【摘要】隨著老鼠倉事件日益升溫，監(jiān)管層整頓“老鼠倉”事件從基金業(yè)向保險(xiǎn)業(yè)蔓延。由于反腐的力度持續(xù)加大，還會(huì)有險(xiǎn)資‘老鼠倉’事件被查出來，證監(jiān)會(huì)的行業(yè)排查只是剛剛開始。

　　險(xiǎn)資“老鼠倉”接連曝光凸顯保險(xiǎn)公司內(nèi)部治理的空白區(qū)。上海一家壽險(xiǎn)公司高管坦承，很多保險(xiǎn)公司擅長在傳統(tǒng)保險(xiǎn)領(lǐng)域控制風(fēng)險(xiǎn)，例如業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、承保風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等，但是在投資領(lǐng)域仍缺乏完善的風(fēng)控機(jī)制，保險(xiǎn)公司需要重新訂立規(guī)章制度。

　　排查只是開始
　　5月9日，證監(jiān)會(huì)通報(bào)平安資管原投資經(jīng)理張治民“老鼠倉”案，張治民案涉及交易金額達(dá)4.87億元，獲利1500余萬元。5月14日，北京公安局官方微博披露，原國壽養(yǎng)老保險(xiǎn)公司權(quán)益投資部門總經(jīng)理曾宏利用職務(wù)便利，伙同妻子劉某開設(shè)股票賬戶，操控該賬戶先于、同步于、稍晚于其負(fù)責(zé)管理的年金賬戶買入或賣出取票，涉案金額達(dá)2.97億元。
　　保險(xiǎn)業(yè)“老鼠倉”第一例是平安資產(chǎn)管理公司原投資經(jīng)理夏侯文浩，2013年年初，證監(jiān)會(huì)通報(bào)夏侯文浩涉嫌利用未公開信息交易股票案，夏侯氏利用1.46億元資金，獲利919萬元。
　　“‘老鼠倉’的事情不止平安、國壽養(yǎng)老兩家，其他公司也有。”北京某保險(xiǎn)資管人士告訴《中國經(jīng)營報(bào)(博客,微博)》媒體，“為什么曝出來的只有平安、國壽養(yǎng)老兩家，并非專門針對哪家公司，這些‘老鼠倉’是通過證監(jiān)會(huì)的大數(shù)據(jù)平臺(tái)排查出來的。其他的‘老鼠倉’體量小，沒有達(dá)到大數(shù)據(jù)設(shè)置的門檻，因此沒有被排查出來?！?br>　　業(yè)內(nèi)人士介紹，在大數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)下，異常交易賬戶很容易被發(fā)現(xiàn)，例如賬戶與公募基金賬戶交易股票的信息雷同或巧合，賬戶在相關(guān)上市公司重組信息公布前、股價(jià)大幅上漲前異常大筆買入等，與交易有關(guān)聯(lián)的賬戶能被大數(shù)據(jù)篩選出來。
　　“隨著金融稽查的風(fēng)聲趨緊，監(jiān)管部門一方面排查，另一方面讓我們自查。”上述北京某保險(xiǎn)資管人士說，“無論是基金經(jīng)理，還是保險(xiǎn)資管的投資經(jīng)理，最怕的不是現(xiàn)在，而是過去幾年的交易記錄?！?br>　　該資管人士表示：“‘老鼠倉’是幾年前的行業(yè)潛規(guī)則，很多人都做過。只要開始查，以前的記錄都能通過大數(shù)據(jù)平臺(tái)查出來。例如曾宏被查出2009年2月至2013年5月在國壽養(yǎng)老將近5年的犯罪記錄，張治民在平安資管工作五年多時(shí)間的記錄，這是基金經(jīng)理、投資經(jīng)理最擔(dān)心的地方?！?br>　　“除非當(dāng)時(shí)就很謹(jǐn)慎很小心，把賺來的錢拆分到許多賬戶，通過無數(shù)個(gè)追蹤不到的轉(zhuǎn)賬消除痕跡，但目前在國內(nèi)很難做到，轉(zhuǎn)賬都是通過銀行，肯定能查到源頭。記錄一直存在，你可以找相關(guān)的負(fù)責(zé)人暫時(shí)隱瞞不報(bào)，但他一旦離開這個(gè)崗位，記錄還會(huì)浮現(xiàn)，銷不掉，除非去請黑客?！鄙鲜鲑Y管人士說。

　　無憂保提示：通過以上信息我們可以獲知，隨著老鼠倉事件日益升溫，無論是基金經(jīng)理，還是保險(xiǎn)資管的投資經(jīng)理，最怕的不是現(xiàn)在，而是過去幾年的交易記錄。