【摘要】在一季度帶給業(yè)界不少驚喜的四大上市險企，4月份卻表現(xiàn)平平。進入業(yè)界預(yù)期較為悲觀的二季度，壽險公司的表現(xiàn)可謂幾家歡樂幾家愁。經(jīng)歷過拼資源、拼規(guī)模的一季度“開紅門”后，如何根據(jù)市場及政策變化進行策略調(diào)整、更換打法，這或許才是考驗險企智慧的關(guān)鍵時刻。

　　從保監(jiān)會近日披露的1~4月份保費收入情況看，71家壽險公司中有16家原保險保費收入同比負增長，其中以中小型保險公司占多數(shù)，大型壽險公司中實現(xiàn)同比正增長但增速放緩的不在少數(shù)。就4月單月情況看，71家壽險公司中有30家原保險保費收入均為負增長。媒體在采訪時發(fā)現(xiàn)，業(yè)內(nèi)人士認為在預(yù)料中，因為四五月本身就是全年保費收入的低點，特別是包括銀保新政等一系列措施的正式實施，的確使得部分險企一時難以適應(yīng)，陣痛在所難免。

　　銀保渠道處境艱難
　　1~4月中國人壽、平安人壽、太保壽險和新華保險保費收入分別為1478.3億元、814.2億元、437.2億元和541.2億元，同比分別增長9%、24.7%、18.5%和42.7%，增速較前3個月累計保費增速繼續(xù)回落。
　　從單月保費來看，中國人壽、太保壽險、新華保險4月保費收入分別為156.5億元、53.6億元和57.5億元，同比分別下降約34%、14%和9%。只有平安壽險4月份保費收入為108.8億元，同比實現(xiàn)13%的增長。
　　“平安壽險4月份的數(shù)據(jù)還是比較理想的，營銷員傭金、收入都有大幅度增長，這主要跟公司主推的產(chǎn)品‘平安?！嘘P(guān)，一方面產(chǎn)品定的傭金比較高，另外又有一個升級的促銷活動，營銷員平均收入都有30%到50%以上的提升，但因為是保障型產(chǎn)品，F(xiàn)YP(第一年度保費)體現(xiàn)在原保險保費統(tǒng)計數(shù)字上可能并不會很高，但公司對于整體經(jīng)營還是比較滿意的?！逼桨踩藟塾嘘P(guān)負責人對媒體表示。
　　此外，值得關(guān)注的是，平安人壽也是今年單月保費收入均保持正增長的上市險企，1~4月保費收入分別同比增長為44.8%、12.3%、10%及13%。而國壽則壓力最大，1~4月保費收入分別同比增長72.9%、-21%、-21.4%和-34%。
　　據(jù)媒體統(tǒng)計，4月單月保費同比增速降幅最大的十家保險公司分別為中法人壽-98%、中郵人壽-96%、昆侖健康-84.5%、和諧健康-84%、新光海航-58%、信泰-48%、人保壽險-41%、國壽股份-34%、?？等藟?27%、國華-23%。
　　在一位保險銷售公司總經(jīng)理看來，上述險企保費收入增速同比下降幅度較大，或多或少都與銀保渠道的選擇布局有很大關(guān)系，如下降幅度較大的中法人壽和中郵人壽，二者業(yè)務(wù)的開展都主要依靠的是中國郵政集團公司下的郵政網(wǎng)絡(luò)，但二者正面臨同門之爭、股權(quán)更迭等負面因素影響，保費收入下滑在意料之中。而國壽股份一季度銀保渠道躉交保費占比較高，雖然退保和期滿壓力有所緩解，但想要在短時間內(nèi)力推高價值的期繳產(chǎn)品不太容易。
　　長江證券非銀研究員劉俊認為，4月市場理財產(chǎn)品收益率和規(guī)模呈現(xiàn)量價齊跌的格局，4月新發(fā)理財產(chǎn)品收益率位于5.63%~5.83%，而3月平均收益率位于5.77%~5.93%，同時4月保險行業(yè)開始規(guī)范銀保業(yè)務(wù)和高現(xiàn)金價值業(yè)務(wù)，高收益產(chǎn)品明顯減少，回歸穩(wěn)定收益率和保障成為主基調(diào)。
　　據(jù)4月份銀保同業(yè)交流數(shù)據(jù)顯示，在參與同業(yè)交流的40多家壽險公司中，總銀保市場新單規(guī)模保費收入304.2億元，環(huán)比下降47.2%，近九成保險公司銀保渠道保費收入環(huán)比出現(xiàn)負增長，只有5家保險公司環(huán)比正增長。

