【摘要】據(jù)不完全統(tǒng)計，2014年，有12家外資財險公司車險承保虧損，利潤率最差的達到-1100%。車險缺乏創(chuàng)新理念的拉動，需要優(yōu)化考核方式、把握轉(zhuǎn)換節(jié)奏、強化行業(yè)監(jiān)管。車險改革已是箭在弦上，不得不發(fā)。

　　今天的車險市場，可能存在兩大風險：一是經(jīng)濟下行帶來的風險，缺少可保標的，同時也誘導虛假理賠的道德風險；二是個別公司存在流動性風險，綜合成本過高和償付能力不足，賠付不及時的個案會動搖到整個社會層面對保險業(yè)的信任。筆者認為，這兩個問題的深層次原因，與缺少市場退出機制和深層次改革滯后有關(guān)。競爭白熱化、市場銷售費用高、理賠支出難以下降，導致增長慢和綜合成本率高，這是當前許多中小財險公司經(jīng)營的切膚之痛。據(jù)某經(jīng)濟發(fā)達省份保險行業(yè)協(xié)會公開發(fā)布的報表：2015年到8月份，列入統(tǒng)計的34家公司中，有8家月均保費僅為1000萬左右，最少的主體今年前8個月合計保費收入不過五六百萬。該省市場成熟且經(jīng)營成本較高，如此低的業(yè)績，支撐著一級機構(gòu)的生存。

　　據(jù)不完全統(tǒng)計，2014年，有12家外資財險公司車險承保虧損，利潤率最差的達到-1100%。造成這個現(xiàn)象的可能原因，就車險方面來說，一是受宏觀經(jīng)濟影響，汽車銷售由高速增長轉(zhuǎn)向低速增長，原有的車險增長動力在衰減，而新的動力沒有接上，出現(xiàn)了轉(zhuǎn)換期的空當。二是整個行業(yè)車險呈現(xiàn)虧損和微利狀態(tài)，即使是擁有最先進技術(shù)的外資公司也很難獨善其身。三是對于車險來說，不管業(yè)務規(guī)模大小，都必須建立起一支廣泛分布的客服理賠隊伍，中小公司的業(yè)務規(guī)模難以攤銷固定支出。四是中小公司兩頭在外，銷售依賴于中介機構(gòu)、理賠依賴于公估公司，缺少自主經(jīng)營的能力。在當前宏觀和保險環(huán)境下，對于眾多中小公司來說，由于品牌和實力的制約，面對必須放棄的存量市場和需要大力開拓的增量市場，在民營或外資對資本回報的渴求下，公司退出車險市場已經(jīng)成為趨勢。9月18日報道，美亞保險將調(diào)整中國市場的業(yè)務重心，暫時全面停止車險業(yè)務，而在此之前，一些外資公司從成立起就沒有涉足車險業(yè)務。大眾保險從今年初更名為史帶財險后，已經(jīng)停止了車險業(yè)務的經(jīng)營。從前述行業(yè)報表看，該省今年以來，除了美亞和史帶之外，樂愛金、丘博兩家公司的車險數(shù)據(jù)也為零。

　　在市場經(jīng)濟和充分競爭下，任何一個行業(yè)都有進有出，有生有滅。筆者相信，部分財險公司退出車險市場，一定是經(jīng)過了深思熟慮之后才做出的決定，因為退出就意味著之前布局的浪費，而之后很難從頭再來。保險業(yè)總體經(jīng)營形勢向好，但不代表所有的主體都欣欣向榮。隨著宏觀經(jīng)濟新常態(tài)和商業(yè)車險費改的全面推進，財產(chǎn)險公司綜合能力還要面臨更加艱巨的考驗。如何保證車險的業(yè)務規(guī)模，同時突破承保虧損的困境，已經(jīng)成為眾多中小型財險公司為之頭疼的難題。不必諱言，對于中小公司而言，退出車險經(jīng)營甚至退出財險市場，或許僅僅是一個開始，也是對眾多排隊進入保險行業(yè)的社會資本一個警示。更重要的是，筆者相信在當前整體來看一個蓬勃興旺的大市場里，個別公司的主動退出，有利于整個行業(yè)競爭環(huán)境的改善。財產(chǎn)險具有剛性需求特征、社會物質(zhì)財富持續(xù)增長和政府購買保險力度加大，這三者都是財產(chǎn)險業(yè)可持續(xù)發(fā)展的外在保證。

