【摘要】近期，保險(xiǎn)業(yè)也被卷入“老鼠倉”事件的風(fēng)口浪尖。為了解決這一現(xiàn)象，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，要求完善相關(guān)內(nèi)控管理制度，多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也紛紛跟進(jìn)相關(guān)舉措，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)控將升級(jí)。

　　在此次證監(jiān)會(huì)掀起“捕鼠風(fēng)暴”，兩家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)涉案后，保監(jiān)會(huì)迅即對(duì)部分保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行窗口指導(dǎo)，要求公司完善相關(guān)內(nèi)控管理制度。近期，各家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)紛紛出臺(tái)了一些新的內(nèi)部規(guī)定，包括禁止核心交易人員本人、配偶、利害關(guān)系人進(jìn)行證券投資，交易時(shí)間上交手機(jī)，其他人員應(yīng)向公司逐單申報(bào)等。

　　與此同時(shí)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道媒體還了解到，保監(jiān)會(huì)一直在醞釀的《關(guān)于加強(qiáng)保險(xiǎn)資金公平交易防范利益輸送的通知》(下稱“《通知》”)近期也被重新提上日程。雖然《通知》主要內(nèi)容并非聚焦“老鼠倉”式內(nèi)幕交易，但按照原《通知》征求意見稿，其中一條提及禁止保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相關(guān)人員及其親屬進(jìn)行股票投資。

　　保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)控升級(jí)
　　一位大型保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)人士透露，自5月份以來，公司前臺(tái)負(fù)責(zé)投資策略制定、具體投資交易、投資研究、資金清算等所有可以看到公司具體交易信息的員工均不得進(jìn)行任何證券投資，且交易時(shí)段必須全部上交手機(jī)，切斷外網(wǎng)聯(lián)絡(luò)。其他員工及其親屬以前只是進(jìn)行股票投資需要上報(bào)，現(xiàn)在連投資基金也要上報(bào)。
　　“監(jiān)管機(jī)構(gòu)一方面要求完善相關(guān)制度，另一方面要求公司自查，一旦發(fā)現(xiàn)情況及時(shí)匯報(bào)。”另一家保險(xiǎn)資管公司人士表示，其所在公司也在考慮跟進(jìn)要求相關(guān)人員交易時(shí)段上交手機(jī)等措施。
　　另有此前并無相關(guān)規(guī)避制度的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，也開始要求員工上報(bào)本人及其親屬賬戶信息以及交易記錄等。
　　與此同時(shí)，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道媒體了解到，早在2008年，保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用部就曾針對(duì)防止保險(xiǎn)資金內(nèi)幕交易行為起草過相關(guān)的監(jiān)管文件。2012年6月，保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場化改革初段，保監(jiān)會(huì)再次將防范內(nèi)幕交易列上日程，在《加強(qiáng)保險(xiǎn)資金公平交易防范利益輸送的通知》(征求意見稿)中提出，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)人員股票投資禁止性規(guī)定，明確公司分管投資的負(fù)責(zé)人以及核心研究、投資、交易人員及其直系親屬禁止投資股票，人員名單由公司自行確定后并報(bào)告保監(jiān)會(huì)。該內(nèi)容意在防范保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)部投資組合或者交易對(duì)手或者第三方利益輸送行為。
　　此后保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場化改革系列新政陸續(xù)出臺(tái)，唯獨(dú)這一《通知》一直未能出爐。近日，消息人士透露，這一《通知》再次被重新討論。
　　保監(jiān)會(huì)副主席陳文輝近期在第二屆保險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)管理培訓(xùn)會(huì)上也指出：“道德風(fēng)險(xiǎn)、不正當(dāng)關(guān)聯(lián)交易、利益輸送等潛在風(fēng)險(xiǎn)隱患正在不斷積聚”，是保險(xiǎn)資金運(yùn)用面臨的七大風(fēng)險(xiǎn)之一。其中，他提到“銀行間債券交易的利益輸送問題，股票市場老鼠倉問題等等。金融市場領(lǐng)域爆發(fā)的道德風(fēng)險(xiǎn)、利益輸送等問題，無論對(duì)于個(gè)人還是公司，后果都是非常嚴(yán)重的，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)要引以為鑒?！?br>　　在業(yè)內(nèi)人士看來，近期曝光的老鼠倉案件或是加快《通知》再上議程的原因之一。但是業(yè)內(nèi)預(yù)期，按照征求意見稿中所說，完全禁止相關(guān)人員及其親屬進(jìn)行股票交易的可能性不大。
　　“征求意見稿是在新《基金法》之前擬定，如今基金行業(yè)都不禁止買賣股票了，保險(xiǎn)業(yè)不可能再倒退回去?！?a href="http://www.kcuv.cn/shebaozhengce/1988135/">保險(xiǎn)公司投資人士認(rèn)為，從法律上來說，不論是證券、基金還是保險(xiǎn)等金融從業(yè)人員都有投資的權(quán)利，不應(yīng)該被剝奪，但加強(qiáng)相關(guān)制度約束是應(yīng)該的。
　　另有金融機(jī)構(gòu)人士表示，要徹底禁止從業(yè)人員進(jìn)行證券投資也是不現(xiàn)實(shí)的。“即便有嚴(yán)格的管控制度，徹底杜絕”老鼠倉“也幾乎不可能，被查到的只是極少數(shù)。

　　無憂保提示：通過以上信息我們可以知道，為了解決這一現(xiàn)象，保監(jiān)會(huì)對(duì)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了窗口指導(dǎo)，要求完善相關(guān)內(nèi)控管理制度，多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)也紛紛跟進(jìn)相關(guān)舉措，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)內(nèi)控將升級(jí)。