【摘要】眾所周知我國已進入老齡化社會，目前的養(yǎng)老形勢已非常嚴峻，養(yǎng)老需求也非常大。目前眾多險企都紛紛盯上為了中國養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展?jié)摿?，紛紛斥資購買養(yǎng)老地產(chǎn)，建立養(yǎng)老社區(qū)。目前泰康人壽就已花費巨資建立養(yǎng)老社區(qū)，其高額的保費讓很多人望而卻步，消費者難以承擔。

　　200萬元門檻“簡直是天文數(shù)字”
　　泰康人壽圍繞養(yǎng)老社區(qū)設計的保險產(chǎn)品，需要投保人繳納總計不少于200萬元的保費，退休時可以獲得入住養(yǎng)老社區(qū)的資格。這項養(yǎng)老計劃被認為“太貴”。
　　隨著泰康的第二個養(yǎng)老社區(qū)開始興建，一批與養(yǎng)老社區(qū)對接的保險產(chǎn)品也相繼開始售賣。
　　據(jù)泰康人壽客服人員介紹，目前與養(yǎng)老社區(qū)對接的產(chǎn)品有多款，起價為200萬元，投保人至少需要分一次或多次繳納不少于200萬元的保費，可以在達到法定退休年齡時獲得入住養(yǎng)老社區(qū)的資格。產(chǎn)品到期后按年返還養(yǎng)老金直至身故。同時，如果入住的投保人低于養(yǎng)老社區(qū)的實際容納量，投保人已經(jīng)達到退休年齡的直系親屬可以優(yōu)先入住。
　　但交了200萬元不代表一勞永逸。根據(jù)合同條款，購買保險只是取得了入住養(yǎng)老社區(qū)的資格，相當于免除了未來數(shù)十年的房屋租金，而物業(yè)費、衛(wèi)生費、水電費、護理費等費用仍需要入住后再進行繳納。
　　媒體人隨機采訪了幾位市民，對于這項200萬元的養(yǎng)老計劃，他們多數(shù)認為“太貴”。
　　現(xiàn)年62歲的退休公務員呂先生一聽到200萬元的數(shù)字就連連擺手，“簡直是天文數(shù)字，我要真有200萬元，直接到海邊租一套，或者買一套房子就是了。那兒的空氣環(huán)境要好得多，何必去住什么養(yǎng)老社區(qū)呢？”
　　37歲的企業(yè)高管王先生則對200萬元的性價比表示了懷疑，“這個產(chǎn)品說白了，就是拿200萬買一份投資型的保險，然后一邊領著分紅年金，一邊讓爸媽先去住養(yǎng)老社區(qū)，等將來自己到了退休年齡之后一樣可以去住。聽上去是挺劃算的。但是對我們來說，一次性拿出200萬元并不容易，這個養(yǎng)老社區(qū)真的值得我們一下子押200萬在那兒嗎？”
　　媒體人了解到，在泰康人壽公布的幾位購買了相關保險產(chǎn)品的客戶中，投保人主要來自投資界、藝術界、學術界和商界，工薪階層投保的案例并不多見。
　　泰康人壽首席市場官尹奇敏曾表示，泰康養(yǎng)老社區(qū)的定位確實是高端人群。

　　泰康人壽千億布局養(yǎng)老社區(qū)
　　險企紛紛砸錢拿地押注養(yǎng)老地產(chǎn)，其中最大的因素自然是投資收益。
　　根據(jù)泰康人壽的投資計劃，未來泰康擬將占自己公司總資產(chǎn)10%-20%投入到養(yǎng)老社區(qū)之中。目前其已經(jīng)完成了北上廣三大一線城市的總體布局。
　　據(jù)泰康人壽董事長陳東升介紹，未來5-8年，泰康人壽將在全國投資1000億元，建設15-20個養(yǎng)老社區(qū)。
　　泰康人壽公布的年度業(yè)績數(shù)據(jù)顯示，2012年，泰康人壽的總資產(chǎn)約為4116.28億元。
　　泰康人壽董事長陳東升曾算過這樣一筆賬：如果客戶入住率相對穩(wěn)定，達到90%以上，入住期限在8-10年，就等同于一次性銷售了10年的期繳保險產(chǎn)品。
　　在業(yè)內(nèi)人士看來，保險公司自身在養(yǎng)老地產(chǎn)投資方面也具備諸多優(yōu)勢。一方面，養(yǎng)老地產(chǎn)可以對接保險公司開發(fā)的醫(yī)療保險、重大疾病保險和養(yǎng)老保險等產(chǎn)品，只要保險能賣出去，就不愁沒人入住造成空置。另一方面，保險公司可以借機涉足老年用品、醫(yī)療護理等多項產(chǎn)業(yè)，能夠延伸和擴展壽險產(chǎn)業(yè)鏈。
　　其他險企也對養(yǎng)老社區(qū)表達了濃厚的興趣。早在2011年，合眾人壽就已經(jīng)投資80億元，在武漢蔡甸區(qū)“盤下”一塊700多畝的養(yǎng)老用地，用于養(yǎng)老社區(qū)建設。2013年10月，養(yǎng)老社區(qū)一期已經(jīng)建設完成，開始試運營。中國平安在浙江桐鄉(xiāng)、中國人壽在河北廊坊、新華保險在北京的養(yǎng)老社區(qū)項目也都正在推進之中。
　　吸引保險公司押注養(yǎng)老地產(chǎn)的最大因素自然是投資收益。只要能保證入住率，保險公司就可以通過入住和服務的費用，求得長期穩(wěn)定的回報。
　　據(jù)業(yè)內(nèi)估計，養(yǎng)老社區(qū)的年投資收益在10%到11%。這與過去一年保險資金5.04%的總投資收益率相比，顯然有明顯優(yōu)勢。

