【摘要】隨著國(guó)家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們的生活水平不斷的提高，人們對(duì)于自己的健康也越來(lái)越關(guān)注，而作為我國(guó)有名的保險(xiǎn)公司，正德人壽的一舉一動(dòng)都受到市民的廣泛關(guān)注。目前正德人壽被保監(jiān)會(huì)開出了罰單，引起業(yè)界的高度重視。

　　保監(jiān)會(huì)權(quán)威人士對(duì)媒體人透露，對(duì)正德人壽的檢查始于去年10月28日，在現(xiàn)場(chǎng)檢查中通過(guò)記賬原始憑證發(fā)現(xiàn)，正德人壽在土地使用權(quán)的交易以及相應(yīng)的會(huì)計(jì)處理中，通過(guò)“政府補(bǔ)貼資金”和“其他應(yīng)收款”項(xiàng)目虛增實(shí)際資本。

　　對(duì)此，保監(jiān)會(huì)要求正德人壽自6月9日起，停止開展新業(yè)務(wù)，暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)，暫停新增股票、無(wú)擔(dān)保非金融企業(yè)（公司）債券、股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)和金融產(chǎn)品投資。保監(jiān)會(huì)要求其在2014年6月30日前有效改善償付能力，否則將視情況采取進(jìn)一步監(jiān)管措施。在媒體人看來(lái)，這是保監(jiān)會(huì)加強(qiáng)償付能力監(jiān)管的一次標(biāo)志性事件。它標(biāo)志著在放開定價(jià)和投資權(quán)前端的同時(shí)，保監(jiān)會(huì)正進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)償付能力和準(zhǔn)備金等后端的約束。

　　回顧保險(xiǎn)業(yè)壽險(xiǎn)償付能力監(jiān)管，可以清楚地看到兩條主線：一條是償付能力監(jiān)管制度建設(shè)。第一代償付能力監(jiān)管制度體系推動(dòng)保險(xiǎn)公司樹立了資本管理理念，提高了保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)管理水平。第二代償付能力體系于2013年確定了制度體系整體框架，預(yù)計(jì)制度制定將在今年完成，并有望于2015年在部分領(lǐng)域?qū)嵤Ａ硪粭l則是償付能力監(jiān)管執(zhí)行。2003年以前，由于市場(chǎng)行為監(jiān)管任務(wù)繁雜、缺乏償付能力監(jiān)管的基礎(chǔ)條件，以及歷史遺留的利差損等問題，對(duì)實(shí)施償付能力監(jiān)管造成了客觀困難。

　　以2003年為界，償付能力監(jiān)管執(zhí)行經(jīng)歷了3個(gè)階段
　　第一階段是2003年—2006年。在這個(gè)階段，保監(jiān)會(huì)摸索實(shí)施償付能力監(jiān)管。2003年，保監(jiān)會(huì)以主席令的形式頒布了《保險(xiǎn)公司償付能力額度及監(jiān)管指標(biāo)管理規(guī)定》。2004年，保監(jiān)會(huì)對(duì)償付能力不足的3家公司發(fā)出了監(jiān)管意見書。其中，對(duì)連續(xù)3年償付能力不足的新華保險(xiǎn)采取了暫停批設(shè)分支機(jī)構(gòu)的措施。這是償付能力監(jiān)管執(zhí)行實(shí)質(zhì)性啟動(dòng)的標(biāo)志。后續(xù)，針對(duì)保險(xiǎn)公司跑馬圈地、盲目擴(kuò)張?jiān)斐蓛敻赌芰Σ蛔愕膯栴}，保監(jiān)會(huì)對(duì)多家公司采取了監(jiān)管措施，主要是暫停分支機(jī)構(gòu)批設(shè)。償付能力監(jiān)管的剛性約束理念，隨著監(jiān)管措施的下達(dá)，逐步在行業(yè)生根發(fā)芽。
　　第二階段是2007年—2012年。在這個(gè)階段，監(jiān)管執(zhí)行更加常態(tài)化。2007年，保監(jiān)會(huì)正式成立了償付能力監(jiān)管委員會(huì)，由一位副主席牽頭，多個(gè)部門共同參與，共同擬定對(duì)償付能力不足或存在重大風(fēng)險(xiǎn)的公司采取何種監(jiān)管措施。這一階段，保監(jiān)會(huì)陸續(xù)對(duì)14家公司采取了監(jiān)管措施，但仍以暫停增設(shè)分支機(jī)構(gòu)為主。對(duì)于部分償付能力風(fēng)險(xiǎn)嚴(yán)重的公司，保監(jiān)會(huì)也在探索采取有針對(duì)性的監(jiān)管措施。如2008年，保監(jiān)會(huì)針對(duì)人保健康險(xiǎn)償付能力不足的情況，對(duì)其采取了暫停5省(市)萬(wàn)能險(xiǎn)業(yè)務(wù)、限制向高管發(fā)放獎(jiǎng)勵(lì)性薪酬的監(jiān)管措施。
　　第三階段是2013年至今，監(jiān)管執(zhí)行制度化、透明化。2013年以來(lái)，保監(jiān)會(huì)償付能力監(jiān)管采取了嚴(yán)格的紅黃牌制度，即對(duì)于償付能力充足率低于150%的公司，保監(jiān)會(huì)采取暫停公司新機(jī)構(gòu)批設(shè)的監(jiān)管措施以警示風(fēng)險(xiǎn)，相當(dāng)于黃牌。對(duì)于償付能力充足率低于100%的公司，采取全面暫停公司新業(yè)務(wù)的監(jiān)管措施以控制風(fēng)險(xiǎn)。媒體人根據(jù)保監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公開信息統(tǒng)計(jì)，自2013年來(lái)，包括信泰人壽、合眾人壽、昆侖健康等在內(nèi)的8家保險(xiǎn)公司因償付能力不足而收到監(jiān)管函，其中4家目前已經(jīng)解除了監(jiān)管措施。

　　從2003年償付能力監(jiān)管開始首次實(shí)施，到2013年整整10個(gè)年頭，保監(jiān)會(huì)將償付能力的硬約束、剛性約束最終落到了實(shí)處。

　　2013年第一季度，保險(xiǎn)業(yè)首次實(shí)現(xiàn)償付能力全面達(dá)標(biāo)。如今，壽險(xiǎn)業(yè)整體的償付能力狀況非常充足，極少數(shù)公司償付能力不足的風(fēng)險(xiǎn)也處于可控范圍。高現(xiàn)金價(jià)值業(yè)務(wù)大干快上對(duì)償付能力的消耗、投資性房地產(chǎn)順周期性評(píng)估對(duì)償付能力的負(fù)面影響、非標(biāo)資產(chǎn)迅速攀升信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)償付能力的不利影響，以及不規(guī)范的濫用財(cái)務(wù)再保險(xiǎn)對(duì)償付能力的干擾等問題，將是未來(lái)保監(jiān)會(huì)監(jiān)管的重點(diǎn)。

　　無(wú)憂保提示：根據(jù)上面的描述我們可以了解到，正德人壽被迫停止新業(yè)務(wù)， 對(duì)其造成了重大影響。保監(jiān)會(huì)要求正德人壽改善償付能力，專家說(shuō)這是保監(jiān)會(huì)的一大重大舉措。目前正德人壽將會(huì)提高管理水平，對(duì)公司進(jìn)行管理。