【摘要】據(jù)了解，近日為對各產(chǎn)險公司進(jìn)行第二代償付能力監(jiān)管體系（簡稱“償二代”）監(jiān)管，保監(jiān)會公開征求意見并開展行業(yè)定量測試。下面就和小編一起來看看具體內(nèi)容是什么吧！

　　近日，保監(jiān)會發(fā)布“償二代”第一批監(jiān)管新規(guī)的征求意見稿，就《保險公司償付能力監(jiān)管規(guī)則》第1號至第8號（以下簡稱《監(jiān)管規(guī)則》）向社會公開征求意見，并要求各財產(chǎn)保險公司和再保險公司結(jié)合自身數(shù)據(jù)開展定量測試。作為償二代建設(shè)具有里程碑意義的一步，此批產(chǎn)險監(jiān)管新規(guī)的發(fā)布，為保監(jiān)會在年底前如期完成產(chǎn)、壽險公司全部償二代監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)奠定了良好的基礎(chǔ)。

　　自2012年啟動償二代建設(shè)以來，保監(jiān)會先后組織了15個技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)項目組，開展全面細(xì)致的國際比較研究、國內(nèi)調(diào)研，在掌握國際成熟經(jīng)驗、發(fā)展趨勢及我國金融保險市場實際的基礎(chǔ)上，針對目前償付能力監(jiān)管制度存在的不足和問題，完成了償二代整體框架的構(gòu)建，設(shè)計了切實可行的技術(shù)路線和技術(shù)方案。利用近10年來我國保險行業(yè)和金融市場的實際數(shù)據(jù)，采用隨機(jī)模型等方法，選取多種樣本組合，對保險公司的承保風(fēng)險、市場風(fēng)險、信用風(fēng)險等進(jìn)行擬合和測度，對每類風(fēng)險都進(jìn)行了方法測試、參數(shù)測試、框架測試等定量測試。在此基礎(chǔ)上，起草形成了適用產(chǎn)險公司的第一批8項監(jiān)管規(guī)則。

　　此次公開征求意見的《監(jiān)管規(guī)則》第1號至第8號，包括第一支柱的實際資本、最低資本、保險風(fēng)險最低資本、市場風(fēng)險最低資本、信用風(fēng)險最低資本等5項規(guī)則，以及第二支柱的分類監(jiān)管（風(fēng)險綜合評級）、風(fēng)險管理要求與評估、流動性壓力測試等3項規(guī)則，構(gòu)成了產(chǎn)險公司較為完備的償二代主干技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

　　此次發(fā)布的征求意見稿，體現(xiàn)了償二代建設(shè)的三項基本原則：
　　一是風(fēng)險導(dǎo)向。從規(guī)模導(dǎo)向轉(zhuǎn)變?yōu)轱L(fēng)險導(dǎo)向，是償二代區(qū)別于目前償一代的最重要的特征。第1號至第5號監(jiān)管規(guī)則覆蓋了保險公司的可量化風(fēng)險，將資本要求細(xì)分對應(yīng)到保險風(fēng)險、市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，建立了與風(fēng)險更相關(guān)、對風(fēng)險更敏感的定量資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。針對保險風(fēng)險，根據(jù)不同的業(yè)務(wù)類型，分別設(shè)定保費風(fēng)險、準(zhǔn)備金風(fēng)險的風(fēng)險因子，并考慮了臺風(fēng)、地震等巨災(zāi)風(fēng)險。針對市場風(fēng)險和信用風(fēng)險，根據(jù)不同的資產(chǎn)或負(fù)債的類別，細(xì)分了利率風(fēng)險、權(quán)益風(fēng)險、房地產(chǎn)風(fēng)險、境外資產(chǎn)風(fēng)險、匯率風(fēng)險以及利差風(fēng)險、交易違約對手風(fēng)險的風(fēng)險因子。第6號至第8號監(jiān)管規(guī)則覆蓋了保險公司的難以量化風(fēng)險，包括操作風(fēng)險、戰(zhàn)略風(fēng)險、聲譽(yù)風(fēng)險和流動性風(fēng)險。其中，第7號監(jiān)管規(guī)則對保險公司風(fēng)險管理提出了具體要求，建立了保監(jiān)會對保險公司風(fēng)險管理狀況的定期評估機(jī)制，并根據(jù)監(jiān)管評估結(jié)果確定公司相對應(yīng)的控制風(fēng)險資本要求，將保險公司資本要求與其風(fēng)險管理水平直接掛鉤。

　　二是中國特色。中國保險業(yè)的新興市場和初級階段兩個現(xiàn)實特征，決定了中國償付能力監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不能簡單照搬歐美等成熟市場的做法。償二代的“三支柱”，其邏輯關(guān)系和具體內(nèi)容具有鮮明的中國特色；絕大多數(shù)的量化資本要求標(biāo)準(zhǔn)，都是采集市場和行業(yè)的實際數(shù)據(jù)，對可選技術(shù)方案進(jìn)行多輪測試后得來的。雖然技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)研制運(yùn)用了復(fù)雜的統(tǒng)計模型和大規(guī)模的行業(yè)數(shù)據(jù)，但監(jiān)管規(guī)則的最終表現(xiàn)形式，采用的是簡單明了的因子法；保險公司只需要采集自身風(fēng)險暴露額度，乘以規(guī)則中的風(fēng)險因子就能計算出最低資本。與一些成熟市場所采用的操作復(fù)雜、成本巨大的內(nèi)部模型相比，因子法易于操作、便于監(jiān)管，更適合我國保險業(yè)的實際。

　　三是國際可比。償二代在堅持中國特色的基礎(chǔ)上，充分吸收國際公認(rèn)有效的監(jiān)管經(jīng)驗和做法，從框架設(shè)計到具體技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，都做到與國際主流保持一致。比如，償二代采用了國際通行的定量監(jiān)管、定性監(jiān)管和市場約束的“三支柱”框架，這不僅是國際銀行業(yè)監(jiān)管的框架，也是國際保險監(jiān)管的發(fā)展方向。此次征求意見的8項監(jiān)管規(guī)則，在具體內(nèi)容、風(fēng)險模型和技術(shù)參數(shù)上，都植根于中國的監(jiān)管經(jīng)驗和市場數(shù)據(jù)?？梢哉f，中國的償二代在整體框架和技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)兩個層面，都做到了與美國的RBC和歐盟的Solvency II等具有代表性監(jiān)管模式既不同，又可比。

　　下一步，保監(jiān)會將按照既定計劃推進(jìn)相關(guān)工作。根據(jù)本輪行業(yè)測試的結(jié)果和公開征集的意見，對征求意見稿進(jìn)行修改完善，并根據(jù)需要再開展一輪或多輪定量測試，在6月底前確定產(chǎn)險公司償二代全部技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。同時，繼續(xù)穩(wěn)步推進(jìn)壽險公司償二代標(biāo)準(zhǔn)的研制工作，在9月底發(fā)布壽險公司償二代技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)的征求意見稿并開展定量測試。年底前出臺產(chǎn)、壽險償二代全部技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)和新舊體系的切換方案。

無憂保提示：此次保監(jiān)會公開征求意見稿并開展行業(yè)定量測試是對產(chǎn)險公司償二代的監(jiān)管。其中償二代建設(shè)具有風(fēng)險導(dǎo)向、中國特色、和國際可比。相信保監(jiān)會對此次償二代作出一個更好的方案。