【摘要】人保壽險的銀保渠道并不理想，銀保業(yè)務占比已經(jīng)由2007年的70%下降至60%以下，面對龐大的退保金支出，人保壽險開始改變銀保渠道產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，由泵繳產(chǎn)品向期繳產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。

　　人保壽險5月銀保渠道保費收入13.24億元，排第六位。排名前五位的分別是安邦保險、生命人壽、華夏人壽、前海人壽和泰康人壽。

　　近日，“人保壽險的銀保渠道并不理想，銀保業(yè)務占比已經(jīng)由2007年的70%下降至60%以下。”此前，人保壽險公布了其2013年度信息披露報告，其原保險保費收入為752.73億元，壽險業(yè)務繼2011年實現(xiàn)累計盈虧平衡后利潤加速釋放，2013年人保凈利潤為8.26億元，位列非上市險企第六位，低于生命人壽、泰康人壽、太平人壽、友邦保險、合眾人壽。一位接近人保壽險的人士說：“人保壽險此前迅速擴張規(guī)模主要依賴銀保渠道，發(fā)展短期產(chǎn)品?！?br>
　　人保壽險銀保規(guī)模降至60%以下
　　公開數(shù)據(jù)顯示，人保壽險2005年成立伊始，用了一個月時間實現(xiàn)保費收入126萬元；而2006年，其保費收入僅為4.5億元，當時在保險市場并未引起關注。但2007年后，人保壽險呈爆發(fā)式增長，從2007年的46億到2013年的752.73億。而這背后的支撐是其追求保費規(guī)模的發(fā)展模式，即突出區(qū)域發(fā)展重點和做大銀保業(yè)務。2010年，中國人民保險集團股份有限公司董事長、總裁吳焰在兩會期間表示：“從2010年2月底人保壽險的保費收入來源看，銀保收入雖然依然是第一大發(fā)展渠道，但占比已經(jīng)下降到了70%左右，這都說明，人保壽險的多元化銷售策略正在發(fā)揮出積極的指導作用?！眳茄鎸y保比例的下降歸因于多元化銷售策略。但是，如今銀保比例降至總保費的60%以下似乎也并非人保壽險的期望。
　　據(jù)統(tǒng)計，4月單月保費同比增速降幅最大的十家保險公司中人保壽險以下降41%的結(jié)果位列“下降榜”第六位。一位接近人保壽險的人士透露：目前人保壽險的銀保渠道業(yè)務的占比的確在下降，因其在2014年以前以銷售短期產(chǎn)品為主。了解到，人保壽險在成立的第四年實現(xiàn)盈利，但是其銀保期繳率處于行業(yè)較低水平，業(yè)務內(nèi)含價值較低，退保支出近兩年有所增加，不利于長期持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營。人保壽險最新信息披露報告顯示，該公司2013年度退保金支出規(guī)模高達222.76億元，占全年總保費收入的29.59%。其2013年度退保金支出較2012年的132.25億元大幅增加90.51億元，同比增長68.44%。人保壽險2013年的賠付支出總額僅為68.65億元，與規(guī)模龐大的退保金支出相比，占比為30.82%。

　　人保壽險短期退保率增加，轉(zhuǎn)型迫切
　　面對龐大的退保金支出，人保壽險開始改變銀保渠道產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，由泵繳產(chǎn)品向期繳產(chǎn)品轉(zhuǎn)型。無論如何轉(zhuǎn)型，險企都希望提升自身內(nèi)涵價值，爭取銷售更多高價值產(chǎn)品。
　　據(jù)悉，因險企需要給銀行的手續(xù)費在3%-4%上下，這表明銀保渠道并不能為險企帶來豐厚的利潤，反而有可能使險企虧損。除了交付給銀行的高額手續(xù)費外，一年期的躉繳產(chǎn)品在給保險公司帶來滾滾現(xiàn)金流的同時，也令其面臨可能產(chǎn)生的滿期給付壓力。盡管人保壽險意識到了現(xiàn)在“銀保的危機”，但轉(zhuǎn)型之路并不那么順利。一份同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，人保壽險去年1-5月份的銀保渠道實現(xiàn)保費收入349億元，僅次于國壽和華夏，排在第三位。但前5個月期交保費僅實現(xiàn)5.99億占銀保業(yè)務總保費的1.7%，反而處于行業(yè)較低水平。
　　就5月單月來看，銀保保費收入排名前五位的分別是安邦保險、生命人壽、華夏人壽、前海人壽和泰康人壽，人保壽險排在第六位。據(jù)同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，人保壽險5月單月銀保渠道共實現(xiàn)保費收入13.24億元，其中當月期交金額為1.3億，占比近10%。壽險行業(yè)人士說：“銀保新規(guī)已經(jīng)實施兩個月，這為保險傳統(tǒng)渠道帶來了不同程度的改變。大公司銀保規(guī)模不斷下行，個險、團險、網(wǎng)絡渠道備受推崇，健康型、養(yǎng)老型產(chǎn)品替代投資型產(chǎn)品，銀保新規(guī)‘逼迫’保險公司業(yè)務轉(zhuǎn)型的同時也推動新業(yè)務價值增長。”其實，盡管需要經(jīng)歷陣痛，壽險轉(zhuǎn)型勢在必行，大型險企率先冒著市場份額下降的風險堅持銀保轉(zhuǎn)型。
　　面臨大幅下滑的保費，真正有勇氣堅決轉(zhuǎn)型的險企其實并不多。險企采用借雞下蛋的模式，發(fā)展銀保渠道銷售短期產(chǎn)品，走條捷徑來迅速擴張保費規(guī)模，進而用于投資獲取較高的投資回報。上述人保壽險業(yè)內(nèi)人士說：“甚至有股東投資壽險企業(yè)只希望通過保險‘圈錢’。”從公開數(shù)據(jù)中發(fā)現(xiàn)，像國壽、太保、新華、太平、平安等大型險企的銀保業(yè)務排名均有所下降，但期交業(yè)務上升的確極為“搶眼”。同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，國壽5月單月的銀保渠道實現(xiàn)保費收入9.86億元，其中，當月期交為8.13億元，占比82.54%。
　　盡管國壽當月銀保總保費排名為第7位，但期交占比卻排列第一。另外了解到，新華銀保規(guī)模為3.07億元，期交為2.21億元，占比72.19%。太保5月銀保渠道實現(xiàn)保費規(guī)模3.6億元，期交為1.65億元，占比45.84%。太平銀保規(guī)模為2.98億元，期交保費1.66億元，占比55.79%，平安單月銀保規(guī)模2.28億元，期交1.21億元，占比53.12%。市場份額的下降的確使得部分險企一時難以適應，只要有改革，陣痛就在所難免。但從5月份的數(shù)據(jù)來看，各大險企都在經(jīng)受著這份變革之痛。

　　無憂保提示：人保壽險5月銀保渠道保費收入13.24億元，排第六位，總體銀保跌到60%以下，盡管人保壽險意識到了現(xiàn)在“銀保的危機”，但轉(zhuǎn)型之路并不那么順利。