【摘要】近期，互聯(lián)網(wǎng)理財保險又開始主打超短期和低門檻特點，但也有業(yè)內(nèi)人士指出，理財型保險強調(diào)高收益、超短期和低門檻，很容易給保險公司資金運用端帶來很大壓力，險企推這類產(chǎn)品應(yīng)當更加理性和謹慎。

　　根據(jù)該產(chǎn)品官網(wǎng)介紹，該款產(chǎn)品為萬能型保險、最短31天時可領(lǐng)取、保單前3年最低保證年化結(jié)算利率2.5%；收益方面，介紹顯示，31天時預(yù)期年化收益4%，91天時預(yù)期年化收益6%；同時，最低至需1元就可以購買。另外，值得注意的是，該款產(chǎn)品的購買和領(lǐng)取都是在線完成的。

　　從保障方面看，該產(chǎn)品含身故及全殘保障。被保險人因疾病或意外傷害事故導(dǎo)致身故或全殘，按被保險人身故或全殘時本合同項下保單賬戶價值的105%給付身故或全殘保險金。

　　事實上，該款產(chǎn)品只是互聯(lián)網(wǎng)理財型保險的代表之一。小編在淘寶保險頻道看到，多款預(yù)期年化收益率超5%的理財型保險，有的預(yù)期年化收益率達到了6.8%。目前銀行3個月左右的理財產(chǎn)品預(yù)期年化收益率約5.13%，而余額寶、理財通的收益率也均跌破了5%，例如，截至5月31日，可以通過微信理財通購買的四只基金的最近七日年化率分別為4.584%、4.622%、4.574%和4.587%，而余額寶的七日年化收益率為4.683%。

　　需要注意的是，無論銀行理財產(chǎn)品還是各種互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品，其銷售大多也是通過互聯(lián)網(wǎng)來進行，并且這些產(chǎn)品并不具有保障屬性，購買者若因疾病或意外身故或全殘，并不能得到賠償?？梢?，從綜合成本方面看，理財型保險的成本并不比其他理財產(chǎn)品低，甚至更高。

　　而從投資渠道來看，雖然近兩年隨著政策的放開，險資的可投資領(lǐng)域大大增加，包括貨幣基金等貨幣類資產(chǎn)、央行票據(jù)、銀行定期存款、協(xié)議存款、債券、商業(yè)銀行理財產(chǎn)品、信貸資產(chǎn)支持證券、保險資產(chǎn)管理公司基礎(chǔ)設(shè)施投資計劃、不動產(chǎn)投資計劃和項目資產(chǎn)支持計劃等等，但是從投資收益水平看，2013年5%的投資收益率水平已經(jīng)創(chuàng)下了最近幾年的新高。可見，保險行業(yè)投資的整體收益率并不是很高，險企要實現(xiàn)高收益承諾必須實現(xiàn)單個突破。

　　從投資期限來看，如果保險資金要實現(xiàn)資產(chǎn)負債匹配，“短錢短用”，那么其可投資領(lǐng)域就會大大縮小。而在現(xiàn)實中，沒多保險公司并沒有做到“長錢長用，短錢短用”，而是存在嚴重的資金錯配現(xiàn)象。保監(jiān)會主席項俊波日前在第三屆保險業(yè)一把手培訓(xùn)班上指出，為提高產(chǎn)品吸引力，部分險企將產(chǎn)品期限設(shè)置為1-3年，有的實際上甚至只有幾個月。短期負債要覆蓋高額成本，險企不得不將這些資金配置到收益高、期限長的另類資產(chǎn)上，資產(chǎn)期限大多為5-7年，形成“短錢長用”錯配，容易引發(fā)流動性風(fēng)險。對此，他警告部分險企是在“在刀口上舔血”。

　　對險企力推理財型保險產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)存在兩種不同的聲音，但即使是支持理財與保障并重的人士也指出，在宣傳時一味博取眼球，承諾太多，也要冒很大的風(fēng)險。在薄弱的保障功能下，一旦實際收益與預(yù)期收益相差太多，投資者恐怕不會買賬。

　　無憂保提示：通過以上信息我們可以知道，而在網(wǎng)絡(luò)時代，各種聲音的流傳速度，各類人群的聚積速度也非常快，因此，險企在推理財型保險產(chǎn)品時必須要多一分理性，少一分沖動，量力而為。