【摘要】如今“保險+”已經(jīng)融入到各個行業(yè)中去，其中農(nóng)產(chǎn)品價格保險就為越來越多的老百姓分散了風(fēng)險，成了目前國際上保障農(nóng)民收入的主流做法。而且從試點(diǎn)地區(qū)可以看出，農(nóng)產(chǎn)品價格險已經(jīng)取得了優(yōu)異的成績。

　　2015年中央一號文件要求“完善農(nóng)產(chǎn)品價格形成機(jī)制。增加農(nóng)民收入，必須保持農(nóng)產(chǎn)品價格合理水平。繼續(xù)執(zhí)行稻谷、小麥最低收購價政策，完善重要農(nóng)產(chǎn)品臨時收儲政策。總結(jié)新疆棉花、東北和內(nèi)蒙古大豆目標(biāo)價格改革試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)，完善補(bǔ)貼方式，降低操作成本，確保補(bǔ)貼資金及時足額兌現(xiàn)到農(nóng)戶，積極開展農(nóng)產(chǎn)品價格保險試點(diǎn)。”就是希望通過價格險的試點(diǎn)，完成農(nóng)產(chǎn)品收購從臨儲到市場化的轉(zhuǎn)變。

　　雖然國家層面已經(jīng)意識到農(nóng)產(chǎn)品價格保險的重要性，而且保監(jiān)會也在積極推動保險公司創(chuàng)新，但在此前的實(shí)際操作環(huán)節(jié)中，卻遲遲未能落地。其中主要的問題在于，農(nóng)產(chǎn)品價格保險特別，無論是從國外的經(jīng)驗(yàn)，還是從替代收儲政策來說，其都為國家補(bǔ)貼型保險，即國家補(bǔ)貼農(nóng)民大部分保費(fèi)，但從保險公司一端而言，還是存在由于價格暴跌保費(fèi)完全無法覆蓋理賠金額的風(fēng)險，特別是價格險的理賠概率要遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他險種。這一點(diǎn)在去年部分地區(qū)試行的生豬價格保險中有很深刻的體現(xiàn)，出現(xiàn)由于豬肉價格暴跌出現(xiàn)大面積巨額理賠、保險公司生豬價格保險業(yè)務(wù)大量虧損的情況。保險公司需要對價格保險進(jìn)行再保險，至少是部分再保險，以分散風(fēng)險，但他們暫時又沒有找到一個可以再保險的市場，因此業(yè)務(wù)難以推進(jìn)。其實(shí)這個價格保險的再保險市場是存在的，那就是“期貨市場”。

　　“保險”+“期貨”的跨金融市場創(chuàng)新合作，在目前中國一行三會的監(jiān)管框架下，最終由新湖瑞豐“自下而上”率先探索與保險公司合作完成。我們2014年在錦州義縣試點(diǎn)的“二次點(diǎn)價+復(fù)制期權(quán)”項(xiàng)目，通過二次點(diǎn)價、兩次結(jié)算，為農(nóng)民的糧食銷售價格托底，農(nóng)民還能分享到未來一段時期可能出現(xiàn)的價格上漲紅利。而利用場外期權(quán)，期貨公司風(fēng)險管理子公司進(jìn)行了業(yè)務(wù)創(chuàng)新，通過期貨市場將糧食價格漲跌的風(fēng)險對沖掉，該項(xiàng)目獲得2014年上海市金融創(chuàng)新二等獎。

　　同時我們利用積累的經(jīng)驗(yàn)，2015年開始即將這一模式升級，主動引入保險公司，打造農(nóng)民買農(nóng)產(chǎn)品價格保險保收益、保險公司購買場外期權(quán)對沖風(fēng)險、期貨公司風(fēng)險管理子公司場內(nèi)復(fù)制期權(quán)覆蓋風(fēng)險的閉環(huán)。此閉環(huán)中，保險公司短期還不具備直接到期貨市場中進(jìn)行風(fēng)險對沖的能力，因此其選擇期貨公司風(fēng)險管理子公司作為再保險對象，在目前還沒有場內(nèi)期權(quán)的情況下，通過購買期貨公司風(fēng)險管理子公司場外期權(quán)的形式將保單進(jìn)行再保險。這一項(xiàng)目目前在國內(nèi)是理念領(lǐng)先、專業(yè)領(lǐng)先、實(shí)踐領(lǐng)先，獨(dú)此一家。

　　無憂保提示：農(nóng)產(chǎn)品價格保險無論是對保險公司，還是對農(nóng)民群眾來說，都是一項(xiàng)很好的創(chuàng)新。但是在實(shí)際操作中缺乏制度的保障，所以國家在未來應(yīng)該加快制定的農(nóng)產(chǎn)品價格保險的規(guī)則，爭取為保險銷售營造良好的環(huán)境。