除一定工本費(fèi)(若承保前經(jīng)保險公司體檢，保險公司一般要求需扣除體檢費(fèi)用)后，無息退還投保人已繳納保費(fèi)。《意見》還規(guī)定，保險公司應(yīng)當(dāng)在猶豫期內(nèi)再次向投保人介紹反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品，確認(rèn)投保人的真實購買意愿。

　　四險企明確將參與養(yǎng)老保險以房養(yǎng)老試點
　　對于試點保險公司的資質(zhì)，保監(jiān)會還對參與試點保險公司設(shè)置了相關(guān)門檻。根據(jù)《意見》，參與“以房養(yǎng)老”的企業(yè)必須滿足開業(yè)滿5年，注冊資本不少于20億元的要求；此外，根據(jù)保險公司償付能力管理規(guī)定，險企申請試點時上一年度末及最近季度末的償付能力充足率不能低于120%。
　　知情人士透露，目前首批參與試點的保險公司包括幸福人壽、合眾人壽、泰康人壽和平安人壽4家險企。其中幸福人壽步伐最快，目前已經(jīng)初步完成老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品開發(fā)和業(yè)務(wù)流程的準(zhǔn)備，將積極上報相關(guān)試點申報材料。合眾人壽和泰康人壽尚在探索反向抵押保險與老社區(qū)嫁接的方式，產(chǎn)品處在研發(fā)階段；而平安人壽則表示會積極跟進(jìn)。相比幸福人壽等險企的積極大膽，有一批最初參與以房養(yǎng)老方案制定的險企又退回到觀望姿態(tài)。
　　據(jù)了解，保監(jiān)會曾于去年11月下旬召集幸福人壽、泰康人壽、平安人壽、新華人壽、合眾人壽、中宏人壽、中美大都會人壽等7家保險公司參加內(nèi)部會議，要求相關(guān)保險公司去年12月提交“住房反向抵押養(yǎng)老保險”試點方案，今年1月推出相關(guān)產(chǎn)品。然而從目前的狀況看，保險公司的態(tài)度并不算積極。
　　中國太保相關(guān)人士昨日表示，目前不參與該試點。中宏人壽和中美大都會兩家中外合資的險企人士昨日亦向早報筆者表示，目前沒有計劃參與“以房養(yǎng)老”的試點。業(yè)內(nèi)人士稱，老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險涉及養(yǎng)老民生，社會關(guān)注度較高，同時該業(yè)務(wù)將傳統(tǒng)養(yǎng)老保險與房地產(chǎn)市場聯(lián)系起來，法律關(guān)系復(fù)雜，風(fēng)險因素也比較多，對保險公司的風(fēng)險防范能力提出更高的考驗，因而險企對此顧慮重重。

　　險企可參與分享養(yǎng)老保險房產(chǎn)增值收益
　　根據(jù)《意見》，針對保險公司對于投保人所抵押房產(chǎn)增值的處理方式不同，試點產(chǎn)品分為參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品和非參與型反向抵押養(yǎng)老保險產(chǎn)品(以下簡稱參與型產(chǎn)品和非參與型產(chǎn)品)。
　　參與型產(chǎn)品指保險公司可參與分享房產(chǎn)增值收益，通過評估，對投保人所抵押房產(chǎn)價值增長部分，依照合同約定在投保人和保險公司之間進(jìn)行分配。非參與型產(chǎn)品指保險公司不參與分享房產(chǎn)增值收益，抵押房產(chǎn)價值增長全部歸屬于投保人。對于參與型產(chǎn)品，保險公司與投保人應(yīng)在保險合同中明確規(guī)定參與分享房產(chǎn)增值的方式與比例。保險公司應(yīng)與投保人約定雙方在對所抵押房屋日常維護(hù)及管理方面的權(quán)利義務(wù)，做好房屋的防災(zāi)防損和保險工作。
　　保監(jiān)會規(guī)定，參與試點的保險公司要聘請具有一級資質(zhì)的房地產(chǎn)估價機(jī)構(gòu)對房產(chǎn)價值進(jìn)行評估，費(fèi)用由保險公司和消費(fèi)者共同負(fù)擔(dān)。保險公司每年應(yīng)定期向客戶披露反向抵押養(yǎng)老保險相關(guān)信息，包括但不限于年金領(lǐng)取情況、退保贖回價值等。對于參與型產(chǎn)品客戶，還應(yīng)向其披露房產(chǎn)評估價值信息以及房產(chǎn)評估價值變動對年金領(lǐng)取金額的影響。為了控制經(jīng)營風(fēng)險，保監(jiān)會還對開展試點的保險公司做出業(yè)務(wù)規(guī)模限制和銷售限制。在試點期間，單個保險公司開展試點業(yè)務(wù)，接受抵押房屋的評估價值合計不得超過： 4%×上一年末總資產(chǎn)不超過200億的部分+0.2%×上一年末總資產(chǎn)超過200億的部分。保監(jiān)會將適時指導(dǎo)中國保險行業(yè)協(xié)會建立反向抵押養(yǎng)老保險銷售人員資格考試制度。銷售人員經(jīng)考核通過后才可取得反向抵押養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)銷售資格。

　　期待養(yǎng)老保險扶持政策落地
　　對于為何選擇京滬穗漢四地試點，保監(jiān)會人士昨日稱，北京、上海、廣州作為一線城市，經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)，保險市場相對較為成熟，老齡人口數(shù)量較多，房地產(chǎn)市場容量較大；武漢和北京均已有保險公司投資興建養(yǎng)老社區(qū)，可在老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險和養(yǎng)老社區(qū)的結(jié)合上開展一些嘗試和探索。業(yè)內(nèi)人士稱，除了保監(jiān)會之外，若有財政、民政、人社部等部門協(xié)同參與，試點或能相對順利。從國際經(jīng)驗來看，此類業(yè)務(wù)的開展需要政府相關(guān)政策的支持。同幸福人壽人士溝通時，該險企已對頂層設(shè)計的政策支持抱有諸多猜想和期待：比如減免房屋稅費(fèi)，免除入保房屋產(chǎn)權(quán)證增名稅費(fèi)；減免保險企業(yè)在反向抵押保險業(yè)務(wù)上的所得稅；免除入保房產(chǎn)的或有房產(chǎn)稅；還有對老人補(bǔ)貼方面的政策支持，比如建立長壽保戶政府補(bǔ)貼的制度，分擔(dān)由反向抵押加大的“長壽風(fēng)險”。

　　無憂保提示：綜上所述，開展老年人住房反向抵押養(yǎng)老保險，有利于豐富養(yǎng)老保障方式，增加老年人的養(yǎng)老選擇，也有利于保險業(yè)更好地參與養(yǎng)老服務(wù)業(yè)發(fā)展。