　　壽險公司自救
　　由保監(jiān)會和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于進一步規(guī)范商業(yè)銀行代理保險業(yè)務(wù)銷售行為的通知》于4月1日正式實施，該通知在銀保銷售行為、保險業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、監(jiān)管協(xié)作等方面做出相關(guān)規(guī)定，被業(yè)內(nèi)稱為史上最嚴的“銀保新規(guī)”。
　　近日，媒體在走訪一家銀行時，有理財專員主動為媒體介紹所謂的理財產(chǎn)品，在此過程中只強調(diào)繳費年限和5%以上的收益，并未向媒體出示相關(guān)的產(chǎn)品說明，媒體在看到理財專員電腦屏幕上的產(chǎn)品名稱后才得知其實為某保險公司的一款理財型保險產(chǎn)品，而自媒體離開時，理財專員始終未向媒體說明其保險產(chǎn)品本質(zhì)。
　　4月單月，交銀康聯(lián)保費收入7.3億元，同比增長508%;招商信諾保費收入3.4億元，同比增長32%；工銀安盛保費收入11.5億元，同比增長5%；建信人壽獲得保費收入5.7億元，同比增長1.7%；民生人壽保費收入4.6億元，同比增長-4.9%；華夏人壽保費收入1.7億元，同比增長-8.8%；農(nóng)銀人壽保費收入3.4億元，同比增長-14%。
　　交銀康聯(lián)用5倍的增速說明銀保渠道若經(jīng)營得好，仍舊能成為既有規(guī)模又有價值的主渠道。據(jù)悉，公司近年來一直強調(diào)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，新單期繳業(yè)務(wù)年復(fù)合增長率超過100%，同時在新單期繳中，10年及以上的長期期繳業(yè)務(wù)占比始終高于50%。
　　“目前大多數(shù)險企在銀保渠道上的經(jīng)營可以用‘艱難’來形容，前期對于困難估計過于樂觀的險企要想沖刺上半年業(yè)績就必須慢慢調(diào)整渠道策略，市場上暫時還看不到明顯的利好因素?！鄙鲜霰ｋU銷售公司總經(jīng)理說。
　　鑒于銀保渠道給險企帶來的壓力，二季度壽險公司保費收入增速或繼續(xù)保持下滑。壽險公司只能通過個險渠道、產(chǎn)品轉(zhuǎn)型等方式“自救”。
　　劉俊分析，壽險公司從4月開始深入挖掘養(yǎng)老險和健康險市場，新推產(chǎn)品主要為健康險和養(yǎng)老保障計劃。新華保險推出尊逸人生養(yǎng)老年金保險，針對老年人養(yǎng)老設(shè)計;長城人壽推出福康延年重疾險，聚焦重大疾病風險;合眾人壽推出福來寶養(yǎng)老保障計劃，旨在為消費者提供更多養(yǎng)老服務(wù)保障。
　　此外，上述保險銷售公司總經(jīng)理強調(diào)，避免銷售誤導(dǎo)依舊是壽險公司轉(zhuǎn)型中的重要一課，特別在銀保渠道，近年來大量退保金產(chǎn)生的原因多是銷售誤導(dǎo)所致，不僅對險企現(xiàn)金流會產(chǎn)生直接影響，還會進而影響到險企的償付能力。

　　無憂保提示：通過上面信息我們可以了解到，雖然銀保新政中對銀保產(chǎn)品銷售各個環(huán)節(jié)都有嚴格規(guī)定，但仍有銀行未按規(guī)定操作。在銀保新規(guī)中，保險銷售人員不得駐點、一家銀行最多代理3家保險公司產(chǎn)品等規(guī)定，銀行系險企無疑有著得天獨厚的優(yōu)勢，不過銀行系險企的表現(xiàn)也有不小差異。