【摘要】據(jù)了解，2013年末銀行業(yè)存款總額107萬億，若以國際上較低的保險(xiǎn)費(fèi)率0.05%作為我國平均保險(xiǎn)費(fèi)率，2013年銀行業(yè)需繳納存款保險(xiǎn)費(fèi)535億元，這將使銀行業(yè)凈利潤增速下降近3個(gè)百分點(diǎn)。在整個(gè)銀行業(yè)利潤增速放緩的大環(huán)境下，3個(gè)百分點(diǎn)的影響是比較顯著的。

　　20世紀(jì)二三十年代美國的經(jīng)濟(jì)大蕭條中數(shù)千家銀行倒閉，沉重打擊公眾對銀行業(yè)信心，使本已脆弱的金融體系雪上加霜，加劇了經(jīng)濟(jì)衰退的程度。大蕭條之后，美國于1933年通過《格拉斯-斯蒂格爾法》建立了存款保險(xiǎn)制度，此后美國銀行的倒閉數(shù)量大大減少，即使倒閉對經(jīng)濟(jì)的破壞性也明顯減弱。目前世界主要經(jīng)濟(jì)體均已建立了存款保險(xiǎn)制度，我國央行高層人士今年也多次表態(tài)，我國存款保險(xiǎn)制度方案推出時(shí)機(jī)已成熟。各國經(jīng)驗(yàn)表明，存款保險(xiǎn)制度在維護(hù)金融體系穩(wěn)定和公眾對銀行信心等方面發(fā)揮了重要作用。
　　存款保險(xiǎn)制度的有效實(shí)施，需要做好制度設(shè)計(jì)，關(guān)鍵要解決好幾個(gè)原則性的問題。1、政策目標(biāo)及逆向選擇問題。需要提高政策目標(biāo)的效力和影響力，通過風(fēng)險(xiǎn)差別費(fèi)率及有效監(jiān)管，避免“劣幣驅(qū)逐良幣”情況。2、道德風(fēng)險(xiǎn)問題。從利益主體看，存款保險(xiǎn)制度下投保人是銀行，被保險(xiǎn)人是儲戶，比較容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)殂y行在投保后有動力去追求更高風(fēng)險(xiǎn)高收益的資產(chǎn)，因此對參保銀行的后續(xù)監(jiān)管很重要，這也是美國聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司的重要職能之一。3、公眾教育問題。作為存款保險(xiǎn)制度的重要參與方，儲戶能理解存款保險(xiǎn)制度的目的、保障金額、超出范圍如何處置等，將為存款保險(xiǎn)制度創(chuàng)造更好的輿論環(huán)境和群眾基礎(chǔ)。

　　對銀行業(yè)競爭格局的影響
　　在國家信用隱性擔(dān)保的制度下，商業(yè)銀行免費(fèi)享用國家信用，在存款保險(xiǎn)制度推出后，則需要繳納一定保費(fèi)。
　　2007年爆發(fā)金融危機(jī)以后，“大而不能倒”成為監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)，這側(cè)面反映了銀行規(guī)模大所具有的優(yōu)勢，由于規(guī)模較大、分支機(jī)構(gòu)多、社會影響力大，大型銀行一般在公眾心中具有更好的信譽(yù)度，更容易獲取信任并吸收存款。目前各界普遍預(yù)期存款保險(xiǎn)制度的賠付上限會定在50萬元，對儲戶而言，儲戶會傾向于把超過上限的存款存入信譽(yù)較好的大型銀行，那么中小型銀行必須提高存款利率以吸收存款，這會提高中小銀行的負(fù)債成本。同時(shí)，若實(shí)行差別風(fēng)險(xiǎn)費(fèi)率機(jī)制，由于中小銀行的平均風(fēng)險(xiǎn)要大于國有大型銀行，相對較高的費(fèi)率進(jìn)一步抬高了中小銀行的成本。因此，在存款保險(xiǎn)制度推出后，股份制銀行、城市商業(yè)銀行、信用社等中小銀行面臨更大的盈利壓力，必須依靠差異化競爭策略、增強(qiáng)盈利能力、提高風(fēng)險(xiǎn)管控水平來提升銀行的競爭力。
　　對于銀行業(yè)新進(jìn)入者而言，存款保險(xiǎn)制度是一把雙刃劍。一方面，對于新進(jìn)入者特別是民營銀行，存款保險(xiǎn)制度可增加儲戶對銀行的信任，給予其相對公平的競爭平臺。另一方面，準(zhǔn)入門檻的降低使銀行業(yè)競爭更加激烈，管理不善的銀行將面臨破產(chǎn)倒閉的風(fēng)險(xiǎn)。優(yōu)勝劣汰是自然法則，有退出的競爭機(jī)制有助于銀行業(yè)的長遠(yuǎn)健康發(fā)展。

