【摘要】日前，保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于設(shè)立保險(xiǎn)私募基金有關(guān)事項(xiàng)的通知》，明確規(guī)定保險(xiǎn)私募基金設(shè)立的相關(guān)問(wèn)題，對(duì)其發(fā)展作出具體規(guī)范，以充分運(yùn)用保險(xiǎn)資金支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)資金的合理運(yùn)用。

　　通知對(duì)保險(xiǎn)私募基金進(jìn)行了具體規(guī)范：

　　一是明確基金類(lèi)別和投向，支持險(xiǎn)資設(shè)立成長(zhǎng)基金、并購(gòu)基金、新型戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)基金、夾層基金、不動(dòng)產(chǎn)基金、創(chuàng)業(yè)基金及相關(guān)母基金，重點(diǎn)投向重大基礎(chǔ)設(shè)施、互聯(lián)網(wǎng)金融等國(guó)家支持的產(chǎn)業(yè)和領(lǐng)域。

　　二是建立規(guī)范化的基金治理結(jié)構(gòu)，基金管理人可以由基金發(fā)起人、資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其下屬機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

　　三是明確市場(chǎng)化運(yùn)作機(jī)制，規(guī)定資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)方持股基金管理人比例，以及基金發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)方認(rèn)繳基金比例不低于30%。

　　四是貫徹“放管結(jié)合”原則，對(duì)險(xiǎn)資設(shè)立私募基金實(shí)行注冊(cè)制度，建立相關(guān)負(fù)面清單制度，建立保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)和保險(xiǎn)基金發(fā)起人之間的隔離制度。

　　通知中還明確，保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)的保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在下屬機(jī)構(gòu)股權(quán)占比合計(jì)應(yīng)當(dāng)高于30%。核心策劃人員不少于3名，且具有8年以上相關(guān)經(jīng)驗(yàn);團(tuán)隊(duì)已完成退出項(xiàng)目合計(jì)不少于3個(gè)。

　　保監(jiān)會(huì)相關(guān)人士表示，保險(xiǎn)資金運(yùn)用投向基礎(chǔ)設(shè)施債券計(jì)劃第一位，信托第二位，股權(quán)投資第三位，可以投資P2P。保險(xiǎn)資金設(shè)立的私募基金，投資業(yè)務(wù)涉及關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)由決策機(jī)構(gòu)中非關(guān)聯(lián)方表決權(quán)2/3以上通過(guò)，且投資顧問(wèn)委員會(huì)無(wú)異議方可實(shí)施，投資規(guī)模不得超過(guò)基金募集規(guī)模的50%。

　　保監(jiān)會(huì)稱(chēng)，保險(xiǎn)資金設(shè)立私募基金，發(fā)起人應(yīng)當(dāng)由保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)的下屬機(jī)構(gòu)擔(dān)任，主要負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立私募基金、確定基金管理人、維護(hù)投資者利益并承擔(dān)法律責(zé)任，是通過(guò)私募基金開(kāi)展投資業(yè)務(wù)的載體。

　　無(wú)憂保提示：保監(jiān)會(huì)下發(fā)保險(xiǎn)私募基金發(fā)展具體規(guī)定，明確基金類(lèi)別和投資方向，要求建立規(guī)范化的基金治理結(jié)構(gòu)，確保保險(xiǎn)私募基金安全、合理運(yùn)用。并且保監(jiān)會(huì)要求保險(xiǎn)私募基金使用必須堅(jiān)持“放管結(jié)合”原則，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展。