【摘要】據(jù)了解，人身壽險(xiǎn)費(fèi)率改革的最后一步分紅險(xiǎn)費(fèi)率改革將在10月1日正式實(shí)施，這意味著壽險(xiǎn)費(fèi)率改革路線已經(jīng)基本完成。而且根據(jù)中國保監(jiān)會發(fā)布的通知表示，改革后的分紅險(xiǎn)費(fèi)率將不再有2.5%的上限限制。

　　9月28日，保監(jiān)會對外發(fā)布《關(guān)于推進(jìn)分紅型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》（下稱《通知》），規(guī)定分紅型人身險(xiǎn)的預(yù)定利率（或最低保證利率）由保險(xiǎn)公司按審慎原則自行決定。這表明，分紅險(xiǎn)最低保證利率將不再有2.5%的上限限制，這與普通型、萬能型人身險(xiǎn)改革一致。

　　按照壽險(xiǎn)費(fèi)改“放開前端、管住后端”的監(jiān)管思路，保監(jiān)會通過對責(zé)任準(zhǔn)備金評估利率的監(jiān)管來控制風(fēng)險(xiǎn)，以避免惡性競爭帶來的償付能力不足問題?！锻ㄖ芬?guī)定，分紅型人身險(xiǎn)未到期責(zé)任準(zhǔn)備金的評估利率為定價(jià)利率和3.0%的較小者。評估利率是計(jì)算法定責(zé)任準(zhǔn)備金的依據(jù)，評估利率越高算出的責(zé)任準(zhǔn)備金越低。

　　盡管改革將前端產(chǎn)品定價(jià)權(quán)交還保險(xiǎn)公司，但《通知》同時(shí)規(guī)定，對于開發(fā)的分紅型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率不高于3.5%的，報(bào)送中國保監(jiān)會備案；預(yù)定利率高于3.5%的，報(bào)送中國保監(jiān)會審批。

　　保監(jiān)會人身險(xiǎn)部精算處副處長張遙說，“對于保險(xiǎn)公司上報(bào)的預(yù)定利率高于3.5%的產(chǎn)品，保監(jiān)會會根據(jù)該公司過去一段時(shí)間收益率的水平來判斷是否予以批準(zhǔn)。這也是為了防止保險(xiǎn)公司不顧自身能力盲目提高利率及防范惡性競爭?！?br>
　　《通知》稱，對于保險(xiǎn)公司在售的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，如果連續(xù)3年實(shí)際分紅水平達(dá)不到中檔紅利演示水平的，保險(xiǎn)公司必須下調(diào)相關(guān)產(chǎn)品的中、高檔紅利演示水平，下調(diào)后的中檔紅利演示水平不得高于公司近3年實(shí)際平均分紅水平。

　　為提倡保險(xiǎn)回規(guī)保障，壽險(xiǎn)費(fèi)率改革提高了風(fēng)險(xiǎn)保障責(zé)任要求，規(guī)定分紅險(xiǎn)死亡保險(xiǎn)金額提高至已交保費(fèi)的20％，最低保障要求與萬能險(xiǎn)持平。

　　為防范定價(jià)放開后的惡性競爭風(fēng)險(xiǎn)，保監(jiān)會人身險(xiǎn)監(jiān)管部副主任王治超表示，將從三方面防范該問題：一是強(qiáng)化償付能力監(jiān)管約束，遏制惡性競爭。改革方案在放開費(fèi)率管制的同時(shí)嚴(yán)格了準(zhǔn)備金要求，大幅抬高惡性競爭成本，對提供過高保證利率或結(jié)算利率的市場行為均有嚴(yán)厲的后端約束，進(jìn)而降低償付能力充足率。保險(xiǎn)公司出現(xiàn)償付能力不足，監(jiān)管部門將及時(shí)采取監(jiān)管措施。在此規(guī)則下，保險(xiǎn)公司必須“有多大本錢做多大生意”，惡性競爭行為將受到遏制。

　　二是采取差異化的條款費(fèi)率監(jiān)管措施，防范公司開展惡性競爭。為防止非理性的價(jià)格競爭，保監(jiān)會將對相關(guān)分紅險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)行分類管理，預(yù)定利率超過3.5%的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品需經(jīng)過保監(jiān)會審批；三是強(qiáng)化高管人員監(jiān)管，對保險(xiǎn)公司的相關(guān)責(zé)任人實(shí)行責(zé)任追究制，嚴(yán)懲惡性競爭行為。

　　無憂保提示：保監(jiān)會此次放寬分紅險(xiǎn)費(fèi)率，將有利于遏制惡性競爭行為，從而進(jìn)一步提高保險(xiǎn)公司的償付能力，同時(shí)也為人民群眾創(chuàng)造了良好的保險(xiǎn)銷售環(huán)境。相信國家在未來將不斷完善分紅險(xiǎn)制度，從而更好的延續(xù)分紅險(xiǎn)“保護(hù)傘”的價(jià)值。