　　存款保險(xiǎn)制度推出恰逢其時(shí)
　　橫向比較來看，世界上主要經(jīng)濟(jì)體均成立了存款保險(xiǎn)制度，并且很多國家都是在宏觀經(jīng)濟(jì)下行、金融體系風(fēng)險(xiǎn)上升的環(huán)境下建立的，各國的歷史經(jīng)驗(yàn)表明，在維護(hù)銀行業(yè)穩(wěn)定、保障金融體系安全方面，存款保險(xiǎn)制度確實(shí)起到了重要的作用。而我國當(dāng)前正處于經(jīng)濟(jì)減速期，銀行不良貸款上升，金融體系風(fēng)險(xiǎn)開始暴露，這與其他國家成立存款保險(xiǎn)制度時(shí)的宏觀環(huán)境相似。
　　從縱向來看，我國已經(jīng)進(jìn)入改革的關(guān)鍵期，宏觀經(jīng)濟(jì)增速放緩，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性問題開始凸顯，08年以來過度膨脹的影子銀行體系規(guī)模已擴(kuò)到27萬億左右，占GDP的47.5%，而其中很大一部分資金流向了房地產(chǎn)相關(guān)項(xiàng)目或是以房地產(chǎn)作為抵押物，而隨著房地產(chǎn)市場冷卻，部分中型房地產(chǎn)企業(yè)已經(jīng)出現(xiàn)資金鏈問題，其風(fēng)險(xiǎn)最終將傳導(dǎo)到銀行體系。因此，雖然整個(gè)銀行體系目前披露的不良貸款率只有1.04%，但是考慮到風(fēng)險(xiǎn)的滯后性，銀行房地產(chǎn)相關(guān)貸款以及理財(cái)產(chǎn)品投資房地產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)還未完全暴露。我們應(yīng)該防患于未然，提前制定好銀行危及應(yīng)對和風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制，及時(shí)出臺存款保險(xiǎn)制度，以避免重演美國銀行大量倒閉后再亡羊補(bǔ)牢的教訓(xùn)。另一方面，央行正在加快推進(jìn)利率市場化改革，在存款利率放開后，由于失去法定利差保護(hù)，存款競爭加劇必然會導(dǎo)致部分風(fēng)險(xiǎn)管理能力較差的銀行出現(xiàn)倒閉。因此，為了保護(hù)存款人利益，避免機(jī)構(gòu)破產(chǎn)給金融體系造成較大沖擊，維護(hù)金融體系穩(wěn)定，必須先行出臺存款保險(xiǎn)制度，為進(jìn)一步推進(jìn)利率市場化保駕護(hù)航。

　　政策建議
　　存款保險(xiǎn)制度推出初期，應(yīng)該重點(diǎn)考慮三方面問題：一、存款保險(xiǎn)制度不僅是保證存款人的利益，更是為了維護(hù)金融體系穩(wěn)定。由于金融機(jī)構(gòu)之間關(guān)聯(lián)交易較多，必須配套有清晰的退出機(jī)制，包括債務(wù)清償順序、資產(chǎn)處置、破產(chǎn)接管等，以盡可能減少對其他金融機(jī)構(gòu)的傳染和對整個(gè)金融體系的沖擊，避免引起系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；二、我國存款保險(xiǎn)制度成立初期，可以先收取較低保費(fèi)率，以減少銀行的負(fù)擔(dān)，提高銀行參與的積極性，同時(shí)國家輔以部分資金充實(shí)保費(fèi)（可以考慮銀行上繳稅收作為資金來源）。三、做好對公眾的教育宣傳推廣工作。存款保險(xiǎn)制度將改變銀行不會倒閉的傳統(tǒng)思維，因此需要對公眾進(jìn)行宣傳教育，讓他們充分了解存款保險(xiǎn)制度，為存款保險(xiǎn)制度推出創(chuàng)造良好的輿論環(huán)境，以最大程度降低對銀行體系可能造成的擾動。

　　無憂保提示：通過上面信息我們可以了解到，存款保險(xiǎn)制度是一把雙刃劍。存款保險(xiǎn)制度的推出，使大部分銀行失去了國家信用的擔(dān)保，不同銀行的信譽(yù)、風(fēng)險(xiǎn)管理能力的差異會導(dǎo)致競爭力的進(jìn)一步分化。