【摘要】截至目前，《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管暫行辦法》實(shí)行已經(jīng)過去一段時(shí)間，此前備受投資者喜愛的萬能險(xiǎn)已經(jīng)難覓蹤影。因此業(yè)內(nèi)人士表示，萬能險(xiǎn)之所以下架，是險(xiǎn)企的整改還沒有完成，一旦整改完成，網(wǎng)銷萬能險(xiǎn)還是會(huì)出現(xiàn)了大眾的視野中。

　　萬能險(xiǎn)或源于“長險(xiǎn)短賣”
　　今年7月，保監(jiān)會(huì)對外發(fā)布了《暫行辦法》，這是繼央行等十部委發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》之后，保監(jiān)會(huì)發(fā)布的關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融方面的第一個(gè)正式監(jiān)管文件。資料顯示，《暫行辦法》從10月1日起開始施行，期限為3年。
　　如今，雖然該政策實(shí)施至今僅半個(gè)月，但此前市場上流行的所謂高收益萬能險(xiǎn)產(chǎn)品已經(jīng)難覓蹤影。
　　10月19日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》筆者登錄淘寶平臺發(fā)現(xiàn)，在售萬能險(xiǎn)產(chǎn)品屈指可數(shù)，包括信泰人壽的懶人理財(cái)寶-理財(cái)保險(xiǎn)-萬能型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為5.3%；百年人壽的微理財(cái)保險(xiǎn)萬能型，預(yù)期年化收益率為6%；昆侖健康保險(xiǎn)的存樂理財(cái)保障計(jì)劃-萬能型保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率為6%。同時(shí)，京東金融平臺上也沒有高收益萬能險(xiǎn)產(chǎn)品。
　　此外，高收益萬能險(xiǎn)產(chǎn)品在各保險(xiǎn)公司官網(wǎng)也難覓蹤影。10月19日，筆者登錄富德生命人壽官網(wǎng)發(fā)現(xiàn)，其富德生命E理財(cái)年金保障（萬能型）第二版，預(yù)期年化收益為7.68%；富德生命E理財(cái)A款年金保障（萬能型），預(yù)期年化收益6.44%。但這兩款產(chǎn)品均顯示“已售馨”。
　　君康人壽（原正德人壽）官網(wǎng)上，君康廣利1號兩全保險(xiǎn)（萬能型）預(yù)期年化結(jié)算利率為5%，君康多利2號兩全保險(xiǎn)（萬能型）預(yù)期年化結(jié)算利率為5.5%，君康多利3號兩全保險(xiǎn)（萬能型）預(yù)期年化結(jié)算利為7.05%，三款產(chǎn)品均無法購買。
　　珠江人壽官網(wǎng)的珠江利贏一號終身壽險(xiǎn)萬能型 （歷史年化收益率為7.02%），珠江寶贏二號兩全保險(xiǎn)萬能型（歷史年化收益率為7.2%）等五款萬能險(xiǎn)產(chǎn)品均顯示“售罄”。前海人壽官網(wǎng)的前海海鑫利3號C年金保險(xiǎn)萬能型，上月歷史年化結(jié)算利率為6.7%；前海海鑫利4號C年金保險(xiǎn)萬能型，上月歷史年化結(jié)算利率為6.9%，產(chǎn)品狀態(tài)都顯示為“待售”。
　　事實(shí)上，早在9月，市場上的高收益萬能險(xiǎn)即出現(xiàn)“下架”及“缺貨”跡象。據(jù)了解，這是因?yàn)椴糠?a href="http://www.kcuv.cn/shebaozhengce/1988135/">保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品存在“長險(xiǎn)短賣”的行為而被保監(jiān)會(huì)責(zé)令整改。
　　某業(yè)內(nèi)人士向筆者舉例稱，可能某險(xiǎn)企在保監(jiān)會(huì)報(bào)備的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品是五年期的，但實(shí)際上在銷售過程中卻引導(dǎo)客戶在一年之后退保，特別是與銷售平臺合作，一年后自動(dòng)退保，所以就被保監(jiān)會(huì)責(zé)令整改，故而保險(xiǎn)公司的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品紛紛下架了。

　　未來有望繼續(xù)銷售萬能險(xiǎn)
　　至于高收益萬能險(xiǎn)暫時(shí)還沒有重新啟動(dòng)網(wǎng)銷的原因，某險(xiǎn)企一位不愿具名的人士坦言，一方面是因?yàn)楸１O(jiān)會(huì)的新規(guī)出臺后，一些細(xì)則還沒有出臺，各家公司還在按保監(jiān)會(huì)的規(guī)定進(jìn)行一些溝通和修改；另一方面則是這種高收益萬能險(xiǎn)產(chǎn)品獲取保費(fèi)的成本確實(shí)也不低了，除了本身的收益之外，渠道成本（大約1%）和運(yùn)營成本（大約1%）加起來已不容小覷，目前正是經(jīng)濟(jì)下行期，所以保險(xiǎn)公司會(huì)變得謹(jǐn)慎一些。
　　值得注意的是，雖然一些收益超過6%的萬能險(xiǎn)產(chǎn)品下架了，但是一些歷史年化收益超過6%的投連險(xiǎn)產(chǎn)品開始被多家險(xiǎn)企大力推廣。
　　比如，騰訊理財(cái)通在售的光大永明人壽的定活保產(chǎn)品。據(jù)了解，光大永明人壽的“定活保66”鎖定期為66天，預(yù)期年化收益為5.6%；光大永明“定活保168”鎖定期為168天，預(yù)期年化收益為6.1%，該產(chǎn)品實(shí)際上對接的是一款投連險(xiǎn)產(chǎn)品。
　　與此同時(shí)，京東金融平臺上雖然已經(jīng)看不到高收益萬能險(xiǎn)產(chǎn)品了，但其銷售的三款投連險(xiǎn)產(chǎn)品收益搶眼，即弘康人壽的京弘年年盈，歷史年化結(jié)算利率6.8%；京弘季度盈，歷史年化結(jié)算利率6.3%；京泰半月盈，歷史年化結(jié)算利率6.5%。前兩款為弘康人壽產(chǎn)品，第三款為瑞泰人壽產(chǎn)品。
　　前述業(yè)內(nèi)人士指出，萬能險(xiǎn)的下架主要還是因?yàn)椤伴L險(xiǎn)短賣”，是屬于銷售方式或者是銷售行為的問題，并不是因?yàn)檫@類產(chǎn)品不能滿期兌付。他坦言，現(xiàn)在這種高收益萬能險(xiǎn)產(chǎn)品對保險(xiǎn)公司而言屬于“剛性兌付”?，F(xiàn)在保險(xiǎn)公司的整改還沒有完成，一旦整改完成后，銷售行為做到依法合規(guī)后，網(wǎng)售高收益萬能險(xiǎn)還是會(huì)繼續(xù)銷售的。

　　無憂保提示：萬能險(xiǎn)作為保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的一種，它不僅可以為消費(fèi)者賺取一定的收益，同時(shí)還具有保障功能，因此受到不少投資者的喜愛。但隨著《暫行辦法》辦法的實(shí)施，導(dǎo)致近期投資者無法購買高收益萬能險(xiǎn)。但是投資者不用著急，隨著險(xiǎn)企整改的推進(jìn)，相信不久后萬能險(xiǎn)就會(huì)“重現(xiàn)于世”。