【摘要】目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)正在不斷發(fā)展，也吸引了很多富裕階層來進(jìn)行投資。但是理財(cái)是有風(fēng)險(xiǎn)的，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)由于其門檻低等原因風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)更高，因此，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)平臺(tái)需要銀監(jiān)會(huì)等相關(guān)監(jiān)管部門的監(jiān)管來規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)市場，促進(jìn)其實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。

　　互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)“迷人眼”
　　參考國際通行標(biāo)準(zhǔn)，《白皮書》定義的中國大眾富裕階層是指個(gè)人可投資資產(chǎn)在60萬元人民幣至600萬元人民幣（即約10萬美元至100萬美元）之間的中國中產(chǎn)階級(jí)群體。其中，個(gè)人可投資資產(chǎn)包括個(gè)人持有的流動(dòng)性資產(chǎn)，如現(xiàn)金、存款、股票、基金、債券、保險(xiǎn)（放心保）及其他金融性理財(cái)產(chǎn)品，以及個(gè)人持有的投資性房產(chǎn)等。2013年中國私人可投資資產(chǎn)總額約94.1萬億元，年增長13.3%，主要由存款及現(xiàn)金的增長、投資性房地產(chǎn)總值增長所帶動(dòng)。在投資風(fēng)險(xiǎn)偏好上，保守的“中低檔風(fēng)險(xiǎn)，中低等收益”依然是中國大眾富裕階層的普遍選擇，占到了整體的90.4%。
　　值得注意的是，大多數(shù)受訪大眾富裕階層更偏好投資期限短的產(chǎn)品：2年以下的投資產(chǎn)品占比達(dá)93.9%；2年以上的投資產(chǎn)品投資期限越長支持率就越低；10年以上的投資產(chǎn)品僅占了不到0.5%?？梢姡蟊姼辉ｋA層此類短期產(chǎn)品有著最為牢固的投資群體。
　　分析人士指出，大眾富裕階層這一偏好與P2P理財(cái)平臺(tái)周期短、收益高等特點(diǎn)十分契合。目前各家P2P理財(cái)平臺(tái)推出的理財(cái)產(chǎn)品也是種類繁多“迷人眼”，有些大的P2P平臺(tái)已經(jīng)開始“走出去”。宜信CEO唐寧稱，“投資者的需求已經(jīng)越來越多樣化，比如目前，宜信了解到很大一部分富人都有海外投資的需求?？紤]到這些客戶的需求，我們也在近期與多家海外機(jī)構(gòu)合作，嘗試打開海外投資的通道?！?/p>

　　銀監(jiān)會(huì)牽頭P2P監(jiān)管研究
　　盡管P2P理財(cái)還在熱火朝天的前進(jìn)著，但是近期諸如深圳P2P網(wǎng)貸平臺(tái)旺旺貸“失聯(lián)”、“宜信8億元壞賬難追回”、“深圳錢海創(chuàng)投暫停運(yùn)營”等傳聞不斷發(fā)酵，投資者對(duì)于當(dāng)前P2P理財(cái)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂升級(jí)，各界對(duì)于加強(qiáng)P2P理財(cái)平臺(tái)監(jiān)管的呼吁更是“一浪高過一浪”。
　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇直言，“如果說目前的互聯(lián)網(wǎng)金融是金融業(yè)中的"異類"，那么通過給予其合法身份，并將其納入監(jiān)管框架中進(jìn)行規(guī)范，將促使互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，使其回歸金融的基本屬性?！?br>　　唐寧坦言，“市場上P2P公司很多，但是良莠不齊。”對(duì)P2P企業(yè)的甄別可以說是一道難題。出現(xiàn)跑路的P2P無外乎幾類，一是利用創(chuàng)新模式違法犯罪，二是經(jīng)營管理能力有限，三是風(fēng)險(xiǎn)控制信用管理沒做好等。
　　今年互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報(bào)告，在剛剛結(jié)束的博鰲論壇上，銀監(jiān)會(huì)副主席閻慶民表示，將由銀監(jiān)會(huì)牽頭來承擔(dān)對(duì)P2P監(jiān)管的研究。人人貸合伙創(chuàng)始人楊一夫坦言，希望監(jiān)管在做好風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，留給行業(yè)創(chuàng)新的空間，“可以設(shè)置底限，但是不要有太多的上限。”楊一夫稱，去年整個(gè)P2P行業(yè)發(fā)展很快，而增長比率主要來自新機(jī)構(gòu)的進(jìn)入，新的機(jī)構(gòu)迅速達(dá)到比較客觀的體量，但那些成立兩三年、業(yè)務(wù)進(jìn)入穩(wěn)定期企業(yè)去年的增長還是有限的，增長比率大概20%-30%。
　　人人貸市場總監(jiān)畢建表示，“除期待監(jiān)管外，更加期待監(jiān)管落地之后的明確細(xì)則，比如準(zhǔn)入資質(zhì)限制，用戶資產(chǎn)賬戶采用第三方存管的形式，以及數(shù)據(jù)公開披露。在征信方面，將P2P類的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)納入央行征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)提供方和使用方，完善個(gè)人用戶征信體系?！?/p>

　　無憂保提示：盡管目前互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)陌l(fā)展速度非常之快，但是投資者對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂并未減少，銀監(jiān)會(huì)有必要加強(qiáng)監(jiān)管，加快出臺(tái)相關(guān)的通知來做好互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)管理，此外還需要更加詳細(xì)的監(jiān)管細(xì)則等，只有這樣互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)才能真正得到可持續(xù)發(fā)展。