　　期待理念創(chuàng)新拉動。車險仍是一個勞動力密集型的產(chǎn)業(yè)，銷售、理賠都需要人工干預，而人力的投入往往與效能成正比。互聯(lián)網(wǎng)和科技的應用雖然可以提高工作效率和減少虛假賠付，但改變不了車險經(jīng)營的基本模式。財產(chǎn)險的“零和效應”又制約了創(chuàng)新的空間，在綜合成本率的天花板下，基于賠付率下降的創(chuàng)新意味著減少對客戶的理賠服務。因此科技進步主要是滿足客戶對服務時效性、舒適度的需要，而對業(yè)務增長、效益增長難以有體制性的推動作用。當前需要解決創(chuàng)新的理念問題，從銷售技巧創(chuàng)新向科技創(chuàng)新提升，把人力資本成為投資重點，以大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新來高度聚集創(chuàng)新要素并且激發(fā)活力，把提升客戶消費體驗的新的技術(shù)成為重點環(huán)節(jié)。

　　優(yōu)化考核方式。結(jié)合商車費改試點地區(qū)的數(shù)據(jù)，以及短期新車銷量增速并無顯著提升的分析，未來車險承保利潤將維持低位。對于大部分財產(chǎn)險公司而言，在當前形勢下，有必要對利潤率與保費規(guī)模重新權(quán)衡，在保持適度承保利潤的前提下，下調(diào)利潤率目標以穩(wěn)定市場地位將成為產(chǎn)險公司的一致選擇?？己朔绞綄儆陧攲釉O計，主動權(quán)在于保險主體的總公司?！靶б骐U種上規(guī)模、規(guī)模險種出效益”，這句話放之四海而皆準，但在充分競爭的市場中很難實現(xiàn)?；鶎訖C構(gòu)的規(guī)模和效益雙重壓力，督促上級公司特別是總公司層面調(diào)整考核方式。確保規(guī)模，需要放低效益考核的權(quán)重；確保效益，需要放棄高成本、高賠付的業(yè)務和低產(chǎn)能的機構(gòu)、人力。

　　投資拉動主業(yè)。財產(chǎn)險公司在市場競爭中，擁有的核心資源并不多，投資應該是最重要的資源之一。這體現(xiàn)在兩個方面，通過資本運作，增強市場競爭能力：通過戰(zhàn)略合作，參與保險銷售中介機構(gòu)，或者統(tǒng)保行業(yè)客戶；通過投資收益來補貼基層機構(gòu)。從今年上半年來看，保險業(yè)投資收益尚可，但資本市場的波動可能將浮盈轉(zhuǎn)化為虧損，因此戰(zhàn)略合作更為重要，更能拉動業(yè)務增長。當然，選擇適當?shù)暮献鲗ο笠膊皇且患菀椎氖?，有沒有潛在的優(yōu)質(zhì)保費資源，有沒有一定的投資收益，有沒有投資風險，都是對保險業(yè)資產(chǎn)管理的考驗。

　　把握轉(zhuǎn)換節(jié)奏。在預測未來一段時間行業(yè)增長里，各家公司都在下調(diào)增長速度，除了行業(yè)性增速有可能放緩外，也在積極適應當前市場監(jiān)管和資本承受能力，留出調(diào)結(jié)構(gòu)和轉(zhuǎn)方式的空間。對于財險公司來說，發(fā)展非車險特別是政府購買的農(nóng)險、責任險、意外險、保證險是極其重要的增長點，也是應對不利局面的有力武器。對于車險內(nèi)部結(jié)構(gòu)來說，需要強化優(yōu)質(zhì)業(yè)務、高效渠道的拓展力度，同時降低高風險、高賠付業(yè)務的比重。需要強調(diào)的是，行業(yè)性低增長，并不代表每個個體都是零增長、負增長，而有可能促進市場更大壟斷和集中。和外資財險公司相比，許多中資公司，特別是市場地位已經(jīng)鞏固、擁有銷售渠道優(yōu)勢和有效的綜合成本率管控能力的公司來說，今后幾年強化市場地位的有利時機。

　　強化行業(yè)監(jiān)管。發(fā)展非車險業(yè)務的規(guī)模和利潤來平滑車險盈利周期是可能的選擇路徑；但也要充分利用市場規(guī)則對行業(yè)的調(diào)節(jié)作用。建議對行業(yè)增長作為指導性，但對效益指標必須是約束性，從而督促保險公司自覺轉(zhuǎn)變發(fā)展方式。車險經(jīng)營的稅費過重已經(jīng)成為行業(yè)共識，除了傳統(tǒng)的稅費之外，還不斷有新的費用支出產(chǎn)生，這困擾著行業(yè)的發(fā)展，也是未來行業(yè)改革的深水區(qū)。激發(fā)行業(yè)的內(nèi)生活力，降費減稅勢在必行。同時在改善司法環(huán)境、打擊虛假理賠，有效引導客戶合理維權(quán)方面，也需要監(jiān)管部門集中行業(yè)力量，共同改善行業(yè)環(huán)境。

　　無憂保提示：車險仍是一個勞動力密集型的產(chǎn)業(yè)，銷售、理賠都需要人工干預，而人力的投入往往與效能成正比。對于車險來說，不管業(yè)務規(guī)模大小，都必須建立起一支廣泛分布的客服理賠隊伍，才能保證車險行業(yè)的管理更加有序。