【摘要】銀保新規(guī)已經(jīng)實施有一個多月了，那么，銀保新規(guī)到底實施的情況如何呢？進入4月之后，由于受到“銀保新規(guī)”等因素影響，多數(shù)保險公司銀保渠道保費下行趨勢明顯。

　　《第一財經(jīng)日報》昨日獨家獲悉，一季度銀保新單保費同比大幅增長112%。與此同時，通過高收益理財型保險迅速做高規(guī)模的模式已逐漸成為各大公司銀保渠道的主要經(jīng)營策略。一家銀行系保險公司內(nèi)部人士分析稱：“4月銀保保費出現(xiàn)下滑，政策只是原因之一。根本原因還在于在售產(chǎn)品結(jié)構(gòu)不合理，同時期繳產(chǎn)品競爭力又不足?！?/p>

　　背靠大樹好乘涼，一季度銀行系保險公司交出的成績單是集體“飄紅”。截至一季度末，7家銀行系保險公司銀保新單保費同比平均增幅達到171%，高于行業(yè)平均增長率。7家銀行系保險公司中，有主打分紅險的，也有主打費改后產(chǎn)品的，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和特點各異。其中，交銀康聯(lián)實現(xiàn)高增長，和之前一直強調(diào)的“價值為重”有所分歧，開門紅階段交銀康聯(lián)亦主打規(guī)模型費改固定收益產(chǎn)品，其規(guī)模型短期產(chǎn)品占比達到74%。中荷人壽一季度期繳占比則出現(xiàn)大幅下降。

　　4月份，銀行系保險公司亦無法在銀保渠道整體下滑的大勢中獨善其身，其中農(nóng)銀人壽新單規(guī)模保費平臺出現(xiàn)較大幅度下滑。數(shù)據(jù)顯示，規(guī)模保費按照下滑比例由多至少排列依次是中荷人壽、農(nóng)銀人壽、工銀安盛，實現(xiàn)正增長的只有光大永明、招商信諾和交銀康聯(lián)。

　　一季度銀保主打躉交產(chǎn)品為主，產(chǎn)品普遍特點是期限短和收益固定化，短期高收益開門紅產(chǎn)品已成大勢。在目前已售或在售的此類保險產(chǎn)品中，預(yù)期年化收益率一般在4%至7%之間不等，產(chǎn)品期限則自3個月至2年不等。

　　據(jù)上述內(nèi)部人士介紹：“過去幾年銀保主打產(chǎn)品多以分紅險為主，由于分紅險的定價利率限制，分紅險的固定收益最高只能達到2.5%，且分紅比率是不確定的。而2014年的產(chǎn)品多以3.5%定價利率及以上的費改傳統(tǒng)險為主，其一年末年化收益可以固定在3.5%左右?！?/p>

　　雖然險企想改變現(xiàn)狀，亦紛紛制定了“一季度規(guī)模、二季度價值”的策略，但實際轉(zhuǎn)向期繳和價值則困難重重。截至一季度末，銀保期繳整體市場仍有小幅萎縮。一名中型險企人士分析，期繳產(chǎn)品本身的特點和銀保渠道實際上是有沖突的，即銀保渠道本身就難推期繳產(chǎn)品。目前外資及中小型公司期繳占比顯著高于中大型公司。另外他還提到：“從期交主銷產(chǎn)品來看，快返型產(chǎn)品仍是各大公司絕對主力產(chǎn)品?！?/p>

　　《第一財經(jīng)日報》走訪一些銀保渠道客戶發(fā)現(xiàn)，客戶關(guān)心的問題一般都集中于保本與否、收益多高和繳費時間多長三個方面，顯然期繳產(chǎn)品在這三個方面都競爭力薄弱。上述銀行系保險公司人士還表示：“真正的保障型產(chǎn)品其實很難在銀保渠道形成規(guī)模?！?/p>

　　此外，值得關(guān)注的是，銀保渠道拼手續(xù)費的現(xiàn)象仍非常明顯。華夏人壽、前海人壽等仍增勢明顯，成為4月份中出現(xiàn)環(huán)比正增長并不多的幾家之一。據(jù)上述銀行系保險公司人士透露：“這主要歸因于手續(xù)費優(yōu)勢。”而另據(jù)了解，華夏人壽和前海人壽在二季度仍將堅守“規(guī)?！?。

　　無憂保提示：通過以上信息我們可以知道，由于受到“銀保新規(guī)”等因素影響，多數(shù)保險公司銀保渠道保費下行趨勢明顯。