　　投資回報和入住率還是問號
　　對保險公司來說，養(yǎng)老地產(chǎn)投資唯一的不足是投資回報周期比較長，很難做到快速回本。
　　一切的前提是保險公司的產(chǎn)品能賣出去，以保證養(yǎng)老社區(qū)的入住率。
　　從傳統(tǒng)觀念上來說，不少老人不愿意在外頤養(yǎng)天年；子孫滿堂帶來的情感需求，是養(yǎng)老社區(qū)所無法提供的。此外，200萬元的養(yǎng)老計劃也讓絕大多數(shù)工薪階層對此望而卻步。有業(yè)內(nèi)人士坦言，養(yǎng)老社區(qū)只是高端人群養(yǎng)老的選擇之一，難以成為居民養(yǎng)老的范例。
　　盡管目前美國經(jīng)營成熟養(yǎng)老社區(qū)的入住率能達到95%以上，但中國的養(yǎng)老社區(qū)仍然處于起步階段，高端養(yǎng)老社區(qū)的投資回報率和入住率并沒有相關的經(jīng)驗可以借鑒。保險公司如此大手筆的投資，必須面對土地、建筑、運營等成本的挑戰(zhàn)。一旦沒有足夠的高端客戶可以支撐，保險公司將面臨保費收不上來，同時還要維持養(yǎng)老社區(qū)的運營開支的局面。
　　此外，隨著保險公司紛紛介入養(yǎng)老地產(chǎn)，這一市場的競爭亦會日趨激烈。據(jù)各險企公布的年報顯示，在2012年，共有23家險企參與了地產(chǎn)投資，總投資規(guī)模約560億元，而隨著2013年養(yǎng)老地產(chǎn)項目數(shù)量大舉增加，這一投資規(guī)模還將大幅上漲。高端養(yǎng)老社區(qū)未來或許會展開新一輪的“拉客戰(zhàn)”和“價格戰(zhàn)”。

　　醫(yī)療管理考驗保險公司
　　對一個養(yǎng)老社區(qū)來說，醫(yī)院和護理中心是必不可少的。但在現(xiàn)行政策的限制以及醫(yī)療護理資源、人才相對短缺的情況下，這對保險公司是個大考驗。
　　在泰康人壽的規(guī)劃中，養(yǎng)老社區(qū)應當是“醫(yī)養(yǎng)結(jié)合”的場所，泰康將在養(yǎng)老社區(qū)配置一家具備二級甲等資質(zhì)的康復醫(yī)院，為老人提供慢性病治療、術后康復等服務。
　　據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，保險公司在興辦醫(yī)療機構(gòu)方面有足夠的資金實力，也有很強的意愿，但缺乏具體的政策和人力支持。
　　根據(jù)現(xiàn)行《保險法》規(guī)定，保險資金不得用于設立保險業(yè)務以外的機構(gòu)。這意味著大多數(shù)保險公司暫時還無法做到自建醫(yī)療機構(gòu)為養(yǎng)老社區(qū)“造血”，只能通過參股或與醫(yī)療機構(gòu)合作的方式來滿足投保人的醫(yī)療需求。
　　2012年，保監(jiān)會在《關于貫徹落實〈“十二五”期間深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革規(guī)劃暨實施方案〉的通知》中表示，保監(jiān)會將探索保險公司興辦醫(yī)療機構(gòu)、參與公立醫(yī)院改制重組的可行性和有效途徑，延長健康保險產(chǎn)業(yè)鏈。但時隔近兩年，并無相應的具體政策出臺。
　　此外，根據(jù)權(quán)威資料估計，目前中國的養(yǎng)老人才缺口達到近500萬人，醫(yī)療人才缺口也有數(shù)十萬人。這些缺口勢必在短期內(nèi)造成養(yǎng)老人才供不應求，身價也將隨之提高。
　　養(yǎng)老社區(qū)的管理也是險企的一大考驗。經(jīng)濟學家吳敬璉曾表示，“養(yǎng)老地產(chǎn)不應該完全是地產(chǎn)，涉及方面很廣，是一套完整的產(chǎn)業(yè)鏈，包括醫(yī)療護理、康復、健康管理、文體活動、餐飲服務直到日常起居呵護。老齡化產(chǎn)業(yè)帶有一定的公益性，應該在服務上多做文章，不只是房地產(chǎn)商賣房子那么簡單。”
　　目前，多數(shù)保險公司建設養(yǎng)老社區(qū)的進展并不快。泰康在北京昌平的養(yǎng)老社區(qū)建設已歷時近三年，至今仍未完工。而合眾人壽在武漢已經(jīng)建成的養(yǎng)老社區(qū)，目前仍處在“試運行”階段，原定2014年1月全面開門迎客的計劃仍在一拖再拖。

　　無憂保提示：養(yǎng)老形勢的嚴峻催生了一系列養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，泰康人壽此次花費巨資建立的養(yǎng)老社區(qū)看起來是可以解決養(yǎng)老問題，但是由于其花費太高，消費者很難承擔高額的費用，其實施起來可能會受到阻力。